Familias y empresas tendr¨¢n que pagar m¨¢s por hipotecas y cr¨¦ditos tras el repunte de ayer

El aumento del 2,5% al 3% por parte del BCE de su principal tipo de inter¨¦s encarece los nuevos cr¨¦ditos bancarios y provocar¨¢ aumentos para los que deban revisarse a partir de este mes. Esta medida supondr¨¢ un impacto para la mayor¨ªa de las hipotecas. La subida implica aumentos de entre 2.400 y 4.800 pesetas al mes para pr¨¦stamos de entre 10 y 20 millones de pesetas contratados a 15 a?os de plazo. Tambi¨¦n subir¨¢n los llamados cr¨¦ditos al consumo por el aumento de los tipos de inter¨¦s b¨¢sicos. Estas subidas ser¨¢n muy leves, ya que en su mayor¨ªa son cr¨¦ditos por importes muy inferiores.

El aumento decidido ayer por el BCE devuelve la situaci¨®n de los tipos de inter¨¦s de los cr¨¦ditos y pr¨¦stamos hipotecarios a sus niveles de noviembre de 1998. Para las hipotecas, la mayor¨ªa de las revisiones de producen seg¨²n los indices Mibor, Euribor y CECA a un a?o. Estos tipos est¨¢n actualmente al 3,8%, 3,7% y 5,7%, respectivamente.Tras la subida de ayer, se acabaron definitivamente las hipotecas al 3% el primer a?o y en torno al 4,5% el segundo y sucesivos a?os, en funci¨®n de la marcha de los tipos de inter¨¦s del momento. El mercado ya hab¨ªa descontado en los ¨²ltimos d¨ªas el aumento de tipos que ayer confirm¨® el BCE.

Para familias y empresas, esto supone una elevaci¨®n de casi un punto respecto a la situaci¨®n de los tipos a principios del verano.

De todas formas, se puede producir la paradoja de que algunos ciudadanos no noten en sus hipotecas cambio alguno tras la decisi¨®n de ayer. La raz¨®n es sencilla. Algunas familias todav¨ªa no hab¨ªan notado en sus pagos mensuales el recorte de tipos decidido por el BCE en abril: la subida de ayer les llega antes de que bancos y cajas de ahorro les revisasen el recibo a la baja, por lo que ahora tampoco deber¨ªan repercutirles la subida. Para los que s¨ª vieron c¨®mo les disminu¨ªa la factura mensual por la hipoteca, los cr¨¦ditos empezar¨¢n a ser m¨¢s caros a partir de la pr¨®xima revisi¨®n.

Tambi¨¦n se acaban las hipotecas fijas a tipos muy reducidos. La pasada primavera, los tipos de inter¨¦s alcanzaron un suelo hist¨®rico del 2,656%. En ese momento, algunas entidades financieras ofrecieron hipotecas a tipos fijos en torno al 6%. En ese momento parec¨ªan muy caras, ya que las que se estaban ofertando a tipos de inter¨¦s variables se situaban en una horquilla entre el 3,7% y el 4,5%.

En los ¨²ltimos meses, sin embargo, cuando los tipos de inter¨¦s empezaron a subir en los mercados financieros, las entidades suspendieron estas ofertas hipotecarias a tipos fijos para no quedar atrapadas ante previsibles nuevas subidas. Ahora, este tipo de ofertas desaparece definitivamente porque la tendencia de los tipos de inter¨¦s sigue siendo al alza, aunque con un gran respiro tras la subida acordada ayer por el BCE.

En los pr¨®ximos d¨ªas se producir¨¢ un encarecimiento de los cr¨¦ditos y los pr¨¦stamos que se suscriban. El Mibor y el Euribor a un a?o, que en mayo alzanzaron su nivel m¨ªnimo hist¨®rico del 2,656% y 2,683%, han ido remontando hasta el 3,7% y el 3,8%.

La subida de tipos tendr¨¢ como contrapartida una mejor retribuci¨®n del ahorro. En primer lugar, el Tesoro y las empresas que emiten deuda para financiarse aumentar¨¢n la retribuci¨®n para los inversores.

Este aumento ya se ha ido produciendo en las ¨²ltimas semanas y ahora se consolida. Las letras del Tesoro a un a?o est¨¢n al 3,6%, cuando llegaron a un suelo de rentabilidad del 3% hace siete meses. Las letras a a?o y medio est¨¢n al 4%, es decir a un 0,75% por encima que el m¨ªnimo anterior al verano.

La elevaci¨®n de los tipos de inter¨¦s tambi¨¦n mejorar¨¢ la retribuci¨®n para los ahorradores que tengan dep¨®sitos o cuentas referenciadas con el Mibor u otros ¨ªndices, en el caso de que los bancos apliquen subidas.

En algunos casos, la retribuci¨®n de estas cuentas suele ser del Mibor menos 2,5 puntos. Esto supon¨ªa que cuando el tipo Mibor cay¨® a m¨ªnimos del 2,6%, estas cuentas se quedaron en la pr¨¢ctica sin retribuci¨®n, especialmente si se descuentan las comisiones de mantenimiento que cobran las entidades financieras. Ahora, con los tipos de inter¨¦s por encima del 3%, estas cuentas vuelven a tener rentabilidad, si bien muy reducida, entre 0,5% y 0,75%. Tambi¨¦n deber¨ªan subir las cuentas a plazo, que en el caso de un a?o ahora est¨¢n en torno al 1%.