Barcel¨® 'made in USA'
El grupo hotelero balear convierte a EE UU en su principal mercado con la adquisici¨®n de Crestline
'Estados Unidos, que es el primer mercado mundial para el sector hosteler¨ªa, se va a convertir tambi¨¦n en nuestro mayor mercado, m¨¢s importante incluso que el dom¨¦stico, con la compra del grupo Crestline Capital Corporation', asegura el copresidente de Barcel¨® Corporaci¨®n Empresarial, Sim¨®n Pedro Barcel¨®. La compra de Cretline, valorada en 603 millones de euros, se va a afrontar con propia tesorer¨ªa de la cadena estadounidense y con un desembolso por parte del grupo familiar mallorqu¨ªn, que se financiar¨¢ mediante endeudamiento, de 45 millones de euros.
Con la adquisici¨®n de la cadena Crestline, valorada en 603 millones de euros, va a contar con m¨¢s hoteles en EE UU que en Espa?a
'A finales de 2000 hicimos un plan estrat¨¦gico muy importante con el objetivo de duplicar con creces nuestra cartera de hoteles en cuatro a?os pasando de los menos de 90 que ten¨ªamos entonces a 170 en 2003 y 200 en 2004', explica Sim¨®n Pedro Barcel¨®. 'Con los hoteles de Crestline vamos a alcanzar a finales de este a?o los 240, con lo que estamos cumpliendo con creces nuestros objetivos de crecimiento'.
Una operaci¨®n clave en la nueva estrategia de Barcel¨® fue la venta en 2000 del negocio de viajes del grupo a la brit¨¢nica First Choice, tercer tour operator brit¨¢nico y quinto del mundo, y su conversi¨®n al tiempo en accionista de referencia, un 21% de su capital, del citado gigante del turismo.
34 d¨®lares por acci¨®n
La siguiente operaci¨®n en importancia, dentro de la nueva estrategia de Barcel¨®, puede ser la adquisici¨®n de la propietaria y gestora de hoteles estadounidense Crestline Capital Corporation, acordada entre ambos grupos en los ¨²ltimos d¨ªas y aprobada ya por sus respectivos consejos de administraci¨®n, que va a aportar a la cadena balear 38 establecimientos y 7.000 camas adicionales en aquel mercado en el que ya cuenta con 18 hoteles con m¨¢s de 4.100 habitaciones.
Barcel¨®, mediante una filial, se har¨¢ con el 100% del capital, libre de deudas, de Crestline Capital, matriz de Crestline Hotels & Resorts, a trav¨¦s de una oferta en efectivo de 34 d¨®lares por acci¨®n, cifra que supone una prima del 7,3% sobre el precio que alcanzaban estos t¨ªtulos en la Bolsa de Nueva York el 27 de marzo. La operaci¨®n, que sigue los tr¨¢mites previstos para la aceptaci¨®n de estas ofertas en el mercado burs¨¢til neoyorquino y que podr¨ªa estar totalmente cerrada antes del 30 de junio, est¨¢ valorada en su conjunto en 528 millones de d¨®lares (603 millones de euros).
'La operaci¨®n va a suponer para nosotros una inversi¨®n de unos 45 millones de euros', explica Sim¨®n Pedro Barcel¨®, 'ya que el resto del precio ofertado a los accionistas se abonar¨¢ con cargo a la tesorer¨ªa de la que dispone actualmente Crestline Capital Corporation'. La financiaci¨®n de esos 45 millones de euros, agrega el copresidente de Barcel¨®, se realizar¨¢ mediante endeudamiento. 'Ya tenemos un primer ofrecimiento de financiaci¨®n del Bank of America'. 'Nuestro reducido endeudamiento', se?ala, 'unos 300 millones de euros frente a unos activos valorados en m¨¢s de 1.000 millones de euros, nos permite recurrir sin problemas a la financiaci¨®n ajena'.
Crestline gestiona hoteles en propiedad y arrendados en 12 estados de EE UU, algunos de ellos operan con marcas tan conocidas como Marriott, Hilton, Sheraton, Rennaissance o Crowne Plaza. Con esta incorporaci¨®n a la cartera estadounidense de hoteles de Barcel¨®, este mercado se convierte en el primero para el grupo balear, muy por encima del dom¨¦stico (actualmente cuenta con 31 hoteles y 10 habitaciones en Espa?a, a los que se incorporar¨¢n en los pr¨®ximos meses cinco nuevos establecimientos).
El copresidente de Barcel¨® rechaza como m¨®vil de la operaci¨®n la oportunidad abierta por la recesi¨®n que atraviesa el sector hotelero en Estados Unidos tras los atentados terroristas del 11 de septiembre. 'Nuestra filosof¨ªa no es ni ha sido nunca a corto plazo, creemos en el negocio de la hosteler¨ªa y en su futuro y nuestros planteamientos, de acuerdo con ello, son siempre a largo plazo. Estados Unidos es el primer mercado hotelero y si queremos, como nos proponemos, ser un grupo internacional tenemos que estar ah¨ª y con una presencia importante. Los efectos del 11 de septiembre pasar¨¢n, volver¨¢ la normalidad y en ella las perspectivas de crecimiento que presenta el mercado hotelero en Estados Unidos son de las m¨¢s altas del mundo'.
La compra de Crestline, adem¨¢s, se ajusta a los objetivos estrat¨¦gicos de Barcel¨® de incrementar su presencia en hoteles urbanos y en las ¨¢reas geogr¨¢ficas de Europa y Am¨¦rica. La cadena balear, que est¨¢ presente en 17 pa¨ªses, considera excesivo el peso de los hoteles vacacionales en su cartera -el 67% de sus establecimientos en la actualidad- y de ah¨ª que est¨¦ poniendo el acento en su expansi¨®n en los establecimientos urbanos para lograr un mayor equilibrio en su negocio.
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