Diageo y General Mills crean la quinta empresa alimentaria mundial

El grupo brit¨¢nico Diageo anunci¨® ayer la fusi¨®n de su filial de productos alimentarios Pillsbury, que incluye la marca de helados Haagen Dazs, con la estadounidense General Mills. El acuerdo dar¨¢ lugar a la quinta empresa de alimentaci¨®n del mundo, con un volumen de negocio de 13.000 millones de d¨®lares (2,3 billones de pesetas). Diageo inform¨® tambi¨¦n sobre sus planes para reagrupar en una misma divisi¨®n sus negocios de bebidas, incluidas las cervezas y los vinos.

General Mills pagar¨¢ a Diageo por su filial -tasada en 10.500 millones de d¨®lares (1,8 billones de pesetas)- con un tercio de las acciones de la nueva sociedad, valoradas en unos 5.400 millones de d¨®lares (955.000 millones de pesetas). Asimismo, la empresa estadounidense asumir¨¢ unos 5.100 millones de d¨®lares de deuda de la empresa inglesa. La venta de Pillsbury deber¨¢ concluir antes de finales de a?o, una vez obtenida la autorizaci¨®n de las autoridades de la competencia y de los accionistas de ambas empresas.Diageo precis¨® mediante un comunicado que la operaci¨®n servir¨¢ para crear "un grupo de primer nivel dentro de la industria agroalimentaria americana, que est¨¢ en plena transformaci¨®n". El director general de Diageo, John McGrath, no ha excluido que su empresa aproveche la reducci¨®n de parte de la deuda para repartir beneficios entre sus accionistas.

Pillsbury y General Mills tienen sus respectivas sedes en Minneapolis (EE UU) y esperan que la operaci¨®n les aporte un ahorro de 220 millones de d¨®lares en 2002 (39.000 millones de pesetas) y de 440 millones de d¨®lares (78.000 millones de pesetas) un a?o despu¨¦s. El acuerdo prev¨¦ que Diageo revenda el 75% de su parte en General Mills durante los pr¨®ximos diez a?os.

Con la integraci¨®n de Pillsbury, General Mills pasar¨¢ a explotar las marcas Haagen Dazs (helados), Yoplait (yogur), Hungry Jack (gofres), Totino's (pizzas), Betty Crocker (preparados) y Big G (cereales). El grupo estadounidense prev¨¦ vender de aqu¨ª al final de 2002 las actividades estadounidenses de Pillsbury en preparados para postres y legumbres en conserva (Gigante Verde).

Asimismo, Diageo anunci¨® que planea fusionar sus negocios cerveceros con los de vino y licores. La nueva divisi¨®n contar¨ªa con marcas de bebidas de renombre (Johnnie Walker, Guinness, Baileys, Smirnoff, J&B, Jos¨¦ Cuervo, Tanqueray y Malibu), con un volumen de negocio de 11.440 millones de euros (1,8 billones de pesetas).

La nueva divisi¨®n tendr¨¢ cuatro mercados clave: EE UU, Gran Breta?a, Espa?a e Irlanda, donde Diageo obtiene el 60% de sus beneficios de explotaci¨®n de licores. La firma inglesa prev¨¦ un ahorro de 33.800 millones de pesetas anuales con esta integraci¨®n.

Adem¨¢s, los analistas estiman que Diageo podr¨ªa comprar algunas empresas de bebidas alcoh¨®licas del grupo Seagram (por ejemplo, Ron Capit¨¢n Morgan), puestas a la venta tras el anuncio de fusi¨®n de la firma canadiense con la francesa Vivendi.

Esta estrategia de Diageo de concentrarse en sus negocios de bebidas, podr¨ªa provocar que se desprendiera de otras empresas del sector de la alimentaci¨®n como la cadena de restaurantes Burger King, seg¨²n fuentes cercanas a la compa?¨ªa inglesa. Los inversores recibieron con agrado la operaci¨®n y las acciones de Diageo se revalorizaron un 2,18% ayer en Londres.

M¨¢s fusiones

La fusi¨®n entre General Mills y Pillsbury no fue la ¨²nica que se anunci¨® ayer. Georgia Pacific, empresa especializada en productos forestales, anunci¨® la compra de la papelera Fort James. La operaci¨®n, valorada en 11.000 millones de d¨®lares (1,9 billones de pesetas), incluye el pago en efectivo del 80% del total, mientras que el 20% restante se abonar¨¢ en acciones. Adem¨¢s, Georgia Pacific asumir¨¢ deuda de Fort James por valor de 3.500 millones de d¨®lares (620.000 millones de pesetas). La operaci¨®n estipula que Georgia Pacific pagar¨¢ 37,17 d¨®lares (unas 6.579 pesetas) por cada acci¨®n de Fort James, lo que supone una revalorizaci¨®n del 50% para los accionistas de ¨¦sta si se tiene en cuenta el precio de cierre de sus t¨ªtulos el pasado viernes.Asimismo, la empresa de energ¨ªa estadounidense AES anunci¨® la compra de Ipalco Enterprises mediante un intercambio de acciones valorado en 2.150 millones de d¨®lares (380.000 millones de pesetas).