El mercado chileno hace agua

Las espa?olas Aguas de Barcelona (Agbar), el consorcio Canal-Sacyr e Inima-Servicios Europeos de Medioambiente han quedado al margen de la concesi¨®n de dos empresas chilenas de gesti¨®n de agua. Esto supone un retroceso en la lucha que estas compa?¨ªas mantienen por el control de este servicio en el pa¨ªs suramericano y configura un nuevo escenario en un mercado de cuatro millones de clientes y con unos beneficios anuales de 17 millones de euros.

Con las ¨²ltimas concesiones ha cambiado el escenario en el sector del agua, ya que los consorcios chilenos han tomado el control de la zona norte

Cuando la semana pasada se conocieron las ofertas para la concesi¨®n, por 30 a?os, de las cuatro empresas de agua chilenas que a¨²n est¨¢n en poder del Estado, se confirm¨® que Agbar -el mayor inversionista extranjero en el sector- desisti¨® de presentarse a causa de los problemas con la regulaci¨®n chilena, que Canal-Sacyr lo hizo sin arriesgarse con precios poco competitivos y que Inima se conform¨® con ser una de las once preseleccionadas, sin poder asumir ofertas potentes. En resumen, las tres espa?olas quedaron al margen de las licitaciones estrat¨¦gicas para controlar el agua de la zona norte chilena.

El paquete ofertado inclu¨ªa la Empresa de Servicios Sanitarios de Tarapac¨¢ (Essat), la Empresa de Servicios Sanitarios de Antofagasta (Essan), la Empresa de Servicios Sanitarios de Atacama (Emssat) y la Empresa de Servicios Sanitarios de Coquimbo (Essco). Todas ellas abastecen a la gran miner¨ªa del cobre y sus regiones aleda?as, donde el agua es escasa y se paga a buen precio. Las cuatro empresas registran el 16,5% del total del negocio del mercado del agua chilena, con 2,7 millones de euros anuales y un 12% de los clientes.

Finalmente s¨®lo Essam y Essco fueron adjudicadas por 270 millones de d¨®lares. Essam fue adjudicada al Grupo Luksic -cuyo patriarca Andr¨®nico posee una de las mayores fortunas de Chile- por 186 millones de d¨®lares, una oferta "intimidatoria" que no cont¨® con competidores. Quedaron en el camino, Anglian Water, Vivendi, y Canal-Sacyr (consorcio formado por Canal de Isabel II y Sacyr). Por su parte, Essco fue adjudicada al Consorcio Financiero, del empresario chileno Juan Hurtado, por 85,6 millones de d¨®lares. Por ella tambi¨¦n hab¨ªa presentado una oferta Canal-Sacyr.

Sin due?o quedan Essat y Emssat, ya que no se lleg¨® al precio m¨ªnimo estipulado por el Sistema de Empresas P¨²blicas (SEP), organismo estatal que decide las adjudicaciones en Chile. En el caso de Essat, existi¨® s¨®lo una propuesta de Canal-Sacyr, por 16 millones de d¨®lares, la mitad de lo solicitado. El Gobierno chileno espera recaudar 130 millones de d¨®lares por estas dos empresas cuando se abra nuevamente el proceso en este pr¨®ximo mes de diciembre.

Tras estas concesiones cambia el escenario de los due?os del agua en Chile, ya que consorcios chilenos toman el control de la zona norte, dejando al margen a las empresas espa?olas y postergando as¨ª su escalada por ganar posiciones. Un mercado donde Agbar, la empresa presidida por Ricardo Fornesa, es ama y se?ora al controlar el 40% de los clientes en la zona centro de Chile a trav¨¦s de Aguas Andinas (junto a la francesa Suez) y donde Canal-Sacyr pretend¨ªa sentar sus bases para comenzar a competir.

Es precisamente esta posici¨®n de control de Agbar la principal causante de que la compa?¨ªa catalana no se haya presentado a las licitaciones. La legislaci¨®n chilena impide concentraciones de propiedad en sectores de monopolio natural como lo es el agua. As¨ª, ninguna operadora puede controlar m¨¢s del 50% de un segmento de estas empresas ni m¨¢s de la mitad de los clientes a nivel nacional. En este escenario, Agbar posee los suficientes clientes como para no poder adquirir las principales empresas ofertadas, Essan y Essco, las ¨²nicas en que estaban interesados.

Puerta abierta

Canal-Sacyr, por su parte, puj¨® casi en todas las concesiones, pero no realiz¨® ofertas importantes. Los analistas interpretan esta estrategia como una forma de dejar la puerta abierta para futuras concesiones que, en el caso de Sacyr, tambi¨¦n abarcan las carreteras. Para Inima, la situaci¨®n no est¨¢ cerrada, ya que la compa?¨ªa del grupo OHL, estaba interesada solamente en Essat y Essan, dado que gestiona las plantas desaladoras de estas empresas y podr¨ªa lograr importantes ahorros de costes por las sinergias que se generar¨ªan. Seg¨²n estas hip¨®tesis, volver¨¢ a pujar en diciembre.

Iberdrola es la otra compa?¨ªa espa?ola presente en este mercado, con un 3,9% de los clientes. Otras empresas extranjeras presentes son Anglian Water, con un 12% de los clientes, y Thames Water, con un 5%. El negocio del agua en Chile concentra cuatro millones de personas y tiene unos beneficios anuales de 17 millones de euros.