Goirigolzarri, sobre las ayudas: ¡°Es capital y no hay que hablar de devolver nada¡±

Bankia tiene un agujero de m¨¢s de 23.000 millones de euros, una cartera de 10 millones de clientes, unos 20.000 trabajadores con el alma en vilo y una cifra muy redonda de responsables por el fiasco: cero. Ninguno. La entidad pidi¨® el viernes el mayor rescate financiero de la historia de Espa?a y culmin¨® as¨ª una semana aciaga en los mercados, con el riesgo pa¨ªs en m¨¢ximos hist¨®ricos y la Bolsa en niveles de hace nueve a?os. Lo voluminoso de estas ayudas abona el riesgo de que Madrid tenga que pedir auxilio europeo para insuflar capital a sus bancos, algo de lo que el Gobierno no quiere o¨ªr hablar. Este es el escenario en el que el presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, se present¨® en la cumbre informal del pasado mi¨¦rcoles en Bruselas e intent¨® ganar apoyos para que el Banco Central Europeo (BCE) calme la tensi¨®n. Por m¨¢s reformas y ajustes que apruebe el Ejecutivo, ¡°si las deudas p¨²blicas no se pueden sostener, tenemos un problema¡±, advirti¨®.

Espa?a va a necesitar mucho dinero a corto plazo. Ayer el presidente de Bankia, Jos¨¦ Ignacio Goirigolzarri, recalc¨® que los fondos p¨²blicos que recibir¨¢ no pueden considerarse ayuda porque no ser¨¢ v¨ªa pr¨¦stamos sino ampliaciones de capital, as¨ª que no ha lugar al concepto devolver. ¡°Es capital y no hay que hablar de devolver nada, sino de crear valor para los accionistas¡±, apunt¨® en la rueda de prensa en la que present¨® el plan de capitalizaci¨®n. Insisti¨® al ser repreguntado: ¡°No son ayudas, ni aportaciones a fondo perdido, y ser¨¢ responsabilidad de los gestores crearles valor¡±.

La cuesti¨®n es si esa recuperaci¨®n de valor ser¨¢ posible en el plazo de tres a?os que te¨®ricamente estaba fijado para que el fondo de rescate bancario (el FROB) salga del capital de las cajas intervenidas. El grupo nacido de la fusi¨®n entre Caja Madrid y la valenciana Bancaja, junto con otras cinco peque?as entidades, ha pedido al Estado 19.000 millones de capital que se suman a los 4.465 millones ya inyectados: casi 23.500 millones. El equipo de Goirigolzarri ha llegado a la cifra despu¨¦s de analizar las tripas de la entidad y aflorar 13.000 millones m¨¢s en cr¨¦ditos t¨®xicos ¡ªde los cuales 9.700 corresponden al sector del ladrillo¡ª tras pasar revista a muchos activos que hasta ahora se consideraban sanos. Con ese ¨²ltimo c¨¢lculo, ya suman m¨¢s de 40.000 millones los activos t¨®xicos en BFA, matriz de Bankia. Tambi¨¦n se ha ajustado ¨¦l valor de otros cr¨¦ditos y activos ya adjudicados (inmuebles embargados).

No hay consenso pol¨ªtico en este proceso. El PSOE ¡°no avalar¨¢ la aportaci¨®n de un euro m¨¢s de dinero p¨²blico en Bankia sin saber lo que ha pasado, de qui¨¦n es la culpa y c¨®mo se va resolver¡±, advirti¨® ayer el l¨ªder de los socialistas, Alfredo P¨¦rez Rubalcaba. De momento, el Gobierno ha evitado que los antiguos gestores de Caja Madrid y Bancaja comparezcan en el Congreso. S¨ª que ha pedido hacerlo el propio gobernador del Banco de Espa?a, Miguel ?ngel Fern¨¢ndez Ord¨®?ez, cuyo papel est¨¢ ahora en tela de juicio.

Goirigolzarri eximi¨® de responsabilidad a Rodrigo Rato, expresidente de Bankia, y defendi¨® que este lleg¨® a la entidad en momentos ¡°tremendamente convulsos¡±, con cambios regulatorios, y pilot¨® la dif¨ªcil fusi¨®n y la salida a Bolsa de la entidad. No se refiri¨® a Miguel Blesa, que gestion¨® Caja Madrid durante 13 a?os, antes de que Rato le relevara en 2010. ¡°No vengo a depurar responsabilidades¡±, dijo, y llam¨® a la prudencia a la hora de emitir juicios porque, recalc¨®, las necesidades de recapitalizaci¨®n no se deben a nada m¨¢s que ¡°al deterioro de los activos y los cambios regulatorios¡±, que han subido las exigencias de cobertura a los bancos ante posibles impagos.

El ministro de Econom¨ªa, Luis de Guindos, tampoco se mostr¨® en el Congreso muy interesado en las responsabilidades: ¡°Ah¨ª est¨¢ la Fiscal¨ªa, yo no tengo vocaci¨®n de ¨¢ngel vengador, cuando uno vuelve la vista atr¨¢s se vuelve una figura de sal¡±, se despach¨® Guindos, exresponsable de Lehman Brothers para Espa?a y Portugal.

La recapitalizaci¨®n del cuarto grupo bancario espa?ol se ejecutar¨¢ mediante una ampliaci¨®n de capital de BFA que suscribir¨¢ el Estado. De los 19.000 millones adicionales, 12.000 ir¨¢n a parar a Bankia mediante otra ampliaci¨®n, esta con derecho de suscripci¨®n preferente para los accionistas ya existentes, pero garantizada por el Estado. El proceso acabar¨¢ en oto?o. Son cifras mareantes, pero alguna referencia permite hacerse una idea de la magnitud: esos 23.500 millones de rescate p¨²blico representan cuatro veces el presupuesto p¨²blico en investigaci¨®n.

El nuevo patr¨®n de Bankia present¨® la petici¨®n al FROB y al Banco de Espa?a el mi¨¦rcoles y el jueves le dieron luz verde. Los 19.000 millones extra duplican los 9.700 millones que hab¨ªa pedido Rato y cubren casi todos los vencimientos de deuda mayorista de Bankia hasta el final de 2014.

Con los saneamientos planteados, la tasa de cobertura sobre la cartera crediticia total es del 13,1% y del 44,5% en el cr¨¦dito inmobiliario. La entidad ha reforzado su red de seguridad ante impagos no solo en cr¨¦ditos vinculados al ladrillo, sino tambi¨¦n hipotecas de particulares o de empresas no inmobiliarias. Supera las exigencias de la ¨²ltima normativa del Gobierno, de mayo, por lo que Goirigolzarri conf¨ªa en no llevarse sorpresa alguna en las auditor¨ªas que dos firmas internacionales preparan sobre todo el sector.

Eso es lo que dispara las alarmas de los mercados, que hace tiempo que dejaron de creer en las cuentas de la banca espa?ola. El presidente de Bankia advirti¨® en su presentaci¨®n a los analistas que la entidad ¡°es muy espec¨ªfica, sus niveles no son extrapolables al resto¡±.

El FMI identific¨® un 30% del sector financiero espa?ol vulnerable, que ya est¨¢ intervenido por el Estado o ha recibido ayudas del FROB, y Bankia representa el grueso de este grupo problem¨¢tico porque representa alrededor del 10% de la industria. El grupo reformul¨® sus cuentas de 2011 y los 305 millones de beneficios declarados en su d¨ªa se tradujeron en una p¨¦rdida de 2.979 millones. En su memoria, la entidad se justifica ante sus accionistas y dice que el folleto informativo conten¨ªa avisos sobre los riesgos. Podr¨¢n justificarse en persona el 29 de junio en Valencia, en la junta de accionistas.

Tras la dimisi¨®n y relevo del Consejo de Administraci¨®n, el nuevo equipo debe preparar el plan estrat¨¦gico, que presumiblemente conllevar¨¢ cierres de oficina y reducci¨®n de empleo. Tambi¨¦n vender¨¢ sus participaciones en empresas (Bankia es accionista de Iberia-British, Realia o Iberdrola, entre otras).

Goirigolzarri se?al¨® que no prev¨¦ convertir en capital las participaciones preferentes (un producto de inversi¨®n muy complejo en el que han quedado atrapados miles de peque?os inversores), pero asegur¨® que la b¨²squeda de una soluci¨®n es su prioridad. Aclar¨® que no se plantea fusionar BFA con Bankia. Ni una palabra dijo sobre la posibilidad de un rescate europeo o la idea de unir Bankia con otras entidades nacionalizadas: Catalunyacaixa, Novagalicia Banco y Banco de Valencia. Quiso dejar claro que Bankia ¡°es una buena franquicia¡± y su proyecto no es otro que convertirlo en un banco ¡°s¨®lido, eficiente y rentable¡±. Los que s¨ª se pronunciar¨¢n sobre toda esta ensalada de cifras e incertidumbre ser¨¢n los mercados. Espa?a inicia el lunes otra semana al rojo vivo.