La CNMV de Argentina aprueba la oferta de canje del Banco Galicia

La Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de Argentina aprob¨® a ¨²ltima hora de la tarde del viernes la oferta p¨²blica de canje de t¨ªtulos lanzada por el Banco Galicia, l¨ªder en el sector privado de este pa¨ªs y con el Banco Santander Central Hispano (BSCH) como accionista minoritario. Seg¨²n la Comisi¨®n, el periodo para la aceptaci¨®n de la oferta de canje ser¨¢ desde el pr¨®ximo mi¨¦rcoles hasta el 21 de julio. La operaci¨®n consiste en la entrega de 2,5 acciones clase B del Grupo Financiero Galicia (GFG) por cada t¨ªtulo clase B del Banco Galicia, ofrecido en canje.El GFG, accionista mayoritario del banco liderado por Eduardo Escasany, Abel Ayerza y Federico Braun, se constituy¨® en 1999 y tiene el 46,34% de participaci¨®n de la entidad, la m¨¢s importante del sector financiero privado de Argentina por la cantidad de dep¨®sitos captados. El BSCH tiene el 9,9% y es el accionista minoritario de mayor peso; y el GFG aspira a lograr el 70% de las acciones cuando se complete la operaci¨®n.

El pasado 17 de mayo, cuando fue anunciada la oferta, los directivos del GFG indicaron que los accionistas del Banco Galicia que participen del canje tendr¨¢n "importantes beneficios econ¨®micos", que pueden alcanzar los 200 millones de d¨®lares.

En caso de que la oferta cubra entre el 89% y el 100% "se eliminar¨¢n de los estatutos del banco los actuales porcentajes de ganancias del directorio y se implementar¨¢ una nueva estructura de compensaci¨®n". Si es entre el 70%y el 89%, los accionistas recibir¨¢n el pago de un "dividendo en efectivo compensatorio superior al que reciben por sus t¨ªtulos del Banco Galicia".

El BSCH, por su parte, anunci¨® ayer que el pr¨®ximo mi¨¦rcoles lanzar¨¢ su oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) para hacerse con los t¨ªtulos del Banco R¨ªo de Argentina. El grupo espa?ol tiene opciones para adquirir, en junio del 2001, el 19,2% de sus acciones, por lo que la OPA va dirigida al 28,1% restante.

La relaci¨®n de canje de la OPA en Buenos Aires ser¨¢ de cinco acciones nuevas del BSCH por cada siete del Banco R¨ªo. En Nueva York, el BSCH canjear¨¢ diez ADS propios (American Depositary Shares) por cada siete ADS de su filial argentina.

La oferta ser¨¢ lanzada simult¨¢neamente en las bolsas de Buenos Aires y Nueva York -donde cotiza tambi¨¦n el Banco R¨ªo-, y finalizar¨¢ el 20 de julio. El grupo BSCH controla el 52,7% del capital del Banco R¨ªo, que tiene actualmente un 9% de la cuota del mercado bancario argentino.