Todos presionan a las cajas

Pocas comparecencias han sido tan premonitorias. En marzo de 2009, semanas antes de la quiebra de Caja Castilla La Mancha (CCM) y 15 meses antes de que se reformara la ley de cajas, Juan Ram¨®n Quint¨¢s, entonces presidente de la CECA, acudi¨® al Parlamento. En una intervenci¨®n casi dram¨¢tica, pidi¨® reformas legales, la creaci¨®n urgente de un fondo p¨²blico de ayudas, cambios en la contabilidad sobre cr¨¦ditos inmobiliarios y avales del Estado. "Estamos ante la mayor crisis en 80 a?os y lo que hacemos no est¨¢ a la altura. Se deben tomar nuevas medidas. Su responsabilidad es pensar sobre ellas y al Gobierno liderar los cambios". Un a?o despu¨¦s, en marzo de 2010, Quint¨¢s dimiti¨® tras enfrentamientos con el Banco de Espa?a.

En marzo de 2009, Quint¨¢s advirti¨® de que era acuciante hacer reformas

La crisis irlandesa ha hecho m¨¢s urgente que las cajas aceleren las fusiones

Las dificultades jur¨ªdicas de la CNMV y Tributos frenan las uniones

Rato defiende al sector y cree que la velocidad es "adecuada"

En seis meses el sector se ha reducido de 45 entidades a solo 17

Los cinco SIP ser¨¢n bancos. Las fusionadas, no est¨¢n obligadas

Conflictos aparte, nadie puede negar que Quint¨¢s avis¨® con claridad de que hab¨ªa poco tiempo. Que ese iba a ser el gran problema. Y acert¨®. Lo ¨²nico que no vaticin¨® fue la guerra de dep¨®sitos, que se puede convertir en un impredecible acelerador de fusiones por su enorme capacidad de llevar a las entidades a p¨¦rdidas.

El Gobierno y la oposici¨®n no se pusieron de acuerdo hasta julio pasado (a efectos pr¨¢cticos, septiembre) para cambiar la ley y permitir que accedan a los mercados financieros, con forma de banco o caja, para captar capital, que es su tal¨®n de Aquiles.

La crisis irlandesa ha metido una presi¨®n inesperada sobre las cajas. El supervisor quiere exhibir ante los inversores internacionales un sector financiero reestructurado. Demostrar que las cajas van a dejar de ser el problema para empezar a ser la soluci¨®n. Que cierren oficinas y recorten plantillas para adaptar los gastos a los menguantes ingresos. La poda casi no ha empezado, con una reducci¨®n del 5% de las oficinas en 18 meses.

"Es el mayor cambio del sector en 300 a?os" dijo Fernando Ruiz, presidente de Deloitte, en las jornadas organizadas esta semana por Caja Madrid y EL PA?S. Una mutaci¨®n de ese calado exige remover cimientos jur¨ªdicos, sobre todo para las cajas que han optado la fusi¨®n fr¨ªa o Sistema Integral de Protecci¨®n (SIP), que es un h¨ªbrido legal.

Miguel Fern¨¢ndez Ord¨®?ez, gobernador del Banco de Espa?a, lanz¨® un ultim¨¢tum el lunes pasado: las cajas con ayudas "deber¨¢n cumplir r¨¢pida y escrupulosamente los calendarios de integraci¨®n acordados" para recortar plantillas y aliviar las cuentas de resultados. "Todas las fusiones que est¨¢n en marcha y todos los SIP deber¨¢n tener constituidos los bancos y hacer p¨²blico su consejo antes de Navidades", recalc¨® Ord¨®?ez.

La vicepresidenta Elena Salgado amenaz¨® con "tomar medidas" si no cumplen el plazo. El miembro del consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE) Jos¨¦ Manuel Gonz¨¢lez-P¨¢ramo elev¨® la carga y dijo que era "imperativo" que las cajas llegaran a tiempo.

En el sector se consideran maltratados. Presionados por el supervisor, atacados por los grandes bancos (que codician su negocio) y rematados por los pol¨ªticos, aparecen como los malos de la pel¨ªcula. Los presidentes de entidades afectadas se quejan de las dificultades jur¨ªdicas. "No se puede hacer m¨¢s en menos tiempo. Nos gustar¨ªa que el supervisor acelere los tr¨¢mites pendientes, que son muchos: falta que la Direcci¨®n de Tributos garantice la neutralidad fiscal; que la CNMV establezca los criterios contables; que algunas Comunidades Aut¨®nomas adapten la legislaci¨®n; que el Tribunal de la Competencia apruebe las operaciones; que Protecci¨®n de Datos presente sus dict¨¢menes y que se tengan en cuenta los largos plazos legales de las asambleas".

En p¨²blico ha sido Rodrigo Rato, presidente de Caja Madrid, el que m¨¢s ha defendido al sector diciendo que la reestructuraci¨®n va a la velocidad "adecuada". El director general de la Confederaci¨®n Espa?ola de Cajas de Ahorros (CECA), Jos¨¦ Antonio Olavarrieta, asegur¨® que las fusiones van "a la m¨¢xima velocidad posible" y que es "poco serio" tacharlo de lento. El supervisor discrepa y considera que se pod¨ªa haber avanzado m¨¢s desde principios del a?o y que, por los interes creados que rodean a las cajas, ni los ejecutivos ni los pol¨ªticos tuvieron prisa.

Mientras tanto, adem¨¢s del derrumbe inmobiliario, ha llegado la crisis de liquidez. Bancos y cajas han respondido con una guerra del pasivo como no existe en ning¨²n pa¨ªs europeo. Pagar los vencimientos se ha convertido en lo urgente para evitar la ruina. "Esta situaci¨®n marca un escenario muy complicado para 2011 porque destroza las cuentas de resultados. La ca¨ªda del margen financiero no permitir¨¢ cubrir las mayores necesidades de provisiones por la morosidad. Si no hay ingresos, las cajas no pueden dar cr¨¦ditos, que es lo que necesita la econom¨ªa", comenta Juan Mar¨ªa Nin, director general de La Caixa.

Francisco Ur¨ªa, socio financiero de KPMG, apunta que la ca¨ªda de m¨¢rgenes "obligar¨¢ a acelerar el recorte de costes con el dinero del fondo de rescate, aunque en un primer momento, los gastos suban". Ur¨ªa se refiere a que el coste de las prejubilaciones, unos 330.000 euros por persona, es una factura que se comer¨¢ muchos millones de ayudas p¨²blicas. Si se prescinde de 15.000 empleados, uno de los c¨¢lculos que se manejan, el coste ser¨ªa de unos 5.000 millones.

Como Rato sugiri¨®, se pueden poner como referencia los procesos de fusi¨®n del Santander con BCH y el BBV con Argentaria. Detr¨¢s de la f¨¢cil uni¨®n de r¨®tulos, est¨¢ la compleja unificaci¨®n de sistemas inform¨¢ticos. Las cajas creen que tardar¨¢n unos 20 meses. Y las cajas recuerdan al supervisor que la adaptaci¨®n de estatutos y las posteriores asambleas puede llevar los procesos hasta junio de 2011...

Las principales operaciones en marcha son las siguientes:

- - SIP/Banco Caja Madrid. Caja Madrid, Bancaja, ?vila, Segovia, Rioja, Laietana e Insular. Est¨¢ pendiente de las autorizaciones de la Comunidad de Madrid y Castilla y Le¨®n. No tiene nombre para el banco y no ha constituido el organigrama ejecutivo. Espera hacerlo para diciembre, cuando recibir¨¢ el FROB. Consolida el 100% de los resultados en el banco, que ser¨¢ operativo en enero. En 2011 comenzar¨¢ la reducci¨®n de 600 oficinas y 3.800 empleados.

- - Fusi¨®n Caixa-Girona. Es una absorci¨®n de Girona y est¨¢ completada.

- - SIP/Banco Asturias, Alicante, Cajastur+CCM, CAM, Cantabria y Extremadura. Tras duras disputas y cesi¨®n de poder por parte de Alicante, el grupo liderado por el asturiano Manuel Men¨¦ndez tiene previsto que el banco empiece a funcionar a final de este a?o o principios del siguiente. Se basar¨¢n en la inform¨¢tica de la CAM. Se han cerrado algunas oficinas de CCM y CAM. Consolida el 100% de los resultados.

- - Fusi¨®n CatalunyaCaixa. Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa. Ha sido la m¨¢s madrugadora del sector porque su situaci¨®n financiera era la m¨¢s delicada, debido a la gran inversi¨®n inmobiliaria. Ha tenido una renovaci¨®n total: nuevo director general, Adolf Tod¨®, y presidente, Fernando Casado. La fusi¨®n se produjo el 1 de julio, con operativa com¨²n, y el 16 de noviembre se constituyeron los nuevos ¨®rganos de gobierno. Ha realizado la mitad del ajuste en oficinas y plantilla previsto. Est¨¢ a falta de la integraci¨®n inform¨¢tica.

- - Fusi¨®n Gallega. - Caixa Galicia y Caixa Nova se han unido en una nueva caja, liderada por esta ¨²ltima. No tienen pensado convertirse en banco ni siquiera para emitir en los mercados financieros. No han realizado los cierres de oficinas ni ajustes de plantilla, ni la integraci¨®n inform¨¢tica. Esperan empezar a trabajar conjuntamente en diciembre.

- - SIP/Banca C¨ªvica. Cajasol, Caja Navarra, Canarias y Burgos. Liderado inicialmente por los navarros, se ha incorporado Cajasol, la entidad m¨¢s grande del grupo. En principio, habr¨¢ dos copresidentes, aunque no est¨¢ claro quien liderar¨¢. Es la entidad pionera en la fusi¨®n de departamentos, aunque la llegada de los sevillanos exigir¨¢ un replanteamiento organizativo.

- - SIP/Banco Marenostrum. CajaMurcia, Pened¨¦s, Sa Nostra y Granada. Ha constituido el comit¨¦ de direcci¨®n y la sociedad central del banco estar¨¢, previsiblemente, a mediados diciembre y operativa a finales de ese mes. A lo largo del primer trimestre de 2011 empezar¨¢ a ofrecer productos y servicios comunes al conjunto de las diferentes cajas. Consolidar¨¢n el 100% de los beneficios en el banco, con sede en Madrid. La reducci¨®n de plantilla (1.050 trabajadores) y oficinas (200) se har¨¢ en 2011 y 2012. Falta la aprobaci¨®n de la Junta de Andaluc¨ªa.

- - Fusi¨®n/Banco BBK-Cajasur. La entidad vizca¨ªna recibir¨¢ 392 millones por asumir la morosidad futura de la cordobesa. El 2 de enero se har¨¢ cargo oficialmente de Cajasur, cuando la asamblea, controlada por el Banco de Espa?a, lo apruebe. No ha comenzado los cierres.

- - Fusi¨®n Castellana. Caja Duero y Caja Espa?a se han fusionado y son de los que m¨¢s avanzados llevan las reducciones de personal y oficinas, tras recibir en octubre el FROB. No tienen marca nueva.

- - Fusi¨®n Unnim. Sabadell, Terrasa y Manlleu. Una de las primeras del sector, ha realizado parte del ajuste de oficinas y plantilla. Opera en con la marca com¨²n.

- - Fusi¨®n/SIP Banco Aragon¨¦s.Caja de la Inmaculada de Zaragoza (CAI), C¨ªrculo de Burgos y Badajoz. Formar¨¢n un banco con sede en Zaragoza, el primer ejecutivo ser¨¢ de la CAI y prescindir¨¢n de 234 empleados, el 8%. No han pedido ayudas por su alto nivel de solvencia.