Casi un tercio de los bancos suspender¨ªan las pruebas sin el capital p¨²blico recibido

El apoyo de los Estados a la banca europea ha sido decisivo para superar la crisis financiera. Los datos aportados por la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en ingl¨¦s) en las pruebas de resistencia a la banca muestran que casi un tercio de las entidades habr¨ªan suspendido el examen de no contar con el capital p¨²blico aportado mediante acciones y otros instrumentos, como las participaciones preferentes espa?olas. El apoyo recibido, comprometido o garantizado por los Estados para las 90 entidades analizadas suma 171.295 millones de euros, y la cifra ser¨ªa superior si se hubieran examinado m¨¢s entidades en otros pa¨ªses.

Reino Unido, Irlanda y Alemania son los pa¨ªses que han tenido que hacer frente a una situaci¨®n m¨¢s calamitosa en sus sistemas financieros y son los que m¨¢s dinero p¨²blico han inyectado y comprometido.

El Royal Bank of Scotland, Lloyds y Allied lideran la lista de ayudas

El mercado est¨¢ pendiente de la reacci¨®n del Pastor y Caja3

La situaci¨®n patrimonial de la CAM, la peor en la situaci¨®n m¨¢s dura

Nueve entidades quebrar¨ªan en un escenario adverso sin el dinero p¨²blico

Casi la mitad de los bancos examinados han recibido capital p¨²blico

El apoyo espa?ol de 22.848 millones se reducir¨¢ con dinero privado que se capte

Espa?a es el cuarto pa¨ªs que m¨¢s dinero ha facilitado a las entidades examinadas, pero con la diferencia de que Espa?a ha presentado a las pruebas a todo su sector financiero. Si lo que se compara es la cantidad de capital p¨²blico recibido con el total de capital de las entidades, el apoyo estatal es en el caso espa?ol del 10%, por debajo no solo de los tres pa¨ªses citados sino tambi¨¦n de Austria, Grecia o Dinamarca. Y, adem¨¢s, la cifra de 22.848 millones que computa la EBA a¨²n puede reducirse con las aportaciones de capital privado, empezando por las previstas en la salida a Bolsa de Bankia y Banca C¨ªvica.

El Royal Bank of Scotland (con 52.609 millones), Lloyds (23.165 millones) y el Allied Irish Banks (20.759 millones) lideran la clasificaci¨®n de ayudas. Lo curioso del tema es que pese a las enormes cantidades de dinero que ha inyectado el Estado en las dos entidades brit¨¢nicas, no ha puesto gestores estatales y controla su inversi¨®n a trav¨¦s de los puestos que ocupa en el consejo de administraci¨®n.

Sin las ayudas p¨²blicas, el n¨²mero de suspensos se triplicar¨ªa con creces, hasta 26, incluyendo las dos entidades espa?olas que han suspendido sin haber recibido ayuda p¨²blica: Banco Pastor y Caja3 (Caja Inmaculada de Arag¨®n, Caja C¨ªrculo Cat¨®lico de Burgos y Caja Badajoz). La historia de esta entidad recuerda a la de Banca C¨ªvica, que no pidi¨® ayudas p¨²blicas en el primer Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB) y despu¨¦s suspendi¨® las pruebas europeas de hace a?o. Al poco tiempo, acab¨® buscando otro socio, Cajasol, y todos juntos pidieron 977 millones de ayudas al Estado. En el mercado no se descarta que Caja3 siga este camino.

Esta entidad es la tercera m¨¢s peque?a del sistema por cuota de mercado (un 0,8%) sin contar con Caixa Ontinyent y Pollensa, que son entidades locales. Para cualquier propuesta de matrimonio tiene a su favor que Caja3 cuenta con una buena partida de provisiones antic¨ªclicas, 362 millones, pero aportan poco negocio a una fusi¨®n en proporci¨®n al complejo proceso que supone unirse a una entidad que, en realidad, son tres.

La situaci¨®n del Pastor tiene paralelismos: su cuota de mercado es del 1,2% y el suspenso en las pruebas europeas (que se mitigar¨ªa por las provisiones antic¨ªclicas y las acciones convertibles) puede afectarle en el mercado. En las semanas anteriores a la prueba, la entidad gallega ha estado realizando agresivas campa?as de captaci¨®n de pasivo, quiz¨¢ en previsi¨®n de los vencimientos futuros, que parece complicados para todo el sector.

Jos¨¦ Mar¨ªa Arias, presidente del Banco Pastor, ha atribuido el suspenso en los ex¨¢menes a "un puro tecnicismo" y le ha restado importancia. Ha destacado que a las entidades "se le restan" las obligaciones convertibles en acciones "que ya figuran" en los balances. "Es desconocer una realidad", dijo. Quiz¨¢ porque su rival gallego, Novacaixagalicia ha superado el examen, Arias tambi¨¦n ha destacado lo desequilibrado de la prueba porque mientras que las cajas de ahorros "les computa" el FROB, la banca "no ha registrado ning¨²n tipo de ayuda p¨²blica".

El Pastor es ya un cl¨¢sico entre los rumores sobre posibles ventas o fusiones, aunque la participaci¨®n clave de la Fundaci¨®n Barrie de la Maza exige un consenso para cualquier operaci¨®n. El precio siempre ha sido un obst¨¢culo. Entre los pretendientes se ha citado al Sabadell y al Popular, pero ahora podr¨ªa haber cajas-bancos interesados.

Pero quiz¨¢ alguna de las conclusiones m¨¢s relevantes de los ex¨¢menes es que habr¨ªa nueve entidades (entre ellas las espa?olas CAM, Novacaixagalicia, unnim y CatalunyaCaixa) que sin el apoyo p¨²blico pr¨¢cticamente quebrar¨ªan en un escenario tan negativo como el dise?ado para las pruebas, pues consumir¨ªan todo su capital privado. De este grupo destaca la alicantina Caja Mediterr¨¢neo, cuya situaci¨®n patrimonial exigir¨¢ una fort¨ªsima inyecci¨®n de capital p¨²blico. No hay que olvidar que en el escenario m¨¢s benigno, que es el que que prev¨¦ la Comisi¨®n Europea (sin las antic¨ªclicas ni convertibles), la CAM perder¨ªa 443 millones este a?o.

Los bancos irlandeses y griegos son los que tendr¨ªan un mayor agujero relativo y el Royal Bank of Scotland el mayor desfase en t¨¦rminos absolutos con un patrimonio negativo de 9.500 millones. Para 2011 y 2012, las pruebas de la EBA auguran p¨¦rdidas de 2.338 millones y 895 millones respectivamente, en el escenario mejor. Esto le coloca como la segunda peor entidad examinada, despu¨¦s del Allied Irish Banks, cuyo agujero entre este a?o y el que viene podr¨ªa alcanzar los 5.669 millones. No parece que la crisis bancaria vaya a abandonar pronto las islas brit¨¢nicas.