Un a?o con el dinero congelado

Hace poco m¨¢s de un a?o, el Banco Privado Portugu¨¦s (BPP) era considerado un modelo en el mundo de las finanzas lusas, a salvo de cualquier turbulencia en los mercados. Hoy, al borde de la quiebra, lleva 12 meses intervenido por el Gobierno, con los dep¨®sitos congelados de unos 4.000 clientes que invirtieron en un producto garantizado (retorno absoluto), y sobrevive de un pr¨¦stamo de 450 millones de euros con aval del Estado. Su anterior presidente, Jo?o Rendeiro, est¨¢ en la mira del Departamento de Investigaci¨®n y Acci¨®n Penal de Lisboa por varios delitos, y la Comisi¨®n Europea pide explicaciones a las autoridades portuguesas sobre el supuesto plan de viabilidad del banco.

El Gobierno anunci¨® la semana pasada la creaci¨®n de un Fondo Especial de Inversi¨®n (FEI) que deber¨ªa reunir el patrimonio de los clientes afectados en un valor inicial de 1.200 millones de euros y permitir¨ªa empezar a devolver los fondos bloqueados a partir de marzo. Jaime Antunes, l¨ªder de una de las asociaciones de damnificados, se?ala sin entusiasmo que "por primera vez el Gobierno ha asumido una relaci¨®n con los clientes. Ha entrado en el proceso anunciando que est¨¢ dispuesto a dialogar y presionar a las entidades para que el FEI sea creado urgentemente".

La entidad sobrevive gracias a un pr¨¦stamo con el aval del Estado

El Gobierno aprueba un fondo para compensar a los afectados

La Comisi¨®n del Mercado de Valores Mobiliarios (CMVM) ha se?alado que faltan tres elementos para autorizar el fondo especial, a pesar de estar reunidas las condiciones legales: una lista definitiva de los activos y pasivos que formar¨¢n parte del fondo, la opini¨®n del Revisor Oficial de Cuentas y la definici¨®n de la remuneraci¨®n de la sociedad gestora. La CMVM reclama estos datos al BPP desde hace seis meses.

Los problemas del BPP salieron a la luz el 20 de noviembre de 2008, cuando Rendeiro, fundador y todav¨ªa presidente del Consejo de Administraci¨®n del BPP, solicit¨® la garant¨ªa del Estado para un pr¨¦stamo de 750 millones de euros. El Banco de Portugal rechaz¨® la petici¨®n. D¨ªas antes, la agencia calificadora Moody's hab¨ªa rebajado la nota del BPP y advertido de que la situaci¨®n del banco era de "grave desequilibrio financiero". Rendeiro dimiti¨® el 28 de noviembre y tres d¨ªas despu¨¦s el banco regulador intervino y nombr¨® una administraci¨®n provisional encabezada por Ad?o da Fonseca, con el mandato de poner en marcha un plan para salvar la instituci¨®n, que inclu¨ªa un pr¨¦stamo de 450 millones de euros, negociado con seis bancos.

Para evitar que los clientes retirasen en masa sus ahorros, quedaron congelados los dep¨®sitos que ¨¦stos hab¨ªan invertido en productos de retorno absoluto. "Eran clientes que no quer¨ªan correr riesgos y que firmaron un contrato con el banco, seg¨²n el cual ¨¦ste garantizaba el capital m¨¢s los intereses. El banco incumpli¨® el contrato, al no contabilizar en sus cuentas esta responsabilidad y transformar un producto garantizado", explica Jaime Antunes. Cuando los clientes, auditores u otras entidades miraban al BPP ve¨ªan un banco bien capitalizado, porque no ten¨ªa las responsabilidades principales inscritas en el balance. "Ha habido una grave laguna de fiscalizaci¨®n y supervisi¨®n", critica el portavoz de los clientes, que responsabiliza a la CMVM y al Banco de Portugal por no haber ordenado ninguna investigaci¨®n.

El problema se produjo porque el banco hac¨ªa contratos de corto plazo, renovables a tres o seis meses, con productos de madurez de largo plazo. Cuando estall¨® la crisis de los mercados en 2008, los productos financieros que compraron para las carteras de los clientes se devaluaron en un 50%. L¨®gicamente, los clientes con contratos de corto plazo quer¨ªan retirar los fondos. Y el dinero no estaba. El banco nunca ha publicado una lista de clientes afectados, pero los de retorno absoluto rondan los 4.000, con unas 1.700 cuentas, porque hay cuentas que tienen m¨¢s de un titular, con una cartera de unos 1.200 millones de euros.

Ha pasado un a?o desde la intervenci¨®n del BPP. Con el pr¨¦stamo de 450 millones de euros, el Estado dio instrucciones de pagar prioritariamente a otras instituciones financieras (cajas de cr¨¦dito agr¨ªcola, para evitar movilizaciones campesinas), bancos extranjeros (Citibank, Fortis) y ayuntamientos. Pero el dinero no alcanz¨® para todos, y el n¨²mero de acreedores aument¨®. "Esta distribuci¨®n del dinero privilegi¨® a determinados acreedores en detrimento de otros", sostiene Antunes.

Adem¨¢s de los clientes de retorno absoluto, hay otros afectados por la crisis del BPP. Como los que invirtieron en productos de capital riesgo, entre los que figura un n¨²mero apreciable de espa?oles en Vigo y Madrid. Liminorke, con 256 accionistas, empresa portuguesa que invirti¨® en valores energ¨¦ticos, tiene un dep¨®sito en el BPP de 53,4 millones de euros; la espa?ola Kendall Develops, con 150 accionistas, que fue abandonada por el banco, y Private Financeiras, que est¨¢ pr¨¢cticamente quebrada. El BPP gestionaba estas empresas a trav¨¦s de contratos de gesti¨®n, por los que cobraba comisiones millonarias (unos cuatro millones de euros anuales en los casos de Liminorke y Kendall). En este sector de capital riesgo, el dinero comprometido con el BPP asciende a 800 millones de euros.

Algunos clientes han participado en manifestaciones de protesta y han ocupado oficinas del banco. Otros escribieron a Bruselas y lograron que la Comisi¨®n Europea abriera recientemente una investigaci¨®n sobre la operaci¨®n de salvamento del BPP por parte del Gobierno portugu¨¦s, para determinar su compatibilidad con el Derecho comunitario. La Comisi¨®n hab¨ªa aprobado en marzo pasado la garant¨ªa del Estado al pr¨¦stamo de 450 millones de euros, condicionada a un plan de reestructuraci¨®n y viabilidad del banco en seis meses que no ha visto nadie.