Planeta pacta el control de Antena 3 TV con el resto de socios de la cadena

Planeta se ha asegurado el pr¨¢ctico control de Antena 3 Televisi¨®n frente a posibles futuras operaciones hostiles mediante sendos pactos con RTL, del grupo Bertelsmann, y SCH, que le garantizan opciones de compra para alcanzar el 50% de la cadena. Los pactos se han firmado antes de la salida a Bolsa de la cadena, una vez que Telef¨®nica reparta gratuitamente a sus accionistas el 30% del capital de la cadena (en la proporci¨®n de una acci¨®n por cada 295,6 de la operadora). Las acciones comenzar¨¢n a cotizar el 29 de octubre. El precio de referencia es de 25,2 euros por t¨ªtulo.

El grupo Planeta ha firmado sendos acuerdos con el grupo audiovisual luxemburgu¨¦s RTL y con el banco SCH que le asegura el control absoluto de Antena 3 TV, blind¨¢ndose ante cualquier inter¨¦s de adquirir la cadena que planteara en un futuro un tercero, incluyendo el propio Bertelsmann, que nunca disimul¨® su inter¨¦s por hacerse con el control de la segunda cadena privada espa?ola.

Los acuerdos, suscritos el pasado mi¨¦rcoles, 15 de octubre, mediante un entramado de cl¨¢usulas, le aseguran fundamentalmente a Planeta una serie de opciones de compra y restricciones de venta tanto para RTL como para el banco, de forma que pueda alcanzar el 49,99% del capital de la cadena, desde el 27,6% que posee actualmente.

Dichos pactos se incluyen en las condiciones de salida a Bolsa de las acciones de Antena 3 TV, que comenzar¨¢n a cotizar el pr¨®ximo 29 de octubre, una vez que concluya la colocaci¨®n en el mercado del 30% del capital en manos de Telef¨®nica.

La Sociedad de Bolsas ha fijado como precio de referencia 25,20 euros por acci¨®n, lo que supone una capitalizaci¨®n burs¨¢til para todo el grupo de 1.400 millones de euros. No obstante, los t¨ªtulos comenzar¨¢n a cotizar al precio que resulte de la subasta que se realizar¨¢ previamente a su estreno en el mercado.

Telef¨®nica repartir¨¢ gratuitamente entre sus accionistas 16,67 millones de t¨ªtulos, a raz¨®n de un t¨ªtulo de la cadena por cada 295,6 acciones de la operadora que se posean a fecha 21 de octubre. Se prev¨¦ que los beneficiarios sean 750.000 accionistas de Telef¨®nica, de los que 550.000 conseguir¨¢n s¨®lo entre uno y cinco t¨ªtulos. Los accionistas de Telef¨®nica no adquieren compromiso alguno de no vender, por lo que pueden desprenderse de las acciones de la cadena el mismo d¨ªa de salida a Bolsa.

Tras esta distribuci¨®n, Planeta ser¨¢ el principal accionista de la compa?¨ªa, con un 27,60% seguido de RTL, con el 17,27%; el SCH contar¨¢ con el 15,99% y Telef¨®nica, con el 4,14%, aunque la operadora se deshar¨¢ de esa participaci¨®n antes de diciembre. Con esta composici¨®n, el capital flotante en manos de minoritarios fluctuar¨¢, en principio, entre el 35% y el 40%.

Por el pacto firmado con el SCH, el banco se compromete a mantener un 10% del capital hasta el 25 de junio de 2006. Adem¨¢s, en caso de que se quiera desprenderse de su participaciones, concede una opci¨®n preferente de compra a Planeta hasta el 25 de julio de 2007.

El acuerdo con RTL impide a este grupo aumentar su participaci¨®n actual del 17,27% hasta que Planeta alcance el 31,1% del capital o hayan pasado 22 primeros d¨ªas de cotizaci¨®n. Tras una fase transitoria en la que las partes podr¨¢n ampliar su participaci¨®n hasta un m¨¢ximo del 40% (Planeta) y del 24,99% (RTL), el grupo espa?ol se reserva el derecho de aumentar su porcentaje hasta el 49,99%, permitiendo a RTL que tome hasta un 35%. Ambas partes, en caso de que decidan vender sus participaciones, se obligan a considerar primero la oferta del otro firmante.

Los socios tambi¨¦n acuerdan el reparto del consejo de administraci¨®n de la siguiente forma: cuatro miembros designados por Planeta; dos por el SCH; dos por RTL, y tres independientes, adem¨¢s del consejero delegado, cargo que ahora ocupa Maurizio Carlloti.

Por su parte, la comisi¨®n delegada de la empresa, que deber¨¢ autorizar expresamente las operaciones de m¨¢s de 10 millones de euros, tendr¨¢ cinco miembros, de los que dos ser¨¢n designados por Planeta, uno del SCH, uno de RTL y el consejero delegado.

Indemnizaciones

La cadena prev¨¦ perder 90,7 millones de euros en este ejercicio, el triple que el pasado a?o, aunque recortando los n¨²meros rojos del primer semestre.

El folleto de la salida a Bolsa incluye las indemnizaciones que recibieron los consejeros del la anterior etapa bajo el control de Telef¨®nica, que ascendieron a 3,786 millones de euros, la mayor parte corresponde a la recibida por el anterior consejero delegado, Ernesto S¨¢enz de Buruaga. El nuevo, Mauricio Carlotti, ganar¨¢ 420.000 euros anuales.