High Tech confirma la reserva en Bolsa

La cadena hotelera, fundada en 2000 por antiguos directivos de Trip y participada por las firmas de capital riesgo Dimania y N+1, quiere recabar fondos (en torno a 250 millones de euros) en Bolsa para facilitar la salida de estos ¨²ltimos copropietarios de su capital y obtener tambi¨¦n recursos para seguir financiando su expansi¨®n.

La cadena considera que su modelo basado en el alquiler y no en la propiedad de los hoteles le protege de los vaivenes del mercado inmobiliario

En la cadena High Tech Hoteles creen que esta semana tendr¨¢n ya listos los informes de los bancos de inversi¨®n sobre su prevista salida a Bolsa y esperan que en unos d¨ªas m¨¢s podr¨¢n recibir aprobado por la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el folleto de la colocaci¨®n, lo que les permitir¨¢ cumplir sus planes de estar cotizando antes de que concluya 2007. Ser¨¢ el tercer grupo hotelero, tras Sol Meli¨¢ y NH, en incorporarse al parqu¨¦, aunque a gran distancia de ¨¦stos en cuanto a valoraci¨®n burs¨¢til (unos 250 millones frente a cerca de 3.000 en el caso de Sol Melia y a unos 2.700 millones en el caso de de NH).

Su salida a Bolsa est¨¢ propiciada por el deseo de la firma de capital riesgo Dinamia y su gestora N+1, que poseen un 60% del capital (el resto lo conservan los directivos y fundadores), de retirarse. Quieren aplicar en la hotelera su filosof¨ªa de no permanecer m¨¢s all¨¢ de cuatro a?os en las compa?¨ªas en las que invierten. De hecho, High Tech Hoteles va a seguir el modelo de ¨¦xito que aplicaron las dos sociedades citadas en junio de 2006 a la colocaci¨®n de su entonces participada GAM (la compa?¨ªa de alquiler de maquinaria triplic¨® el valor en su primer a?o en el parqu¨¦ y encabeza las revalorizaciones en 2007).

La colocaci¨®n de la hotelera, siguiendo el patr¨®n de GAM, se realizar¨¢ a trav¨¦s de una Oferta P¨²blica de Venta (OPV) y de una simult¨¢nea Oferta Publica de Suscripci¨®n (OPS), que estar¨¢ dirigida exclusivamente a inversores institucionales y en la que saldr¨¢ a cotizar en torno al 60% de la compa?¨ªa. Los accionistas actuales vender¨¢n parte de sus acciones y, adicionalmente, se realizar¨¢ una ampliaci¨®n de capital con el fin de incrementar los recursos para financiar los planes de crecimiento.

Las turbulencias financieras de las ¨²ltimas semanas no han torcido los planes burs¨¢tiles de su equipo gestor. High Tech Hoteles considera que su modelo de negocio, basado en el alquiler de hoteles y no en la propiedad, le protege de los vaivenes del mercado inmobiliario. Nuestro plan de negocio, explican fuentes de la cadena, "se basa en una gesti¨®n profesional y en contratos de arrendamiento a muy largo plazo".

Un modelo diferenciado

La clave est¨¢ en que High Tech desarrolla, seg¨²n sus fundadores, un "modelo hotelero puro". Una filosof¨ªa que consiste, seg¨²n sus directivos, en que la cadena no tenga ning¨²n hotel en propiedad; que sus establecimientos sean de dimensi¨®n reducida (entre 60 y 70 habitaciones), dotados de los ¨²ltimos avances tecnol¨®gicos y siempre situados en el centro de las ciudades; y externalizaci¨®n de todos los servicios no estrat¨¦gicos para el negocio principal y en consecuencia una m¨ªnima estructura organizativa en cada hotel (unas 15 personas dedicadas a tareas de administraci¨®n y comercializaci¨®n).

Desde su comienzo, explican en la cadena, la evoluci¨®n de la empresa ha sido imparable. Actualmente, High Tech tiene bajo sus dos marcas: High Tech y Petit Palace, 27 hoteles operativos y una cartera de 13 m¨¢s, que ir¨¢n abriendo en los pr¨®ximos meses. Entre ellos, se abrir¨¢n ocho m¨¢s en Madrid, donde se posiciona como la primera cadena en n¨²mero de hoteles.

Los planes de la cadena prev¨¦n alcanzar los 80 establecimientos en un plazo de cinco a?os tras su salida a bolsa. S¨®lo para el a?o que viene la hotelera tiene prevista una inversi¨®n de 42 millones de euros para alcanzar los 50 establecimientos, que se suman a los 50 millones que se han invertido en las aperturas de 2007.

High Tech cerr¨® 2006 con una facturaci¨®n de casi 46 millones de euros, lo que supone un alza del 62% con respecto a la cifra obtenida en 2005, seg¨²n los datos aportados por Dinamia a la CNMV. Asimismo, el grupo registr¨® un resultado bruto de explotaci¨®n (ebitda) de 12,5 millones de euros, un 84% m¨¢s que en 2005, con un nivel de ocupaci¨®n en sus establecimientos del 80%. La compa?¨ªa tiene previsto alcanzar los 16 millones de euros de ebitda en 2007. El volumen de negocio podr¨ªa alcanzar los 65 millones este a?o.