Enel prepara una contraofensiva para controlar Suez, en plena fusi¨®n con GdF

La el¨¦ctrica italiana Enel prepara una contraofensiva para hacerse con el grupo franc¨¦s Suez, bloqueando la anunciada fusi¨®n de Suez y Gaz de France con una oferta mejor. El consejero delegado de la sociedad el¨¦ctrica italiana, Fulvio Conti, anunci¨® ayer al consejo de administraci¨®n que un consorcio de bancos y empresas de servicios estaba dispuesto a aportar hasta 50.000 millones de euros para financiar una oferta p¨²blica de compra (OPA) hostil.

Tras la reuni¨®n del consejo de administraci¨®n, que dur¨® nueve horas, la el¨¦ctrica italiana emiti¨® un comunicado en el que indica simplemente que "ha llevado a cabo un examen de las iniciativas en el extranjero en espera de que se esclarezca el cuadro institucional europeo".

Entre las empresas que se unir¨ªan al proyecto de Enel figuraba la espa?ola Ferrovial, seg¨²n fuentes burs¨¢tiles citadas por la agencia Ansa. Un portavoz de Ferrovial desminti¨® anoche toda relaci¨®n con la posible OPA.

El proyecto de fusi¨®n Suez-Gaz de France valoraba las acciones de Suez a 30,40 euros por acci¨®n, pese a que la cotizaci¨®n ascend¨ªa ayer a 33,80.

Al actual precio burs¨¢til, el 100% de Suez valdr¨ªa unos 42.000 millones de euros. Con los 50.000 millones de que aparentemente dispone, Enel podr¨ªa superar con holgura la oferta amistosa de Gaz de France.

El plan de Enel fue bautizado como Proyecto Olimpo y contaba, en principio, con el respaldo crediticio de varios bancos europeos (el Corriere della Sera citaba a Credit Suisse, Deutsche Bank y Mediobanca, entre otros) y con el inter¨¦s de diversas empresas de infraestructuras (Macquarie, Terrafirma Capital y Ferrovial, seg¨²n Ansa) por adquirir los activos de Suez que no encajaran en el plan industrial italiano.

"Soluci¨®n amistosa"

El objetivo principal de Enel segu¨ªa siendo Electrabel, la sociedad el¨¦ctrica belga controlada por Suez. Fuentes cercanas a Enel indicaron que Fulvio Conti intentar¨ªa "hasta el ¨²ltimo momento una soluci¨®n amistosa", para que Electrabel pudiera quedar en manos del grupo el¨¦ctrico italiano.

Si no hubiera acuerdo con Suez y Gaz de France, Conti estar¨ªa dispuesto a plantear una OPA muy generosa para los accionistas apoyada con cr¨¦ditos bancarios (Enel "pesa" en Bolsa 42.500 millones, m¨¢s o menos lo mismo que Suez) que ser¨ªan reintegrados, en parte, gracias al importe de la venta de activos "no estrat¨¦gicos" de la sociedad francesa.

Los directivos de Enel consideran que el rechazo suscitado por el proyecto de fusi¨®n entre Suez y Gaz de France, interpretado por numerosos analistas y por la propia Comisi¨®n Europea como una maniobra proteccionista por parte del gobierno de Par¨ªs, juega a favor del grupo italiano.