Los acreedores firman el plan de reestructuraci¨®n financiera de ERT

Los representantes del 98,2% de la deuda financiera de Uni¨®n Explosivos R¨ªo Tinto (ERT) firmaron a ¨²ltima hora de la tarde de ayer el contrato para la reestructuraci¨®n financiera de esta compa?¨ªa, con lo que se elude definitivamente la posibilidad de que fuese planteada una suspensi¨®n de pagos. S¨®lo cuatro entidades de las 127 acreedoras de ERT no hab¨ªan firmado el acuerdo a la hora de cerrar esta edici¨®n: el Banco Internacional de Comercio, el Cr¨¦dit Suisse, el Paribas, y el Herrero, aunque esta ¨²ltima entidad ha manifestado su decisi¨®n de condonar los 185 millones de pesetas a que asciende la deuda de que es acreedora. A partir de ahora, la venta de activos de la sociedad, por un importe m¨ªnimo de 35.000 millones de pesetas, y el inicio de una reestructuraci¨®n profunda de su organizaci¨®n empresarial, constituyen los dos objetivos inmediatos de la sociedad.La sorpresa de la jornada la constituy¨® la ausencia entre los firmantes del Banco Internacional de Comercio, que mantiene un 0,52% de la deuda bancaria de ERT, a pesar de que la entidad cabeza del grupo al que pertenece, el Central, asum¨ªa el acuerdo a ¨²ltima hora de la noche del mi¨¦rcoles. La soluci¨®n dada por el Herrero al conceder una quita por 185 millones de pesetas, cifra en que eval¨²a el propio banco el monto que le adeuda Explosivos, se deriva del inter¨¦s, seg¨²n medios pr¨®ximos a la entidad, de no interferir en el proceso negociador. Esta cifra contrasta con el 0,37% (382 millones de pesetas) que la propia empresa atribuye al Herrero. La discrepancia parte de la valoraci¨®n asignada en el ¨²ltimo plan. De entre los no firmantes, era el Cr¨¦dit Suisse, con su 0,91 % del total de la deuda, quien mayor peso espec¨ªfico presentaba. El Paribas, que detentaba un marginal 0,03%, manifestaba a media tarde de ayer su voluntad de sumarse a los firmantes.

Lograr la unanimidad

El comit¨¦, coordinador de bancos acreedores de ERT manifest¨®, mediante un comunicado hecho p¨²blico a, ?ltima hora de la tarde de ayer, su voluntad de recabar la firma de las entidades disidentes, a fin de obtener unanimidad entre los acreedores con el contrato de reestructuraci¨®n financiera.Con la firma de este acuerdo por los representantes de m¨¢s de un 97% de la deuda bancaria de ERT, la compa?¨ªa consigue en primer t¨¦rmino eludir el peligro de una suspensi¨®n de pagos, o incluso de una quiebra. Adem¨¢s obtiene un respiro financiero durante los cuatro a?os de duraci¨®n de este plan. En segundo t¨¦rmino, se abre la puerta a las desinversiones necesarias para hacer frente a los 35.000 millones de pesetas que deber¨¢n ser destinados a reducir las deudas. Al mismo tiempo se pondr¨¢ en marcha la nueva organizaci¨®n funciona? de la compa?¨ªa que pretende una descentralizaci¨®n del grupo, estableci¨¦ndose m¨®dulos de gesti¨®n por objetivos con cuentas de resultados independientes para cada una de las empresas que integran el grupo.

Para el inicio de este proceso de desinversi¨®n se constituir¨¢ un comit¨¦ de desinversi¨®n mixto, integrado por representantes de los acreedores y de la propia ERT, que contar¨¢ con el asesoramiento de dos tasadores externos, la compa?¨ªa internacional Wallace y la espa?ola Asfin. Seg¨²n las previsiones, son 46 los negocios que en principio se ponen a la venta, con actividades fundamentalmente centradas en los sectores inmobiliario, de pl¨¢sticos, y farmac¨¦utico.

La Administraci¨®n se puede constituir en uno de los primeros compradores al tener destinados a este fin 9.300 millones de pesetas. En concreto, medios oficiales ya han manifestado su inter¨¦s por la compra de la planta de polietileno de baja densidad que ERT mantiene en Tarragona. El precio aproximado de esta instalaci¨®n se establece en torno a los 3.000 millones de pesetas, y la oferta ha sido realizada conjuntamente con la multinacional Dow-Chemical.

Adem¨¢s, el sector p¨²blico ha manifestado tener inter¨¦s en adquirir las participaciones que mantiene ERT en Asur (Abonos Complejos del Suroeste) y en Fesa (Fosf¨®rico Espa?ol), seg¨²n las declaraciones realizadas por Carlos Pay¨¢, presidente de Enfersa.