Dos de cada tres bancos entrar¨ªan en p¨¦rdidas si se agrava la crisis

La inmensa mayor¨ªa de las entidades europeas ha logrado aprobar el examen de la solvencia. Los bancos est¨¢n preparados para resistir una situaci¨®n econ¨®mica adversa con suficiente capital. Sin embargo, el suspenso es mayoritario en el examen de la rentabilidad. Solo una tercera parte de las entidades podr¨ªa superar sin entrar en p¨¦rdidas un agravamiento de la crisis como el que dibujan las pruebas de resistencia realizadas por la Autoridad Bancaria Europea (EBA), en colaboraci¨®n con los supervisores nacionales, el Banco Central Europeo, la Comisi¨®n Europea y el Consejo Europeo de Riesgo Sist¨¦mico.

Las pruebas ponen de manifiesto la calamitosa situaci¨®n de parte de la banca inglesa e irlandesa. Tras haber asumido multimillonarias p¨¦rdidas en los pasados ejercicios y haber tenido que ser nacionalizadas mediante la inyecci¨®n de ingentes cantidades de capital p¨²blico, cuatro entidades de las Islas Brit¨¢nicas sumar¨ªan 40.000 millones m¨¢s de p¨¦rdidas en solo dos a?os ante un escenario econ¨®mico adverso.

Los 90 bancos tendr¨ªan en total n¨²meros rojos de 52.100 millones

El campe¨®n de las p¨¦rdidas es el rescatado Royal Bank of Scotland (RBS), que ante un agravamiento de la crisis sufrir¨ªa p¨¦rdidas de 14.927 millones en dos a?os. Las inyecciones de capital p¨²blico, con todo, le permiten mantenerse por encima del 5% de solvencia incluso en ese supuesto. El segundo con m¨¢s p¨¦rdidas (9.282 millones) ser¨ªa el Allied Irish Banks, una de las entidades cuyo agujero ha llevado a Irlanda a tener que pedir el resscate a la Uni¨®n Europea y el Fondo Monetario Internacional. El Allied aprueba el examen con un 10% gracias a la inyecci¨®n de 13.412 millones, pues sin ellos consumir¨ªa todo su capital y quebrar¨ªa. Allied es, adem¨¢s, el banco al que las pruebas atribuyen m¨¢s p¨¦rdidas en el escenario base, que es el previsible. Lloyds, tambi¨¦n rescatado por el Gobierno brit¨¢nico, ser¨ªa el tercero en p¨¦rdidas y Bank of Ireland, otra de las entidades problem¨¢ticas irlandesas, el cuarto. La quinta entidad con m¨¢s p¨¦rdidas ante una situaci¨®n extremadamente negativa ser¨ªa Banco Financiero y de Ahorros (BFA), matriz de Bankia, que ha retenido en su balance los activos m¨¢s problem¨¢ticos del sector promotor y constructor (suelo adjudicado y cr¨¦ditos morosos y de mala calidad con el suelo como garant¨ªa) para facilitar la salida a Bolsa de su filial sin ese lastre.

Mientras las campeonas de las p¨¦rdidas son entidades anglosajonas, las dos primeras por beneficio son espa?olas: el Banco Santander y el BBVA. El Santander, que tambi¨¦n lider¨® la clasificaci¨®n en las pruebas del a?o pasado, es adem¨¢s l¨ªder por beneficios en el escenario econ¨®mico previsible, mientras que en este supuesto el BBVA es el cuarto. Los resultados de los dos bancos espa?oles resistir¨ªan mejor las dificultades que los de rivales como el HSBC, Barclays, BNP o ING, cuya rentabilidad se deteriora mucho m¨¢s en caso de agravamiento de la crisis.

Santander y BBVA, sin embargo, son la excepci¨®n espa?ola. Solo ello dos y Banca March resistir¨ªan sin p¨¦rdidas una situaci¨®n adversa. Y solo dos cajas, La Caixa y BBK, se salvan de los n¨²meros rojos siquiera en el escenario base, el m¨¢s previsible, en el que tambi¨¦n se esperan p¨¦rdidas para el Popular y el Pastor.

En el conjunto de Europa, el escenario adverso implica p¨¦rdidas para un tercio de las entidades, pero el resultado agregado conjunto es un beneficio de 151.824 millones para los 90 examinados. En el escenario adverso, en cambio, la suma de los resultados de los 90 bancos da unas p¨¦rdidas de 52.097 millones.

El ejercicio, en todo caso, supone que el balance se mantiene sin cambios desde 2010, que el modelo de negocio es constante por geograf¨ªas y productos, y no considera adquisiciones o desinversiones, por lo que no es en ese sentido la estimaci¨®n que las entidades puedan tener sobre sus resultados en los pr¨®ximos dos a?os.