Iniciativas para recuperar el dinero p¨²blico

Desde que estall¨® la debacle financiera en agosto de 2007 se han puesto en marcha seis iniciativas para recuperar el dinero pagado por los contribuyentes o para prevenir futuras crisis. Estados Unidos ha sido el ¨²nico pa¨ªs que ha creado un impuesto para recuperar el dinero p¨²blico empleado y promueve otro fondo para prevenir contingencias futuras.

- Estados Unidos 1. El 14 de enero de este a?o el presidente Obama anunci¨® la aplicaci¨®n de un impuesto (responsabilidad de la crisis financiera, FCR) a las grandes instituciones financieras, con un tipo del 0,15% sobre el pasivo, para recuperar los gastos provocados por la crisis. La Administraci¨®n espera recaudar entre 90.000 y 117.000 millones de d¨®lares entre 2010 y 2020. La Oficina Presupuestaria del Congreso estima que el coste del TARP (programa de rescate a las empresas) suma 99.000 millones de d¨®lares. El impuesto estar¨¢ vigente hasta que el TARP se haya pagado completamente. El impuesto afectar¨¢ a unas 60 entidades y las 10 mayores pagar¨¢n el 60% del total.

- Estados Unidos 2. Washington prepara un Fondo de Disoluci¨®n Sist¨¦mico (SDF), gestionado por una agencia del Congreso, para facilitar la liquidaci¨®n ordenada de las grandes entidades que supongan un riesgo sist¨¦mico. El volumen m¨¢ximo previsto es de 150.000 millones (1% del PIB de EE UU), que es la cuant¨ªa que habr¨ªa sido necesaria para intervenir entidades como Lehman Brothers, en lugar de haberla dejado caer causando la debacle financiera. El SDF cubrir¨ªa las entidades con activos superiores a 50.000 millones y hedge funds (fondos de alto riesgo) de m¨¢s de 10.000 millones. Un instrumento previsto son sociedades puente a las se transferir¨ªan activos para evitar la liquidaci¨®n precipitada de los bancos con problemas.

- Suecia. El Fondo de Estabilidad Financiera es uno de los instrumentos activados por Estocolmo para prevenir futuras crisis financieras. El objetivo es constituir un fondo en los pr¨®ximos 15 a?os hasta alcanzar el 2,5% del PIB. El Gobierno aporta inicialmente el 0,5% del PIB. El fondo se financia con un impuesto del 0,036% sobre el pasivo de las entidades. Para 2009 y 2010, los bancos solo pagan la mitad del tipo.

- Alemania. El 31 de marzo el Gobierno anunci¨® un impuesto permanente a la banca, cuyo tipo se fijar¨¢ en funci¨®n del riesgo sist¨¦mico de las entidades. El objetivo es reducir los incentivos que puedan causar riesgos sist¨¦micos y crear un mecanismo para liquidaci¨®n ordenada de entidades con problemas. No se ha decidido qu¨¦ tipo impositivo se aplicar¨¢ ni su cuant¨ªa, pero se estima que podr¨ªa recaudar 1.000 millones de euros por a?o (0,04% del PIB).

- Reino Unido. En diciembre de 2009, Londres anunci¨® un nuevo impuesto a los altos ejecutivos de la banca (bank payroll tax, BPT), con car¨¢cter temporal, que expir¨® el 5 de abril. La BPT ten¨ªa un tipo del 50% que se aplicaba a todos los bonus superiores a las 25.000 libras que recibieron empleados de banca y building societies (sociedades hipotecarias). Se esperaban recaudar 550 millones de libras (0,04% del PIB), pero las ¨²ltimas previsiones son que el Gobierno obtendr¨¢ 2.000 millones.

- Francia. Ha aplicado con car¨¢cter temporal un impuesto a los bonus de los ejecutivos bancarios cuyas actividades puedan significar una exposici¨®n significativa al riesgo. Se aplica a todas las instituciones de cr¨¦dito y de inversi¨®n. El tipo es del 50% a los bonus que excedan los 27.500 euros. Los ingresos previstos de unos 360 millones de euros (0,018% PIB) se destinar¨¢n al fomento de la innovaci¨®n y al crecimiento las peque?as y medianas empresas.