El Banco de Espa?a apremia a publicar los nuevos datos del riesgo inmobiliario

Los fondos de alto riesgo atacan a Espa?a y ganan dinero. Esta din¨¢mica est¨¢ funcionando. Para que esto siga as¨ª, necesitan quemar (es decir, les interesa quemar), todo lo que se les ofrece como cortafuegos. En julio pasado el b¨¢lsamo fueron las pruebas de resistencia de la banca, que se saldaron con ¨¦xito. Ahora, analistas y bancos de inversi¨®n han sembrado dudas sobre la veracidad de los balances que sirvieron de base a esos ex¨¢menes porque creen que ocultan deuda inmobiliaria.

Por eso, el Banco de Espa?a, ha tomado cartas en el asunto con rapidez. El viernes pasado anunci¨® que bancos y cajas deb¨ªan ser m¨¢s transparentes en su exposici¨®n a los riesgos inmobiliarios y ha pasado a la acci¨®n. Esta semana, entre el lunes y martes, hizo llegar a las entidades el formato de lo que ser¨¢ la nueva informaci¨®n p¨²blica, que hasta ahora era confidencial y s¨®lo conoc¨ªa el supervisor. El objetivo es que para febrero, con los resultados anuales de 2010, las entidades hagan p¨²blicos estos datos.

Los expertos abogan por que la banca reconozca un 50% de ca¨ªda del valor

En el encabezamiento de la carta se dice que ser¨ªa interesante publicar las cifras incluidas en un cuadro. Estos datos son: volumen de cr¨¦dito dudoso, subestandar (los que est¨¢n al corriente de pago pero hay riesgo de que sean morosos) y fallido (que se amortiza tras considerarlo incobrable; activos inmobiliarios adjudicados, adquiridos y recibidos como pago de deudas; pr¨¦stamos con y sin garant¨ªas hipotecarias; cr¨¦dito promotor y constructor cuya garant¨ªa sean edificios en construcci¨®n, terminados o suelo; el valor del pr¨¦stamo en relaci¨®n con la tasaci¨®n del activo correspondiente, su estado de pago y las coberturas constituidas para atender su posible deterioro.

El organismo dirigido por Miguel Fern¨¢ndez Ord¨®?ez, comenta en la misiva, seg¨²n diferentes fuentes consultadas, que esta informaci¨®n se deber¨¢ ofrecer trimestralmente. Se aconseja a las entidades que empiecen a realizar sus c¨¢lculos con los datos de septiembre de 2010 para ver c¨®mo pueden quedar. El objetivo es ofrecer m¨¢s transparencia a los mercados para despejar las dudas porque se considera fundamental demostrar la solidez del sistema financiero.

En el caso de cajas en proceso de fusi¨®n (fr¨ªa o caliente), deber¨¢n presentar los datos consolidados, como hicieron en las pruebas de resistencia de julio pasado.

La carta servir¨¢ de base para una discusi¨®n con cajas y bancos hasta que se concreten los datos que se har¨¢n p¨²blicos. En el sector se considera que "lo m¨ªnimo que va a pedirnos el Banco de Espa?a es la informaci¨®n que ahora hace p¨²blica el Santander. Quiz¨¢ incluso algo m¨¢s".

Lo cierto es que Ord¨®?ez ya hab¨ªa pedido en varias ocasiones a las entidades que desglosaran su exposici¨®n en el sector constructor y promotor y la compararan con la media del sector, Sin embargo, casi nadie lo hizo.

Algunos ejecutivos apuntaron ayer que, antes de pedir esta informaci¨®n, el supervisor deber¨ªa cambiar la circular de 2004 que especifica la informaci¨®n que es p¨²blica y la que es confidencial. Sin embargo, la gravedad de la situaci¨®n en los mercados parece que no exigir¨¢ todas las modificaciones legales.

El tema clave es cu¨¢nto bajar¨¢n los precios de los pisos y, sobre todo, del suelo, que subi¨® un 500% entre 1997 y 2007. Ejecutivos de entidades extranjeras afincadas en Espa?a creen que la banca espa?ola no ha reconocido "todo el agujero que le ocasionar¨¢ el sector inmobiliario. Es peor estar con un goteo de malas noticias. Si se admitiera una reducci¨®n de valor del 50%, sobre todo en suelo y cr¨¦ditos a promotores, se podr¨ªa saber la situaci¨®n real". Algunos aconsejan la creaci¨®n de un banco malo, como ha hecho Alemania, para aglutinar el suelo.

Sin embargo, el Banco de Espa?a recuerda que en las pruebas de resistencia se aplic¨® una reducci¨®n sobre el precio de adquisici¨®n del 35% este a?o y del 30% en 2011 y las entidades ten¨ªan provisiones suficientes.