Los bancos alemanes rectifican y publicar¨¢n su exposici¨®n a Grecia

Los bancos alemanes pasan al ataque y dos de ellos, de momento, ya han anunciado que publicar¨¢n su exposici¨®n a la deuda soberana tras las cr¨ªticas recibidas por su falta de transparencia, ya que no aportaron estos datos en la publicaci¨®n de los resultados de las pruebas de resistencia a la banca. En concreto, seis de sus grandes figuras optaron por no dar a conocer su inversi¨®n en bonos de los pa¨ªses se?alados durante la reciente crisis fiscal de la eurozona: Grecia, Espa?a, Portugal, Italia e Irlanda. Y ahora han decidido dar marcha atr¨¢s y publicarlos.

En su defensa, las entidades que no han revelado sus datos sobre este extremo se han justificado en que "no era obligatorio". Sin embargo, fuentes del responsable de la elaboraci¨®n de estas pruebas, el Comit¨¦ de Supervisores Bancarios Europeos (CEBS, por sus siglas en ingl¨¦s), han asegurado hoy al Financial Times que, al final, s¨ª lo eran gracias a un acuerdo alcanzado a ¨²ltima hora del jueves entre los pa¨ªses de la UE.

El primer banco alem¨¢n por su volumen de activos, el Deutsche Bank, ha confirmado a EL PA?S que ma?ana publicar¨¢ los datos concretos de su exposici¨®n en deuda soberana al dar a conocer sus resultados del segundo trimestre. El banco, que empez¨® la jornada con p¨¦rdidas de hasta el 1,8%, ha logrado darse la vuelta por la tarde y subir un 1% al cierre. En contra, el Commerzbank, que s¨ª los ha publicado, ha liderado las subidas del principal ¨ªndice del pa¨ªs con un repunte del 3,3%.

M¨¢s claro que el Deutsche Bank, el Postbank ha concretado hoy su exposici¨®n a la deuda soberana de los llamados despectivamente PIGS, un juego de palabras que alude a Portugal, Irlanda, Italia, Grecia y Espa?a y a la palabra inglesa pig en plural, que significa "cerdos". As¨ª, la entidad manten¨ªa a 20 de julio 1.200 millones de euros en bonos espa?oles, 1.300 millones en deuda de Grecia, otros 4.600 millones en la de Italia, 300 en t¨ªtulos irlandeses y unos 50 en los de Portugal.

Espa?a tiene 801 millones

Frente a este volumen de deuda soberana de Grecia en la cartera del Postbank alem¨¢n, el conjunto del sistema espa?ol tiene 801 millones de euros en deuda de la Rep¨²blica Hel¨¦nica. Los datos revelados por el Banco de Espa?a como parte de las pruebas de resistencia muestran c¨®mo la exposici¨®n al riesgo soberano griego de las entidades espa?olas es m¨ªnima, a diferencia del resto de pa¨ªses de la zona euro. Sin contar los propios bancos griegos, Francia es el pa¨ªs con m¨¢s riesgo declarado: 10.977 millones (de los que 4.937 millones corresponden a BNP Paribas; 4.001, a Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale; 1.185, a BPCE, y 854, a Cr¨¦dit Agricole). Alemania es el segundo pa¨ªs m¨¢s expuesto, con m¨¢s de 5.000 millones, pero la cifra es incompleta porque buena parte de las entidades alemanas la han ocultado.

Sin embargo, contando no solo los t¨ªtulos de deuda p¨²blica sino tambi¨¦n los pr¨¦stamos a otras entidades y empresas p¨²blicas, el riesgo agregado de la banca espa?ola en Grecia es de solo 801 millones, de los que ¨²nicamente los 300 millones del Santander y nueve millones de la fusi¨®n de Caja Madrid y Bancaja est¨¢n en la cartera de negociaci¨®n. El Santander, con esos 300 millones, y el BBVA, con 293, son los que tienen mayor exposici¨®n. El banco vasco, no obstante, explica que de esa cifra apenas un tercio es deuda p¨²blica y la mayor¨ªa son pr¨¦stamos por operaciones comerciales.

Caracteristicas de las pruebas

Con todo, los tests apenas penalizan la tenencia de deuda griega, ya que no se ha contemplado la hip¨®tesis de impago, lo que beneficia sobre todo a las entidades alemanas y francesas. Solo se ha aplicado un recorte de la valoraci¨®n del 23,1% a los t¨ªtulos griegos que est¨¢n en la cartera de trading o negociaci¨®n, y no al grueso de la deuda, que est¨¢ en la cartera a vencimiento. En Francia, por ejemplo, solo se ha aplicado el recorte a 2.900 millones.

Los 5.000 millones de exposici¨®n alemana, a la espera de sumar las cifras de las entidades que se han resistido a publicarlas (como Deutsche Bank, Hypo Real Estate y otras tres), se deben sobre todo a Commerzbank (2.900 millones) y LBBW (1.389), una cifra similar a la que tiene el Postbank.