Bruselas pide una "red de fondos" para que los bancos paguen sus crisis

La Comisi¨®n Europea ha propuesto hoy la creaci¨®n de una "red de fondos de resoluci¨®n", alimentados por las propias entidades financieras mediante el pago de una tasa con el fin de que el contribuyente no tenga que volver a sufragar, a trav¨¦s del presupuesto p¨²blico, futuras crisis bancarias. Al apoyar esta opci¨®n, Bruselas desiste de poner en marcha un fondo supranacional, aunque admite que tendr¨ªa m¨¢s beneficios. La creaci¨®n de un fondo de resoluci¨®n es uno de los varios frentes abiertos en la UE para afrontar la reforma de los sistemas de supervisi¨®n financiera a ra¨ªz de la crisis de liquidez que dej¨® al sistema al borde del colapso a finales de 2008.

Tampoco se trata de un instrumento para reflotar entidades en quiebra, sino de un mecanismo que permita gestionar ordenadamente la insolvencia de una entidad crediticia sin que ello desestabilice al conjunto del sistema. "Que los bancos, y no el contribuyente, paguen por los bancos", ¨¦se el prop¨®sito de la iniciativa, seg¨²n ha defendido el comisario europeo de Mercado Interior y Servicios, el franc¨¦s Michel Barnier, quien no ha querido adelantar c¨®mo funcionar¨ªan ni el montante que deber¨ªa alcanzar la red de fondos de resoluci¨®n. En la actual crisis, los Gobiernos europeos han dedicado hasta el 13% del PIB para rescatar al sistema financiero. Seg¨²n el Fondo Monetario Internacional, ser¨ªa suficiente con que alcanzasen entre el 2% y el 4%.

Seg¨²n las propuestas de la Comisi¨®n sobre la reforma de la regulaci¨®n financiera de octubre de 2009, el objetivo de los fondos de resoluci¨®n es proporcionar financiaci¨®n para la transferencia de los activos da?ados o las deudas a una entidad da?ada a otra denominada puente y financiar la divisi¨®n entre bancos buenos y malos para limitar el impacto en el conjunto del sistema. "Los accionistas y los acreedores sin asegurar deben ser los primeros en afrontar las consecuencias de una quiebra bancaria", advierte Bruselas, preocupada por disipar el "riesgo moral" de que los bancos crean que cuentan con una red de seguridad gracias a estos fondos.

Rechazo a la petici¨®n de Reino Unido

La v¨ªa para financiar estos colchones ser¨ªa a trav¨¦s de una tasa, tal y como reclam¨® el pasado marzo por el director gerente del FMI, Dominique Strauss-Kahn. En cuanto al c¨¢lculo de la misma, la propuesta de Bruselas contempla, sin decantarse por ninguna, varias opciones: gravar los activos, los pasivos o bien los beneficios y las primas a los directivos. "No quiero pronunciarme sobre esto. Est¨¢ abierto a la reacci¨®n del sector bancario", ha afirmado el comisario de Mercado Interior, que concretar¨¢ estos detalles en oto?o. Lo que s¨ª ha dejado claro es que rechazan la posibilidad de que este dinero no se destine directamente a los presupuestos nacionales, tal y como defiende Reino Unido ya que "las instituciones tendr¨ªan expectativas razonables de ser rescatadas", ha a?adido.

Adem¨¢s, ha asegurado que se tendr¨¢n en cuenta los "efectos acumulativos" de la nueva tasa sobre las reformas que se est¨¢n llevando a cabo para reforzar el nivel de capital de los bancos con el objetivo de no dificultar la recuperaci¨®n econ¨®mica ni aumentar el precio del cr¨¦dito para la econom¨ªa real, tal y como advirti¨® el presidente del Banco Central Europeo, Jean Claude Trichet. Al mismo tiempo, ha mostrado su preocupaci¨®n si se pone en marcha de forma descoordinada y cada Estado elige sus propias cantidades porque se podr¨ªa alterar la competencia y obstaculizar la cooperaci¨®n transfronteriza durante las crisis.

Pendientes de la reuni¨®n del G-20

La tasa bancaria ser¨¢ examinada por los l¨ªderes del G-20 en la cumbre que se celebrar¨¢ a finales de junio en Toronto. Barnier ha dicho que espera que los jefes de Estado y de Gobierno de los 27 respalden esta iniciativa en el Consejo Europeo que se celebrar¨¢ d¨ªas antes de la reuni¨®n de Toronto. El presidente de la Comisi¨®n, Jos¨¦ Manuel Dur?o Barroso, se?al¨® que la UE debe lograr un pacto interno antes de lograr un acuerdo internacional. Por su parte, el presidente de EE UU, Barack Obama, acude a la cita con los deberes hechos y una ley de reforma financiera bajo el brazo.

El Ejecutivo comunitario ha descartado la idea de un ¨²nico fondo de resoluci¨®n en la UE ya que ser¨ªa "muy dif¨ªcil" crearlo teniendo en cuenta el car¨¢cter descentralizado del sistema de supervisi¨®n en la UE. No obstante, Barnier ha admitido que conllevar¨ªa "claros beneficios". Entre ellos, mayor diversificaci¨®n del riesgo, m¨¢s incentivos para la cooperaci¨®n y m¨¢s rapidez en la toma de decisiones en los casos de bancos transfronterizos y m¨¢s garant¨ªas de igualdad de trato. El enfoque "m¨¢s realista", de acuerdo con Barnier, es coordinar la puesta en marcha de fondos a nivel nacional garantizando que todos los Estados tengan el mismo nivel de financiaci¨®n del sector privado y que utilizan las mismas herramientas de gesti¨®n de crisis para evitar as¨ª distorsiones de competencia.