El magnate de la comunicaci¨®n Haim Saban compra Univisi¨®n por 9.800 millones

La cadena de televisi¨®n Univisi¨®n, la mayor de habla espa?ola en EE UU, se decant¨® ayer por la oferta del consorcio integrado por el magnate estadounidense de los medios Haim Saban y cuatro firmas de inversi¨®n que pagar¨¢n 12.300 millones de d¨®lares (unos 9.800 millones de euros) por el control de su negocio audiovisual. El grupo mexicano Televisa, que buscaba sacar tajada al potencial del mercado hispano en el pa¨ªs, queda apartado de la puja tras superar serios problemas para mantener su apuesta. Univisi¨®n tambi¨¦n tiene negocios de radio, m¨²sica e Internet.

Univisi¨®n consigui¨® que el consorcio de Haim Saban -integrado por los fondos Madison Dearborn, Providence Equity, Texas Pacific y Thomas Lee- mejorara al final su oferta. La primera propuesta de este grupo inversor, realizada a mediados de la semana pasada, valoraba el conglomerado medi¨¢tico hispano en 35,5 d¨®lares por acci¨®n, el equivalente a 10.700 millones de d¨®lares (8.500 millones de d¨®lares), una cantidad que Univisi¨®n consider¨® en su momento insuficiente. Al final pagar¨¢ 36,25 d¨®lares por cada t¨ªtulo de Univisi¨®n, unos 12.300 millones de d¨®lares en total, y se har¨¢ cargo de 1.400 millones de deuda.

Univisi¨®n sub¨ªa ayer, a media sesi¨®n, m¨¢s del 6% en la Bolsa de Nueva York, hasta 34,07 d¨®lares por acci¨®n.

Televisa, por su parte, ofreci¨® el pasado viernes a la desesperada pagar 35,75 d¨®lares por cada acci¨®n de su rival, unos 11.000 millones de d¨®lares, despu¨¦s de que tres de sus socios en la puja -Carlyle, Blackstone y Kohlberg, Kravis & Roberts- se bajaran del carro por diferencias en el precio que se iba a ofrecer por el negocio medi¨¢tico del grupo hispano-estadounidense. Venevisi¨®n, controlada por el magnate venezolano Gustavo Cisneros, tambi¨¦n se retir¨® de la puja el viernes.

Negociaciones

El grupo mexicano se declar¨® interesado desde el primer momento por Univisi¨®n, entre otros motivos porque controla el 10% del capital. Su presidente, Emilio Azc¨¢rraga, se plante¨® hacerse con la nacionalidad estadounidense para esquivar las limitaciones de propiedad (25%) impuestas a las inversiones extranjeras en EE UU en ese sector.

Univisi¨®n esperaba m¨¢s del consorcio liderado por Azc¨¢rraga, pero sus negociadores optaron por presionar m¨¢s al grupo de Saban para que mejorara su oferta. Saban, cuya fortuna se estima en 3.000 millones de d¨®lares, se hizo rico cuando llev¨® a Estados Unidos las series de dibujos animados sobre los Power Rangers. Adem¨¢s, en 2003 compr¨® junto a un grupo de inversores la cadena alemana ProSiebenSat.

El presidente de Univisi¨®n, Jerrold Perenchio, que puso a la venta la compa?¨ªa en febrero, contaba con atraer a m¨¢s pretendientes hacia su suculento negocio audiovisual y aspiraba a conseguir con esta operaci¨®n una oferta de por lo menos 40 d¨®lares por acci¨®n. Aunque el precio final de venta de Univisi¨®n est¨¢ por debajo de las expectativas, el desembolso que har¨¢ el consorcio de Saban es casi un 20% m¨¢s alto de lo que estaba valorado el capital burs¨¢til del grupo medi¨¢tico antes de lanzarse la puja.

El grupo Univisi¨®n, que controla el 80% del mercado televisivo hispano en EE UU, es propietario de las cadenas Telefutura y Galavisi¨®n, adem¨¢s de poseer la mayor red de emisoras de radio (73 estaciones) de habla hispana en EE UU y de editar discos de artistas latinos.

Su principal rival es la cadena Telemundo, propiedad de General Electric, que le sigue muy de lejos en las audiencias.