E.ON aumenta la oferta en met¨¢lico por Endesa a 35 euros por acci¨®n

La compa?¨ªa E.ON ha anunciado hoy que aumenta la oferta en met¨¢lico por Endesa hasta los 35 euros por acci¨®n, un 28,2% m¨¢s que la oferta actual, que ascend¨ªa a 25,40 por acci¨®n. El movimiento se produce tan solo un d¨ªa despu¨¦s de que Acciona anunciara que se hac¨ªa con un 10% de la el¨¦ctrica pagando 32 euros por t¨ªtulo. El grupo constructor y de servicios Acciona subray¨® hoy que la compra del 10% de Endesa es una "operaci¨®n aut¨®noma" y que cuenta con respaldo financiero suficiente para comprar otro paquete accionarial del 10%. En una presentaci¨®n a analistas, la compa?¨ªa de la familia Entrecanales desvela que, con ese fin, ya tiene comprometida la adquisici¨®n de un 3,629% adicional a 32 euros por acci¨®n. La decisi¨®n ahora depende de la CNE, a la que Acciona ya ha solicitado que estudie el expediente sobre la compra del 13,629% de la el¨¦ctrica. Tras la vuelta al parqu¨¦, los t¨ªtulos de la el¨¦ctrica continuaban disparados hasta cerrar la sesi¨®n con una subida del 10,54%, superando los 32 euros, el precio ofrecido por Acciona.

En un comunicado de prensa, la empresa germana inform¨® de que en "el marco de las ¨²ltimas novedades relativas a Endesa, E.ON reafirma su compromiso de llevar a buen t¨¦rmino la adquisici¨®n de dicha compa?¨ªa". Por tanto, "E.ON anuncia su intenci¨®n de aumentar la contraprestaci¨®n de la opa a Endesa presentada el 21 de febrero de 2006 a 35 euros por acci¨®n", a?adi¨® la nota. "Esta contraprestaci¨®n se pagar¨¢ totalmente en met¨¢lico", seg¨²n E.ON. El presidente de la compa?¨ªa germana, Wulf Bernotat, dijo que su "oferta mejorada supone una oportunidad excepcionalmente atractiva para los accionistas de Endesa" y refleja su "confianza a largo plazo en el modelo de negocio de Endesa y en sus perspectivas de crecimiento".

E.ON record¨® que su oferta est¨¢ condicionada a hacerse con un m¨ªnimo de 50,01 por ciento del capital de la el¨¦ctrica espa?ola. Otras de las condiciones de E.ON es que "en la junta de accionistas de Endesa, los accionistas de la compa?¨ªa adopten determinados acuerdos, incluida la modificaci¨®n del art¨ªculo 32 de sus Estatutos, para eliminar cualquier limitaci¨®n o restricci¨®n respecto al n¨²mero de votos que puedan ejercer los accionistas de Endesa". Adem¨¢s, E.ON quiso en su oferta "una modificaci¨®n de otros art¨ªculos relativos a la composici¨®n del Consejo y al nombramiento de consejeros o del Consejero Delegado".

La operaci¨®n de Acciona

El grupo constructor y de servicios Acciona subray¨® hoy que la compra del 10% de Endesa es una "operaci¨®n aut¨®noma" y que cuenta con respaldo financiero suficiente para comprar otro paquete accionarial del 10%. En una presentaci¨®n a analistas, la compa?¨ªa de la familia Entrecanales desvela que, con ese fin, ya tiene comprometida la adquisici¨®n de un 3,629% adicional a 32 euros por acci¨®n. La decisi¨®n ahora depende de la CNE, a la que Acciona ya ha solicitado que estudie el expediente sobre la compra del 13,629% de la el¨¦ctrica. Tras la vuelta al parqu¨¦, los t¨ªtulos de la el¨¦ctrica continuaban disparados hasta cerrar la sesi¨®n con una subida del 10,54%, superando los 32 euros, el precio ofrecido por Acciona.

Por su parte, las acciones de la empresa constructora sufr¨ªan una severa correcci¨®n por el fuerte desembolso que tendr¨¢ que hacer frente para hacerse con el control de Endesa tras su regreso al parqu¨¦. Sin embargo, a medida que iba avanzando el d¨ªa, los t¨ªtulos se recuperaban hasta conseguir, al cierre de los mercados espa?oles, una revalorizaci¨®n del 5,06%.

La toma de un 3,629% adicional de Endesa a 32 euros por t¨ªtulo supone un desembolso para la constructora de 1.229 millones de euros, mientras que la compra de un m¨¢ximo del 25% sumar¨ªa 8.470 millones en el caso de que se cerrara a ese mismo importe. Acciona ya ha repetido que est¨¢ interesada en aumentar su participaci¨®n en la el¨¦ctrica hasta un porcentaje que no exija lanzar una OPA (m¨¢ximo un 24,9%), aunque no se compromete a pagar el mismo precio de 32 euros por t¨ªtulo y que decidir¨¢ "libremente, a la vista de las circunstancias, sin l¨ªmite de plazo". La empresa ya ha solicitado autorizaci¨®n a la Comisi¨®n Nacional de la Energ¨ªa (CNE) para elevar su participaci¨®n en Endesa al 13,7%.

Una "apuesta a largo plazo"

Con esta toma de participaci¨®n, Acciona dice que "hace una apuesta por un proyecto empresarial a largo plazo, confiando en que su inversi¨®n redunde tambi¨¦n en beneficio de Endesa, sus accionistas y los otros socios estrat¨¦gicos que posean o eventualmente adquieran participaciones significativas con vocaci¨®n de intervenir en la gesti¨®n". La constructora insiste en que "no realiza la inversi¨®n con fines especulativos, sin perjuicio de reservarse la mayor autonom¨ªa de decisi¨®n sobre su inversi¨®n y su eventual liquidaci¨®n en el momento y circunstancias que el inter¨¦s de sus accionistas lo aconsejare".

En el comunicado, remitido a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el grupo subray¨® hoy que la compra del 10% de Endesa es una "operaci¨®n aut¨®noma", decidida "exclusivamente" por la empresa, y que "no puede ser considerada inamistosa por nadie". Acciona insiste en que "no ha existido contacto alguno ni concertaci¨®n previa con Endesa ni con sus gestores ni con ning¨²n otro accionista o potencial inversor, incluyendo E.ON y Gas Natural".