Ybarra impulsa ante Zedillo su oferta para comprar Bancomer

Emilio Ybarra, presidente del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), se ha desplazado a M¨¦xico para defender personalmente la inversi¨®n que ha puesto sobre la mesa para controlar el segundo banco mexicano Bancomer. En su ronda de contactos, se ha entrevistado con el presidente mexicano, Ernesto Zedillo. El BBVA fij¨® ayer el precio m¨¢ximo del tramo minorista de su macroampliaci¨®n en 14,31 euros.

En marzo pasado, el BBVA sorprendi¨® a los mercados financieros al lanzar su oferta para comprar Bancomer. Puso en la mesa 1.282 millones de d¨®lares a los que se a?ad¨ªan los 700 millones de d¨®lares que ya hab¨ªa invertido en su filial en M¨¦xico, BBV-Probursa, dado que la intenci¨®n del banco espa?ol es unir ambas entidades. La oferta sigue en pie y el presidente del BBVA, Emilio Ybarra, se ha desplazado a tierras aztecas para defender las cualidades de una oferta que a su jucio es la mejor para los "accionistas, as¨ª como para el conjunto del sistema financiero mexicano".Ybarra, seg¨²n distintas versiones, se encuentra en M¨¦xico desde el pasado jueves y en su ronda de contactos se ha incluido un encuentro con el presidente del pa¨ªs, Ernesto Zedillo, y con distintos responsables empresariales, con el objetivo de convencer a todo mundo de la bondad de la propuesta de BBVA.

Para el banquero espa?ol no hay duda de que "la operaci¨®n BBVA-Probursa-Bancomer crear¨ªa el primer grupo financiero del pa¨ªs, pero sin llegar a los niveles de dominio del mercado que alcanzar¨ªa una uni¨®n entre Bancomer y Banamex". "Eso sin olvidar que el banco mexicano necesita un saneamiento inmediato", dijo.

La disputa es fuerte, ya que Bancomer ha contratado a especialistas internacionales para evaluar la situaci¨®n en que se encuentra, mientras que Banamex, el banco m¨¢s poderoso en M¨¦xico, sostiene que diversas firmas financieras han recomendado la fusi¨®n que propone. Esta operaci¨®n permitir¨ªa, a juicio de Ricardo Medina, director general de Banamex, que "las decisiones financieras sigan siendo tomadas entre mexicanos y por mexicanos".

El juego multimillonario por controlar Bancomer tiene sus tintes nacionalistas. Incluso existen versiones de que en el propio Gobierno hay funcionarios que defienden la opci¨®n de que Banamex sea el ganador de esta gran tajada del pastel financiero mexicano. Otros, sin embargo, recuerdan que las leyes permiten la compra por parte de un extranjero del 100% de un banco mexicano. Y que ese nuevo inversor queda bajo la vigilancia de las leyes locales.

Cr¨ªticas de Slim

En coincidencia con el discreto viaje de Ybarra, el hombre m¨¢s rico de M¨¦xico y Am¨¦rica Latina, el empresario Carlos Slim, critic¨® a Banamex. En declaraciones a varios medios calific¨® de "c¨ªnica" la oferta de este banco mexicano y dijo que "primero deben tener bien capitalizado su banco y usar su dinero para pagar deudas, en vez de jugar con un dinero que no poseen".

Due?o del Grupo Financiero Imbursa, que opera casi ¨²nicamente para sus empresas, Slim sostuvo que con el ofrecimiento de Banamex "se ve clara la intenci¨®n de que desaparezca Bancomer para crear un banco con el que competir en el concierto mundial. Pero no tendr¨ªa el tama?o suficiente y al final terminar¨ªan fusion¨¢ndose con otro banco extranjero." En medio del intercambio de obuses millonarios, un analista financiero coment¨® que "lo que se ve claro es que despu¨¦s de cinco o seis a?os de intensa cirug¨ªa, la banca mexicana ha salido de la grave crisis y est¨¢ en proceso de recuperaci¨®n. Es un buen momento para comprar".

El BSCH se adjudic¨® recientemente Serfin, la tercera entidad de M¨¦xico, con una inversi¨®n de unos 1.400 millones de d¨®lares. Actualmente, alrededor del 40% de la banca mexicana est¨¢ en manos de extranjeros y en caso de concretarse la oferta BBVA por Bancomer, esa tasa llegar¨ªa al 60%.

Por otra parte, ayer el BBVA fij¨® el precio m¨¢ximo para el tramo minorista de la ampliaci¨®n de capital en marcha en 14,31 euros (2.381 pesetas). La entidad mantiene el 60% de las acciones para el tramo minorista, en el que la demanda de acciones es 7,5 veces mayor que la oferta (se han pedido acciones por 2,15 billones de pesetas). Si el precio m¨¢ximo coincidiera con el definitivo, el BBVA obtendr¨ªa unos 334.000 millones de pesetas s¨®lo por el tramo minorista (teniendo en cuenta el 3% de descuento). El precio definitivo se fijar¨¢ el 22 de mayo.