Los Serratosa incluyen en la negociaci¨®n con Banesto el 1,5 % de Valenciana en el banco

La familia Serratosa, que, junto con Aker y los Garnica, controla la mayor¨ªa del capital de Valenciana de Cementos y que cerr¨® hace dos semanas un principio de acuerdo con Banesto para el reparto del grupo cementero, quiere incluir dentro de estas negociaciones el paquete de acciones que la empresa posee de Banesto, 1.200.000 t¨ªtulos, lo que equivale al 1,5% del capital. Ambas partes actualmente sus respectivas empresas y pretenden acelerar un acuerdo global que cierre el contencioso abierto entre los principales accionistas de Valenciana desde noviembre.

A precios actuales de mercado, la participaci¨®n en Banesto supone una cantidad cercana a los 5.000 millones de pesetas. Tras la venta del 13,5% de Valenciana de Cementos a la firma noruega Aker, lo que hac¨ªa perder el control de la empresa a Banesto en favor de la uni¨®n de Aker con las familias Serratosa y Garnica y que imposibilitaba la toma de control del grupo cementero por parte de la futura Corporaci¨®n Industrial que crear¨¢ Mario Conde, se iniciaron una serie de contactos entre el presidente de Banesto y Aker para llegar a un acuerdo que desbloqueara una situaci¨®n que no beneficiaba a nadie.El pasado 22 de febrero se informaba a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores que Banesto y Aker, que act¨²a tambi¨¦n en nombre de los Serratosa, el proyecto de segregaci¨®n en dos partes del grupo cementero. Una la controlar¨ªa Banesto y estar¨ªa compuesta por la Auxiliar de la Construcci¨®n Sanson, Portland Iberia, Cementos Morata y Cementos de las Islas. En el otro grupo estar¨ªa Valenciana de Cementos, Cementos del Mar y Cementos del Atl¨¢ntico.

Como eje central de la negociaci¨®n se ha acordado que se reconozca a Banesto su posici¨®n de control sobre el 52% del capital en el grupo consolidado a la hora del reparto final y de las compensaciones econ¨®micas que habr¨¢n de hacerse por parte de la multinacional noruega y de Valenciana. El Banco Espa?ol de Cr¨¦dito saldr¨¢ del capital de Valenciana, donde tiene el 3 1 %. Esta salida supon¨ªa que la familia Serrtosa o Aker habr¨ªa de hacer una OPA sobre el capital de Valenciana de Cementos. Sin embargo, los Serratosa buscan a trav¨¦s de sus equipos jur¨ªdicos nuevas f¨®rmulas que permitan eludir la oferta p¨²blica de adquisici¨®n de acciones (OPA). Entre estas f¨®rmulas se encuentran la amortizaci¨®n de acciones o la b¨²squeda de un nuevo socio que comprara ese paquete accionarial.

La compra de acciones de Banesto por parte de Valenciana se produjo a ra¨ªz de la entrada de Jos¨¦ Serratosa en el consejo del banco. Era 1988 y las relaciones entre Conde y la familia valenciana eran buenas. Despu¨¦s, cuando los Serratosa vieron que el proyecto de Conde era controlar desde la Corporaci¨®n Industrial al grupo cementero, comenzaron los primeros movimientos a espaldas de Banesto para controlar la empresa y no permitir que cayera en la ¨®rbita de la Corporaci¨®n Industrial. Primero lo intentaron con la firma inglesa Castie, pero Conde logr¨® deshacer la opereraci¨®n cuando estaba a punto de firmarse.

La operaci¨®n se firm¨® finalmente con Aker, empresa cementera en la que Valenciana es el sexto accionista, con el 1,6% del capital. La marcha descendente de la bolsa es ahora uno de los elementos importantes a la hora de cerrar un precio final para el intercambio del reparto de las cantidades establecidas.

El grupo industrial noruego Aker Norcem acaba de anunciar una ampliaci¨®n de capital para recaudar unos 9.600 millones de pesetas mediante la emisi¨®n de 4,4 millones de acciones sin derecho a voto. La colocaci¨®n est¨¢ dirigida a los mercados internacionales y parte de ella est¨¢ destinada a financiar su incremento en el capital de Valenciana de Cementos el pasado mes de noviembre.