La banca europea suspendida necesita 3.500 millones de euros

La banca europea super¨® ayer mejor de lo esperado el ejercicio puesto en marcha por las autoridades de la Uni¨®n Europea para examinar la fortaleza de su sistema bancario. Pero el hecho de que tan solo siete de los 91 bancos examinados suspendieran el examen y de que el conjunto de la banca europea solo necesite una inyecci¨®n adicional de 3.500 millones de euros en caso de crisis fue recibido con escepticismo en Londres, ciudad en la que fueron presentados los resultados del ejercicio llevado a cabo por el Comit¨¦ de Supervisores Bancarios Europeos (CEBS, en sus siglas en ingl¨¦s).

La entidad que m¨¢s dinero necesita es la alemana Hypo Real State, que precisa de una inyecci¨®n de 1.245 millones. Las cinco suspendidas espa?olas van de los 1.032 millones para la fusi¨®n de cajas catalanas hasta los 127 para la fusi¨®n de Caja Duero y Espa?a. El banco griego Ate Bank requiere 242 millones.

El mejor es el h¨²ngaro OTP Bank Nyrt; el peor, el alem¨¢n Hypo Real

El escenario de estr¨¦s es m¨¢s duro que el del estudio de Estados Unidos

El Financial Times, por ejemplo, considera que se trata de "un resultado que amenaza con socavar la credibilidad de un ejercicio dise?ado para restaurar la confianza de los mercados en el sector bancario de la zona euro". El calibre de ese escepticismo se ver¨¢ el lunes, cuando abran los mercados europeos tras el fin de semana.

Los resultados de ese examen te¨®rico fueron defendidos con firmeza por V¨ªtor Const?ncio, vicepresidente del Banco Central Europeo, en una rueda de prensa en Londres junto a representantes de la Comisi¨®n Europea y del CEBS. "Si se quiere poner en duda la credibilidad de este ejercicio hay que atacar los supuestos y los escenarios que contempla, no los resultados", enfatiz¨® Const?ncio.

"Quisiera subrayar que las asunciones asumidas en t¨¦rminos de estr¨¦s son mucho m¨¢s severas que las incluidas en el estudio realizado en Estados Unidos", asegur¨® el presidente del CEBS, Giovanni Carosio. "Los resultados de las pruebas confirman la resistencia generalizada del sistema bancario de la UE a los impactos macroecon¨®micos negativos y a los choques financieros", se?alaron con satisfacci¨®n en un comunicado conjunto publicado en Bruselas la Comisi¨®n Europea, el Comit¨¦ de Supervisores Bancarios Europeo y el Banco Central Europeo (BCE).

Las tres instituciones celebraron la transparencia del ejercicio y el hecho de que los bancos hagan p¨²blicas sus respectivas posiciones de capital y previsiones de p¨¦rdidas en un escenario adverso. Tambi¨¦n valoraron la detallada informaci¨®n ofrecida sobre las exposiciones a la deuda p¨²blica, tanto de alcance nacional como local. Comisi¨®n Europea, supervisores y BCE, coordinadores del experimento, subrayaron que estaba dise?ado para saber "qu¨¦ pasar¨ªa" en las peores circunstancias y que, "por lo tanto, no es probable que tal cuadro se haga realidad".

El ejercicio ha consistido en aplicar tres escenarios distintos para medir la capacidad de resistencia de las 91 entidades analizadas. En el escenario m¨¢s negativo, en el que se contempla un retorno de la recesi¨®n y adem¨¢s una crisis de la deuda soberana, los bancos han de acabar el ejercicio con al menos un 6% del llamado capital Tier 1, un indicador que mide el capital garantizado con que cuentan los bancos para afrontar inversiones no fiables, para considerarse a salvo de cualquier problema.

Seg¨²n los resultados presentados ayer, siete de los 91 bancos analizados no alcanzar¨ªan ese 6%, de los que cinco son cajas o bancos espa?oles formados por cajas, adem¨¢s de uno griego (Atebank) y otro alem¨¢n (Hypo Real Estate). Para valorar este dato hay que tener en cuenta que Espa?a ha querido que casi la totalidad de su sistema financiero se someta al examen, mientras que en el resto de pa¨ªses solo se han incluido las llamadas entidades sist¨¦micas, es decir, aquellas que por su tama?o pueden poner en peligro el sistema si tienen problemas.

De los restantes bancos analizados, otros 11 se quedar¨ªan entre el 6% y el 6,5%, 19 entre el 6% y el 7% y los 54 restantes estar¨ªan por encima del 7%. El banco mejor parado ha sido el h¨²ngaro OTP Bank Nyrt (16%) y el peor, el Hypo Real State alem¨¢n (1,2%).

El resultado agregado del ejercicio revela que en el escenario m¨¢s extremo la resistencia de los bancos caer¨ªa de un Tier 1 del 10,3% en el a?o 2009 al 9,2% en 2011. En t¨¦rminos brutos, eso significa unas p¨¦rdidas de hasta 565.900 millones de euros en dos a?os, de los que 67.200 millones corresponder¨ªan al impacto de una crisis de la deuda soberana.

Como resultado de ese impacto, los bancos tendr¨ªan unas necesidades adicionales de capital de un total de 3.500 millones de euros para reforzar sus fondos Tier 1 y elevarlo al l¨ªmite considerado saludable del 6%. El informe subraya que hay que tener en cuenta que el actual nivel de solvencia de la banca europea se debe en gran medida a los 169.600 millones de euros con que los Gobiernos han apoyado al sector.