El grupo de autopistas Cintra saldr¨¢ a Bolsa el 27 de octubre a un precio entre 8,24 y 8,80 euros por acci¨®n

La mayor salida a Bolsa del a?o ya tiene fecha. Cintra, la filial de autopistas de peaje y aparcamientos del grupo Ferrovial, comenzar¨¢ a cotizar en los mercados el 27 de octubre. El tama?o de la operaci¨®n, incluida una ampliaci¨®n de capital, alcanzar¨¢ hasta el 40,24% de la compa?¨ªa. Cintra ha fijado una banda indicativa de precio de venta de sus acciones de entre 8,24 y 8,80 euros, con lo que se estrenar¨¢ con un valor burs¨¢til que podr¨¢ llegar a 4.486 millones de euros.

La operaci¨®n de Cintra no es s¨®lo la mayor del a?o, sino tambi¨¦n la de volumen m¨¢s cuantioso desde la salida del grupo Inditex (propietario de Zara), en 2001. Los inversores podr¨¢n solicitar acciones de Cintra a partir del pr¨®ximo lunes y hasta el 22 de octubre. La oferta tiene tres tramos: institucional internacional (47,5%), institucional espa?ol (15%), minorista espa?ol (37,40%) y tramo para empleados (0,10%). El folleto informativo de la operaci¨®n fue registrado ayer por la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores.

Tras la finalizaci¨®n de la oferta, Ferrovial tendr¨¢ cerca del 60% de la compa?¨ªa, y su presidente, Rafael del Pino y Calvo-Sotelo, presidir¨¢ el Consejo de Administraci¨®n de Cintra, que contar¨¢ con ocho miembros, tres de ellos independientes (Jos¨¦ Fernando S¨¢nchez-Junco, Fernando Abril-Martorell y Jaime Bergel). Una comisi¨®n especial con mayor¨ªa de consejeros independientes supervisar¨¢ las relaciones entre Ferrovial y la compa?¨ªa concesionaria.

Cintra es una de las joyas de Ferrovial, el tercer grupo espa?ol de construcci¨®n y servicios, controlado por la familia Del Pino. La filial gestiona 16 autopistas de peaje en Espa?a, Canad¨¢, Portugal, Irlanda y Chile, con m¨¢s de 1.500 millones de euros comprometidos. Adem¨¢s, la empresa tiene m¨¢s de 200.000 plazas de aparcamiento en 124 ciudades de Espa?a, Andorra y Puerto Rico.

Ferrovial no ingresar¨¢ ni un euro con esta operaci¨®n. La familia Del Pino mantendr¨¢ todas sus acciones. La compa?¨ªa que vende es la australiana Macquarie. En 2002, Ferrovial vendi¨® a esa empresa un 40% de Cintra por 816 millones, pero en junio pasado decidieron romper su alianza. Con el estreno burs¨¢til de Cintra se materializar¨¢ esa ruptura. Tras una reorganizaci¨®n previa de la compa?¨ªa, la participaci¨®n de Macquarie se ha reducido al 28%. Para llegar al 40% del total de la oferta hay que sumar la autocartera de Cintra, que tambi¨¦n se vende, una ampliaci¨®n de capital y la opci¨®n de compra de las entidades colocadoras.