Royal Bank, Santander y Fortis elevan al 93% el pago en met¨¢lico por ABN Amro

Novedades en el culebr¨®n de las dos OPA sobre ABN Amro, el mayor banco holand¨¦s. Ayer, el Royal Bank of Scotland, el Santander y Fortis movieron ficha al decir que pagar¨ªan en met¨¢lico el 93% de los 71.100 millones que est¨¢n dispuestos a abonar. Esta oferta supera los 67.000 millones que ofrece el rival, Barclays, que adem¨¢s lo paga todo en acciones cotizadas en libras esterlinas. El Royal Bank ha aceptado seguir adelante sin su mayor trofeo, LaSalle. La filial norteamericana de ABN quedar¨¢ en manos de Bank of America y los 16.000 millones que pagar¨¢ ser¨¢n para el Royal.

El consorcio ha hecho de la necesidad virtud. Consciente de que Barclays tiene dificultades para elevar la cuant¨ªa de su oferta por ABN, el Royal Bank of Scotland, Fortis y Santander ha decidido mejorar su oferta por donde m¨¢s duele al ingl¨¦s, el dinero en efectivo. Para ello se aprovechar¨¢n de que cuando compren el banco holand¨¦s tendr¨¢ una caja rebosante de dinero, ya que contar¨¢n con los 16.000 millones de la venta de LaSalle. Ese dinero ser¨¢ utilizado para que Royal Bank financie su parte de la operaci¨®n.

As¨ª, la ampliaci¨®n de capital del banco escoc¨¦s se limitar¨¢ a 5.000 millones de euros, el 7% de la OPA, en una proporci¨®n de 0,296 acciones del Royal por cada t¨ªtulo de ABN. El resto, aproximadamente 66.000 millones, se pagar¨¢n en euros. Ayer se hizo oficial que del 79,1% en efectivo se aumentar¨¢ al 93%. No obstante, los dos oferentes tienen de plazo hasta el 23 de julio para hacer oficiales sus propuestas.

La nueva oferta est¨¢ condicionada a que ABN Amro "no haga adquisiciones ni desinversiones de sus negocios y activos, con excepci¨®n de la venta de LaSalle", se?ala el comunicado del consorcio. El viernes pasado, el Tribunal Supremo holand¨¦s decidi¨® que el ABN pod¨ªa vender el LaSalle sin necesidad del voto de sus accionistas. El Royal Bank no consigue el banco de Chicago, pero s¨ª obtiene la posibilidad de realizar banca mayorista en 40 pa¨ªses, con lo que se ahorra todos los tr¨¢mites burocr¨¢ticos y regulatorios. Adem¨¢s, mantiene la oferta porque eso supone dejar atr¨¢s a Barclays en el ranking por beneficios y capitalizaci¨®n burs¨¢til.

Seg¨²n los tres bancos, el proceso de obtenci¨®n de las autorizaciones pertinentes con los reguladores est¨¢ avanzado, y ya se ha recibido el visto bueno de un gran n¨²mero de organismos, incluido el regulador brit¨¢nico, la Financial Services Authority (FSA). El consorcio intentar¨¢ publicar la documentaci¨®n de la oferta y enviar los tr¨¢mites correspondientes a la Securities and Exchange Commision (SEC) tan pronto como sea posible despu¨¦s de que se complete la revisi¨®n de los procesos por parte de los reguladores holandeses AFM y UKLA. ABN dijo ayer que "estudia la oferta revisada" del consorcio.