Los hermanos Ballv¨¦ anuncian una OPA por el 100% de Telepizza

Los hermanos Pedro y Fernando Ballv¨¦, principales accionistas de Telepizza, con un 20,532% de la compa?¨ªa, anunciaron ayer que est¨¢n considerando el "eventual" lanzamiento de una oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) de acciones sobre la totalidad del capital de la compa?¨ªa. El "precio tentativo" de la operaci¨®n ser¨ªa de 2,15 euros por acci¨®n, lo que supone valorar el ciento por ciento de Telepizza en 570 millones de euros.

Los hermanos Ballv¨¦ comunicaron ayer sus intenciones a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) antes del inicio de la sesi¨®n burs¨¢til. La negociaci¨®n de las acciones de Telepizza permaneci¨® suspendida hasta las 10.10 horas. Al volver a cotizar, los t¨ªtulos de la compa?¨ªa de comida r¨¢pida alcanzaron su m¨¢ximo de la jornada, 2,13 euros, aunque finalizaron la sesi¨®n en 2,1 euros, lo que supone una revalorizaci¨®n del 11,7% respecto al cierre del pasado viernes. Telepizza, que preside Pedro Ballv¨¦, no tocaba ese nivel en Bolsa desde octubre de 2001.

Los hermanos Ballv¨¦ precisaron en un comunicado remitido a la CNMV que realizar¨¢n la operaci¨®n por medio de Carbal, su instrumento inversor, a trav¨¦s de la que participan en el 20,532% de Telepizza y tambi¨¦n en el 21,7% de Campofr¨ªo.

Seg¨²n precisaron, la operaci¨®n est¨¢ sujeta "al resultado satisfactorio de las negociaciones con potenciales coinversores y con los bancos financiadores y a la obtenci¨®n de las aprobaciones oportunas". El anuncio realizado ayer, a?adieron, no implica que "suponga obligaci¨®n alguna ni determine responsabilidad para Carbal por la no presentaci¨®n final de la oferta, la cual requerir¨¢ el buen fin del proceso negociador y la adopci¨®n de las decisiones finales de inversi¨®n y financiaci¨®n pertinentes".

Los hermanos Ballv¨¦ no precisaron m¨¢s detalles sobre la oferta, pero el precio "tentativo" sugerido, 2,15 euros por acci¨®n, supone valorar el ciento por ciento de Telepizza en 570 millones de euros y representa una prima del 14,37% respecto al cierre del pasado viernes. La entrada de los Ballv¨¦ en Telepizza se remonta a octubre de 1999. Junto con Aldo y Jos¨¦ Carlos Olcese, adquirieron un 5,4% de la compa?¨ªa a un precio entonces de 4,6 euros por acci¨®n, y la fusionaron con la cadena de comida r¨¢pida TeleChef. El pasado enero, Carbal aumentaba su participaci¨®n en Telepizza del 8,66% al 20,532% como consecuencia de la conversi¨®n de obligaciones suscritas por los hermanos Ballv¨¦.

La de Telepizza es la historia de un ¨¦xito fulgurante que, seg¨²n los analistas, ha agotado su capacidad de crecimiento. Fundada en 1988 por el empresario cubano-estadounidense Leopoldo Fern¨¢ndez Pujals, en una d¨¦cada se convirti¨® en el referente de la comida r¨¢pida en Espa?a. Tambi¨¦n prob¨® suerte al otro lado de las fronteras, con un osado plan de expansi¨®n por Polonia, Francia, Reino Unido, Portugal, Chile o M¨¦xico. La compa?¨ªa sali¨® al parqu¨¦ en 1996, justo a tiempo para subirse a la ola de la burbuja burs¨¢til de la segunda mitad de la pasada d¨¦cada. Telepizza empez¨® a cotizar por debajo de un euro para acabar dispar¨¢ndose hasta los 10,55 euros el 24 de marzo de 2000, su m¨¢ximo hist¨®rico. Desde entonces no ha dejado de caer y desde finales de 2001 no supera los dos euros.

Telepizza obtuvo un beneficio neto de 17,27 millones de euros en los nueve primeros meses de 2005, lo que supone un incremento del 9,2% respecto a igual periodo de 2004, con unas ventas de 311,37 millones de euros, un 7,1% m¨¢s que en el ejercicio anterior. La compa?¨ªa anunciar¨¢ sus resultados del ejercicio 2005 el pr¨®ximo 24 de febrero.