Conde pedir¨¢ a los accionistas de Banesto que renuncien a suscribir parte de la ampliaci¨®n

J. AYUSO / J. RIVERA, El presidente de Banesto, Mario Conde, pedir¨¢ a sus accionistas en la junta general que el banco celebrar¨¢ el pr¨®ximo d¨ªa 22 que no acudan a dos de los tres tramos de la ampliaci¨®n de recursos propios que ha previsto. La operaci¨®n fue detallada ayer por el propio Conde al presidente de la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Luis Carlos Croissier. Dicha operaci¨®n fue valorada a la baja por el mercado y la cotizaci¨®n del banco cay¨® un 4,25% en la Bolsa, cerrando a 2.250 (100 pesetas menos que el d¨ªa anterior). Por otra parte, General Electric aclar¨® que es su fondo de pensiones -GeneralElectric Pension Trust- el que interviene en la ampliaci¨®n de Banesto, y no la matriz.

La complicada operaci¨®n de ingenier¨ªa financiera anunciada anteayer por Banesto, que supone una ampliaci¨®n de recursos propios de 130.000 millones de pesetas, recoge la exclusi¨®n parcial del derecho de suscripci¨®n preferente de sus accionistas en dos de sus tres tramos. El primero se realiza a 1.500 pesetas por acci¨®n hasta un total de 52.659 millones de pesetas y est¨¢ abierto a todos los accionistas.Ese derecho de suscripci¨®n preferente de los accionistas no se conservar¨¢, sin embargo, en los otros, dos tramos. As¨ª se recoge en el punto 50 del orden del d¨ªa que Mario Conde llevar¨¢ a la junta general de accionista que el banco tiene previsto celebrar el pr¨®ximo d¨ªa 22 de mayo.

Tramos con exclusi¨®n

El segundo de los tramos se completa con acciones a 1.900 pesetas hasta un total de 42.249 millones de pesetas. Seg¨²n el orden del d¨ªa, Conde propone a los accionistas que se excluyan de suscribir la ampliaci¨®n, pero que parte de esas acciones se ofrezcan "en suscripci¨®n al presidente, a los administradores y a los empleados de la sociedad". Este tramo est¨¢ reservado, adem¨¢s, a nuevos accionistas (JP Morgan, Northwestern Mutual, el fondo de pensiones de General Electric, el portugu¨¦s Jos¨¦ Roquette y otros inversores menores).

Banesto pide a sus actuales accionistas que tampoco acudan al tercer tramo de la ampliaci¨®n, que se refiere a obligaciones subordinadas convertibles por valor de 400 millones de d¨®lares. Esta parte de la operaci¨®n est¨¢ reservada al mercado internacional (Estados Unidos y Europa).

El anuncio de la operaci¨®n provoc¨® ayer reacciones m¨²ltiples y dispares. La Bolsa recibi¨® la noticia con un descenso de la cotizaci¨®n de la entidad bancaria. Banesto cerr¨® el lunes a 2.350 y ayer, de apertura, marc¨® 2.290, para acabar la sesi¨®n con una ca¨ªda de 100 pesetas, un 4,25% menos. En. el mercado se consideraba escasa la informaci¨®n recibida y hab¨ªa dudas sobre la cuant¨ªa del dividendo a repartir.

El comunicado oficial de Banesto del martes ha tenido tambi¨¦n respuestas negativas y desmentidos por parte de algunas de las entidades citadas o afectadas por el mismo. La compa?¨ªa norteamericana General Electric pidi¨® ayer a JP Morgan que rectificara la parte del comunicado que se refer¨ªa a dicha compa?¨ªa. El banco de negocios estadounidense emiti¨® una nota informativa aclarando el error en la primera comunicaci¨®n, en la que se dec¨ªa textualmente que General Electric hab¨ªa acordado invertir 25 millones de d¨®lares en Banesto. Sin embargo, el inversor real es el fondo de pensiones de GE (General Electric Pension Trust), que es gestionado por General Electric Investment Corporation.

Tras esta escueta explicaci¨®n se esconde, sin embargo, una intensa actividad por parte de General Electric y del Banco Bilbao Vizcaya -socio de GE en Espa?a-, pidiendo explicaciones a JP Morgan y a Banesto. Fuentes del BBV calificaron ayer de "manipulaci¨®n" la informaci¨®n facilitada por el banco que preside Mario Conde, porque dejaba ver que quien se hab¨ªa comprometido a invertir 25 millones de d¨®lares era la compa?¨ªa norteamericana y no su fondo de pensiones. General Electric Company mantiene estrechas relaciones con el BBV, del que tiene el 2,5% del capital.

De hecho, en la nota se afirmaba textualmente que GE -sin especificar si era la compa?¨ªa o el fondo de pensiones- ten¨ªa la m¨¢xima calificaci¨®n de riesgo de Standard and Poors, cuando los fondos de pensiones no est¨¢n sometidos a esta calificaci¨®n. Adem¨¢s, General Electric Pens¨ªon Trust, es miembro pasivo del fondo de inversiones Corsair, de JP Morgan, a quien ha dado un mandato para invertir su dinero como crea conveniente.

Reacci¨®n sindical

Por su parte, UGT y CC 00 han acogido bien la operaci¨®n, porque supone reforzar la solvencia de Banesto, aunque expresaron algunas dudas. La responsable de la Federaci¨®n de Banca de Comisiones Obreras, Mar¨ªa Jes¨²s Paredes, advirti¨® que "lo preocupante es que con operaciones de este tipo se est¨¢ perdiendo cuota de mercado en favor de las entidades extranjeras".Por su parte, el secretario general de Febaso-UGT, Jorge D¨ªez, se mostr¨® m¨¢s cr¨ªtico con la operaci¨®n. En su opini¨®n, "no estamos muy seguros de si esta operaci¨®n es una huida hacia adelante de Mario Conde o la soluci¨®n definitiva a los problemas de Banesto".

Claudio Aranzadi, ministro de Industria, Comercio y Turismo, manifest¨® ayer, a preguntas de periodistas, que la ampliaci¨®n de capital de Banesto "es una decisi¨®n muy positiva para consolidar sus estructuras", y no quiso hacer mayores valoraciones.