Merrill Lynch cierra la compra de la empresa burs¨¢til FG por 3.700 millones

Merrill Lynch, uno de los mayores bancos de inversiones en el mundo, cerr¨® ayer la compra de la FG Valores y Bolsa, una de las primeras sociedades de valores no bancarias de Espa?a. La entidad financiera estadounidense paga 3.700 millones de pesetas (29,7 millones de d¨®lares) para hacerse con las tres sociedades del holding FG Inversiones Burs¨¢tiles, cuya cabecera mantendr¨¢n Francisco Gonz¨¢lez y sus socios actuales.

Como paso previo a la compra de FG Valores y Bolsa, FG Gesti¨®n y FG Corporate Finance por parte de Merrill Lynch, la sociedad de valores (FG SVB) realizar¨¢ una reducci¨®n de capital hasta dejar su neto patrimonial en 1.300 millones de pesetas. Actualmente el capital de FG SVB asciende a 7.300 millones y sus reservas a 1. 118 millones.El excedente resultante de la reducci¨®n de capital, es decir, cerca de 7.100 millones de pesetas pasar¨¢n a engrosar el capital de la actual cabecera del holding FG Inversiones Burs¨¢tiles, en el que se integraban hasta ahora las tres compa?¨ªas financieras con las que se queda Merrill Lynch.

La propiedad de ese holding, al que ir¨¢n a parar tambi¨¦n, en el plazo de seis semanas, los 3.700 millones de pesetas que paga el banco norteamericano, seguir¨¢ siendo de Francisco Gonz¨¢lez y sus actuales socios: la Caja de Ahorros del Mediterr¨¢neo, la Caja de Burgos, la Caja de Castilla La Mancha, algunos directivos de la entidad y Alfredo Lafita, que tiene una participaci¨®n del 10%. Hasta 26 accionistas distintos participan del holding FG Inversiones Burs¨¢tiles, cuyo nombre se mantendr¨¢ en la nueva etapa.

El grupo abandona la intermediaci¨®n para dedicarse a la inversi¨®n directa, con independencia de que alguno de sus accionistas se mantengan como directivos a las ¨®rdenes de Claudio Aguirre, que ocupar¨¢ la presidencia del grupo de sociedades de Merrill Lynch en Espa?a.

Francisco Gonz¨¢lez ocupar¨¢ el cargo de consejero del banco estadounidense como senior advisor de Merrill Lynch Internacional. "Asesorar¨¦ en temas relacionados especialmente con el mercado espa?ol, que es de lo que mas s¨¦", afirm¨® Gonz¨¢lez. Merrill Lynch se queda con todo el negocio y la plantilla, 130 personas en total, de la sociedad intermediaria en bolsa (FG SVB), la gestora de fondos (FG Gesti¨®n) y el ¨¢rea dedicada a corporate finance. Posteriormente, el banco fusionar¨¢ las sociedades que adquiere con las dos compa?¨ªas que crea para la compra.

El banco norteamericano paga 1.300 millones de pesetas por el balance de las tres sociedades y unos 2.400 millones por su fondo de comercio, esto es, los equipos materiales y humanos, la cartera de clientes y el saber hacer de la empresa.

Seg¨²n fuentes de la entidad bancaria, el desembolso se desglosa como sigue: por FG SVB se pagan 1.000 millones m¨¢s una prima de 1.500 millones; FG Gesti¨®n se valora en 300 millones de pesetas con una prima adicional de 400 millones y el resto ha costado 500 millones de pesetas.Merrill Lynch y FG iniciaron las conversaciones hace meses, pese a la resistencia a la venta de la firma que inicialmente mostraron las cajas participantes en el capital. Dieron pie a ellas unas declaraciones realizadas por el m¨¢ximo responsable de Merrill Lynch en Europa, en las que se?alaba a Espa?a y Francia como prioridades en la estrategia de expansi¨®n del banco de inversiones de EE UU por Europa. Ten¨ªan lugar, adem¨¢s, tras la compra de Smith New Court, una de las m¨¢s prestigiosas sociedades -de valores independientes de la City londinense.Banco americano

"No es que vayamos a comprar un broker [intermediario burs¨¢til] en cada uno de los pa¨ªses de Europa, pero est¨¢ operaci¨®n encaja perfectamente en nuestra estrategia de expansi¨®n en Espa?a", asegura Claudio Aguirre. La entidad que preside Claudio Aguirre mantendr¨¢ su actividad en el ¨¢mbito de la banca privada y de inversiones, al frente de la cual se mantiene Miguel Matossian.

Ese ¨¢rea es el embri¨®n de la sucursal bancaria de Merrill Lynch Internacional Bank que espera poder comenzar a operar en el plazo de seis meses, una vez se adopte en Espa?a la directiva comunitaria sobre servicios de inversi¨®n y fichas bancarias.