Alcoa responde a la fusi¨®n de Alcan, Pechiney y Algroup con una oferta sobre Reynolds

La compa?¨ªa estadounidense Alcoa present¨® ayer una oferta de 5.600 millones de d¨®lares (m¨¢s de 866.500 millones de pesetas) para hacerse con su competidora Reynolds y mantener el liderazgo en el sector del aluminio frente a sus rivales Alcan, Pechiney y Algroup, que ayer cerraron un acuerdo de fusi¨®n. La compa?¨ªa resultante de la uni¨®n Alcoa-Reynolds tendr¨ªa una capacidad de producci¨®n de 4,4 millones de toneladas al a?o, mientras que la nueva APA (Alcoa-Pechiney-Algroup) alcanza los 3,3 millones. Los precios del aluminio evolucionan a la baja.

La oferta de Alcoa, propietaria de la espa?ola Inespal, por Reynolds se conoci¨® s¨®lo unas horas despu¨¦s de que otras tres grandes del aluminio -la canadiense Alcan, segunda del sector en el mundo; la francesa Pechiney, n¨²mero tres mundial, y la suiza Alusuisse-Lonza- anunciaran un acuerdo de fusi¨®n para crear el primer productor mundial.En su operaci¨®n de contraaque, Alcoa anunci¨® primero un acuerdo con su hom¨®loga turca Kibar Holdings para producir aluminio en Turqu¨ªa durante los pr¨®ximos seis meses y la compra de la mayor¨ªa de la empresa p¨²blica Egyptalum por una cantidad no revelada.

Posteriormente, hizo p¨²blica la carta enviada al primer ejecutivo de Reynolds en la que le comunicaba su intenci¨®n de adquirir la totalidad de las acciones de su compa?¨ªa por 5.600 millones de d¨®lares. Alcoa pagar¨¢ 65 d¨®lares en met¨¢lico por la mitad de las acciones de Reynolds. Para la otra mitad propone un intercambio de un t¨ªtulo de Reynolds por cada 0,9784 de Alcoa.

Segundo intento

Aunque las acciones de Aluminium Company (Alcoa) subieron hasta un 3,67% en la Bolsa de Nueva York al conocerse la noticia, los analistas recordaron ayer que la compa?¨ªa, con sede en Pittsburgh (Pensilvania, EEUU), ya lanz¨® una oferta de adquisici¨®n por Reynolds en 1997 y que fue parada por las autoridades reguladoras de la competencia en Estados Unidos.Si triunfa la operaci¨®n, Alcoa se mantendr¨¢ como n¨²mero uno mundial, pese al esfuerzo de Alcan, Pechiney y Algroup para arrebatarle el puesto. Sus tres rivales cerraron ayer su acuerdo para fusionarse en una empresa, que se denominar¨¢ provisionalmente APA, facturar¨¢ m¨¢s de 20.000 millones de euros (3,3 billones de pesetas) y valdr¨¢ en Bolsa unos tres billones de pesetas.

La creaci¨®n de la nueva empresa se formalizar¨¢ mediante dos ofertas p¨²blicas de adquisici¨®n (OPA) a trav¨¦s de un canje de acciones de 1,7 t¨ªtulos de Alcan por cada uno de Pechiney y 20,6 de Alusuisse-Lonza. Si la totalidad de los accionistas acuden a las OPA, el 44% de la nueva sociedad quedar¨¢ en manos de Alcan, un 29% en la de los actuales accionistas de Pechiney, y el 27% restante lo tendr¨¢ Algroup.

En un comunicado, Alcan, Pechiney y Algroup anunciaron "una reducci¨®n de en torno al 5% de los efectivos", unos 4.550 de los 91.000 empleados de su plantilla total. Un portavoz de Pechiney dijo que la reducci¨®n "afectar¨¢ m¨¢s a los servicios administrativos que a los de producci¨®n".

Los tres calculan que la fusi¨®n, que deber¨ªa cerrarse en seis meses, permitir¨¢ ahorrar 600 millones de d¨®lares (93.000 millones de pesetas) anuales en dos a?os. Por su parte, la empresa suiza anunci¨® ayer que, en paralelo a la fusi¨®n, se desprender¨¢ de sus actividades en los sectores qu¨ªmico y energ¨¦tico.