Telecinco y Cuatro se fusionan para liderar la televisi¨®n en Espa?a

PRISA y Telecinco han dado este viernes el primer gran paso en la consolidaci¨®n del mapa audiovisual espa?ol. Las dos compa?¨ªas han pactado la fusi¨®n de sus negocios de televisi¨®n en abierto. Adem¨¢s, mediante un segundo acuerdo, Mediaset, el principal accionista de Telecinco, tomar¨¢ una participaci¨®n del 22% en Digital+, el negocio de televisi¨®n de pago de Sogecable, filial de PRISA, el grupo editor de EL PA?S. Telecinco ser¨¢ el l¨ªder de la televisi¨®n en abierto y Digital+ el de las operaciones de pago.

Seg¨²n el acuerdo, Telecinco incorporar¨¢ mediante un canje de acciones de nueva emisi¨®n una sociedad de nueva creaci¨®n que incluya la rama de actividad de Cuatro (el negocio de televisi¨®n en abierto de Sogecable), y asimismo adquirir¨¢ una participaci¨®n del 22% en Digital Plus.

PRISA, por su parte, recibir¨¢ esas acciones de nueva emisi¨®n de Telecinco que, tomando en cuenta una ampliaci¨®n de capital previa, equivaldr¨¢n aproximadamente al 18,3% del capital social de Telecinco. Ser¨¢ con ello el segundo accionista del nuevo grupo de televisi¨®n en abierto, por detr¨¢s de Mediaset, que tendr¨¢ algo m¨¢s del 40%. Las acciones de nueva emisi¨®n que recibir¨¢ PRISA se valoran en torno a 550 millones de euros, seg¨²n la cotizaci¨®n media de los ¨²ltimos treinta d¨ªas. Adem¨¢s, PRISA recibir¨¢ hasta 500 millones de euros en efectivo por la venta del 22% de Digital+.

El importe de la operaci¨®n de venta de Digital+ se ha establecido sobre un valor de los activos de 2.350 millones de euros, en los mismos t¨¦rminos que el Acuerdo suscrito entre PRISA y Telef¨®nica el pasado 25 de Noviembre de 2009. El pago se efectuar¨¢ en met¨¢lico.

Con el objetivo de financiar la operaci¨®n y reforzar su balance, Telecinco efectuar¨¢ una ampliaci¨®n de capital de en torno a 500 millones de euros con derecho de suscripci¨®n preferente. Mediaset ha adquirido el compromiso de suscribir su ¨ªntegra cuota en dicha ampliaci¨®n, estando el resto del importe de la ampliaci¨®n plenamente asegurado por un sindicato de bancos liderado por Mediobanca y J.P. Morgan.

Prisa contar¨¢ en el Consejo de Administraci¨®n de Telecinco con una representaci¨®n proporcional a su participaci¨®n y, por su parte, la participaci¨®n de Telecinco en el Consejo de Administraci¨®n de Digital Plus ser¨¢ tambi¨¦n proporcional a su participaci¨®n en esta compa?¨ªa.

Con car¨¢cter previo a la ejecuci¨®n material del acuerdo con Telecinco, PRISA proceder¨¢ a fusionar las dos compa?¨ªas que desarrollan la actividad de televisi¨®n de pago (Canal Sat¨¦lite Digital y DTS Distribuidora de Televisi¨®n Digital), y las dem¨¢s actividades relacionadas, as¨ª como a agrupar sus actividades de televisi¨®n en abierto en una sociedad de nueva creaci¨®n, que ser¨¢ la que se integre en Telecinco.

Estos acuerdos quedan condicionados a los procesos de revisi¨®n habituales, que no durar¨¢n m¨¢s de dos meses a la redacci¨®n de los contratos, y a la obtenci¨®n de las autorizaciones legales pertinentes.

Antes del anuncio del acuerdo, las cotizaciones de PRISA y Telecinco hab¨ªan sido suspendidas en Bolsa por la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores. En el momento de la suspensi¨®n, las acciones de Telecinco sub¨ªan un 7,3%, mientras que las de PRISA ca¨ªan un 2,06%.

Mientras ya hay acuerdo para la fusi¨®n de Telecinco y Cuatro, Planeta y Mediapro negocian la fusi¨®n de las televisiones que controlan (Antena 3 y La Sexta), una operaci¨®n que dar¨ªa lugar a la segunda empresa privada del sector.

La firma del acuerdo audiovisual