Diferencias entre Altos Hornos y el BCI para la emisi¨®n de obligaciones

Altos Hornos de Vizcaya (AHV) y su principal acreedor, el Banco de Cr¨¦dito Industrial (BCI), mantienen criterios divergentes sobre las condiciones bajo las que se realizar¨¢ la emisi¨®n de obligaciones participativas de la empresa, por valor de 50.000 millones de pesetas, que ser¨¢n complementadas con otras por un total de 10.000 millones procedentes del sector privado. La sociedad sider¨²rgica ha de corregir el peso de los costes financieros en su balance y cerrar el proceso de recorte de plantillas para llevar adelante su plan de reconversi¨®n.Los responsables de la negociaci¨®n de AHV y BCI se reunir¨¢n en los pr¨®ximos d¨ªas de cara a limar las diferencias surgidas en relaci¨®n con la operaci¨®n financiera, que contar¨¢ con la garant¨ªa del Tesoro.

Si bien no ha trascendido la postura concreta de cada una de las partes, fuentes pr¨®ximas a la negociaci¨®n han se?alado que ambas posturas pivotan sobre interpretaciones diferentes de las condiciones de la emisi¨®n aprobadas por la Administraci¨®n: 0,1% de tipo de inter¨¦s, un plazo de carencia de cinco a?os y 15 a?os de amortizaci¨®n, lo que supone una duraci¨®n total de 20 a?os.

La emisi¨®n de obligaciones supondr¨¢ igualmente el nombramiento de un representante de la instituci¨®n financiera en el consejo de Altos Hornos.

Plan financiero

La operaci¨®n que negocian Altos Hornos y el Banco de Cr¨¦dito Industrial condiciona, por otra parte, la emisi¨®n de obligaciones por parte del sector privado (10.000 millones de pesetas, garantizada por la propia empresa), toda vez que este tramo de la operaci¨®n, la llamada serie B de la emisi¨®n, se llevar¨¢ adelante con posterioridad a la del Banco de Cr¨¦dito Industrial.

Por otra parte, la sociedad sider¨²rgica est¨¢ a la espera de las ayudas p¨²blicas de 58.850 millones de pesetas, pendientes para finalizar su proceso de reestructuraci¨®n.

La fecha tope para la liquidaci¨®n de estas ayudas -destinadas a la reducci¨®n de cargas financieras y sanean¨²ento de tesorer¨ªa- es el pr¨®ximo d¨ªa 30 de junio.

Desde la aplicaci¨®n del plan financiero en AHV, en marzo de 1984, la sociedad recibi¨® un total de 102.035 millones de pesetas entre cr¨¦ditos participativos (20.500 millones), cr¨¦ditos a inversiones (41.535 millones) y refinanciaci¨®n de deuda (40.000 millones).

Dentro de su plan de reestructuraci¨®n, las inversiones contratadas por Altos Hornos de Vizcaya alcanzaban los 58.200 millones de pesetas. Entre ellas, las principales se han destinado a las instalaciones de acer¨ªa (22.800 millones), tren de bandas en caliente (18.400 millones) e instalaciones de cabecera (con 8.800 millones).