Telef¨®nica adquiere a PRISA el 21% de Digital + por 470 millones

PRISA y Telef¨®nica suscribieron ayer un contrato por el que la operadora compra un 21% del negocio de televisi¨®n de pago de Sogecable, 100% propiedad de PRISA (editor de EL PA?S), que se desarrolla a trav¨¦s de Digital +. El importe de la transacci¨®n, en torno a los 470 millones de euros, equivale a una valoraci¨®n de los activos de Digital + de 2.350 millones de euros, seg¨²n comunicaron ambas compa?¨ªas a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores.

Como parte del acuerdo, las dos compa?¨ªas han suscrito un pacto de accionistas que regular¨¢ los principios de gesti¨®n de Digital +. Con car¨¢cter previo a la ejecuci¨®n del acuerdo, PRISA proceder¨¢ a fusionar las dos compa?¨ªas que desarrollan la actividad de televisi¨®n de pago: Canal Sat¨¦lite Digital y DTS Distribuidora de Televisi¨®n Digital, as¨ª como las dem¨¢s actividades relacionadas en una sola compa?¨ªa. El pacto de accionistas prev¨¦ que Telef¨®nica tendr¨¢ derecho a nombrar dos miembros del consejo de administraci¨®n de esa compa?¨ªa.

Cebri¨¢n se?ala que la operadora es el mejor socio imaginable

El pago de la operaci¨®n se har¨¢, en parte, mediante la amortizaci¨®n de la deuda subordinada de Sogecable, suscrita por Telef¨®nica en 2003, por un importe aproximado de 230 millones de euros, y el resto en efectivo. La adquisici¨®n queda condicionada a la obtenci¨®n de las autorizaciones necesarias.

Telef¨®nica y PRISA han firmado adem¨¢s un acuerdo marco de colaboraci¨®n con la finalidad de explorar posibles ¨¢mbitos de cooperaci¨®n en el desarrollo audiovisual y otros servicios de ambas compa?¨ªas en Espa?a.

El presidente ejecutivo de Telef¨®nica, C¨¦sar Alierta, valor¨® la oportunidad de la operaci¨®n para completar la oferta de la operadora. "El acuerdo permitir¨¢ a Telef¨®nica aprovechar al m¨¢ximo su posici¨®n en un mercado con amplio potencial de crecimiento. Una plataforma satelital tiene ya, en estos momentos, acreditada su ventaja competitiva. Con el acuerdo, la oferta de productos y servicios convergentes de Telef¨®nica dar¨¢ una mayor y m¨¢s amplia respuesta a las preferencias de sus clientes", indic¨® Alierta.

El presidente de la Comisi¨®n Ejecutiva y consejero delegado de PRISA, Juan Luis Cebri¨¢n, se?al¨® que la incorporaci¨®n de Telef¨®nica a Digital + supone la presencia del mejor socio estrat¨¦gico imaginable para la compa?¨ªa. "Estoy seguro de que la aportaci¨®n de Telef¨®nica al desarrollo audiovisual espa?ol, en cooperaci¨®n con Digital +, contribuir¨¢ a establecer un modelo del que nuestro pa¨ªs est¨¢ m¨¢s que necesitado", indic¨®.

Cebri¨¢n subray¨® que la desinversi¨®n en Digital + se enmarca, adem¨¢s, en la serie de decisiones que PRISA viene acometiendo para garantizar la estabilidad financiera de la compa?¨ªa y pone de relieve la contribuci¨®n que la actitud de Telef¨®nica supone a este respecto.

La operaci¨®n fue comunicada poco antes del fin de la sesi¨®n burs¨¢til. Las acciones de Telef¨®nica cerraron con una subida del 0,83%, y las de PRISA, con un avance del 3,03%.

Anteriormente, Telef¨®nica fue accionista de Sogecable que, adem¨¢s de Digital + incluye otros activos como el canal Cuatro, hasta que en mayo de 2008 se desprendi¨® del 16,79% del capital en la oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) de acciones que lanz¨® PRISA sobre el 100% del grupo audiovisual.