Arranca la salida a Bolsa de Cintra, la mayor del a?o

Cintra, el holding de autopistas de Ferrovial, inicia hoy la venta de hasta el 40,2% de su capital por un importe m¨¢ximo de 1.805 millones de euros. La sociedad alcanzar¨¢ una capitalizaci¨®n burs¨¢til, incluidas las nuevas acciones que se emiten, de entre 4.201 millones y 4.486 millones, en funci¨®n de la banda de precios prefijada para la acci¨®n, que oscila entre 8,2 y 8,8 euros por t¨ªtulo. Los inversores podr¨¢n formular peticiones de compra de acciones desde hoy, con el objetivo de que ¨¦stas comiencen a cotizar el pr¨®ximo 27 de octubre.

El monto total de t¨ªtulos ofertados, incluyendo la ampliaci¨®n de capital y el green shoe (acciones nuevas que se reservan los bancos colocadores), asciende a 205.123.425, con un desembolso m¨ªnimo para los minoristas de 1.500 euros, con suscripci¨®n garantizada, y un m¨¢ximo de 60.000. La pol¨ªtica de remuneraci¨®n al accionista estimada por Cintra se sit¨²a en una horquilla de entre el 1% y el 2%.

Seg¨²n consta en el folleto informativo de la operaci¨®n, que se registr¨® el pasado viernes en la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), las ¨®rdenes de compra que tendr¨¢n preferencia en la colocaci¨®n se podr¨¢n formular hasta el 19 de octubre, d¨ªa en el que se publicar¨¢ el precio m¨¢ximo al que tendr¨¢n que pagar las acciones de Cintra los inversores minoristas. Los que no desean llevar a cabo la inversi¨®n contar¨¢n con la posibilidad de revocar sus mandatos de compra desde la fecha de formulaci¨®n hasta el 22 de octubre.

Por su parte, los peque?os ahorradores a los que se les haya pasado el plazo de formulaci¨®n de mandatos tendr¨¢n una nueva oportunidad para pedir acciones entre el 20 y el 22 de octubre, aunque estas solicitudes no podr¨¢n ser canceladas y tampoco tendr¨¢n preferencia en caso de prorrateo. El folleto de la operaci¨®n especifica que este reparto s¨®lo se llevar¨¢ a cabo si los inversores particulares hubieran pedido m¨¢s acciones que las asignadas al tramo minorista, en principio, 69,74 millones de t¨ªtulos o el 37,4% del volumen inicial de acciones objeto de la oferta, aunque estas cifras deber¨¢n ser confirmadas o modificadas no m¨¢s tarde del 23 de octubre.

El precio definitivo al que comenzar¨¢n a cotizar los t¨ªtulos de Cintra se conocer¨¢ el 25 de octubre y deber¨¢ ser el menor entre el precio m¨¢ximo establecido para el tramo minorista y el fijado para el tramo de inversores institucionales.