Econom¨ªa cree que la banca necesitar¨¢ menos de los 62.000 millones

En el Ministerio de Econom¨ªa se est¨¢ convencido de que las condiciones de las pruebas de resistencia a la que se ha sometido a la banca Oliver Wyman y Roland Berger son las m¨¢s duras que se han hecho en el mundo. Fuentes del organismo que dirige Luis de Guindos esperan que tras las auditor¨ªas que se realizar¨¢n a cada entidad, las necesidades globales ser¨¢n inferiores a los 62.000 millones que concluyeron el jueves las consultoras.

El nivel de exigencia aplicado a las cuentas de la banca (con una ca¨ªda del PIB del 6,5% y un descenso de los precios inmobiliarios del 60% desde el inicio de la crisis), hacen pensar a algunos ejecutivos de Econom¨ªa que cuando se baje al detalle, aflorar¨¢n fortalezas en los balances de cada entidad que reducir¨¢n ¡°sensiblemente¡± la cifra. La soluci¨®n se sabr¨¢ en septiembre. En Econom¨ªa prefirieron no ofrecer ninguna cantidad porque les pareci¨® aventurado.

Entre el Gobierno y la Comisi¨®n Europea existe sinton¨ªa en ¡°acelerar al m¨¢ximo¡± la recapitalizaci¨®n de las entidades nacionalizadas. ¡°Se va a hacer de inmediato¡±, dijeron en el Ministerio de Econom¨ªa, coincidiendo con las palabras de hoy del vicepresidente de la Comisi¨®n y responsable de Asuntos Econ¨®micos, Olli Rehn. ¡°Este es un asunto que hay que resolver lo antes posible porque pronto se dispondr¨¢ de los fondos y servir¨¢ para eliminar incertidumbres¡±, a?adieron estas fuentes.

M¨¢s de dos tercios de los 62.000 millones ir¨¢n a las entidades nacionalizadas, lo que hace suponer que se podr¨ªan solicitar alrededor de 45.000 millones para Bankia, Novagalicia, CatalunyaCaixa y el Banco de Valencia. Hasta el 9 de julio no se pactar¨¢n las condiciones del pr¨¦stamo a Espa?a por lo que habr¨¢ que esperar a esa fecha para que Espa?a reclame el cr¨¦dito para la banca. Para calcular la necesidad de capital se utilizar¨¢n las valoraciones de cada entidad hechas por el Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB).

Seg¨²n el informe de los consultores, la venta de Banca C¨ªvica, Unnim y el Banco Pastor ha evitado que se necesiten 10.000 millones m¨¢s de recapitalizaci¨®n, seg¨²n Roland. Adem¨¢s, este consultor recuerda que el Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos de la banca tiene 11.000 millones comprometidos para cubrir posibles p¨¦rdidas de las entidades vendidas (CAM y Unnim), que no est¨¢n financiados, lo que es una inc¨®gnita de futuro.

Representantes de las consultoras, junto a ejecutivos del Ministerio de Econom¨ªa, mantuvieron este viernes por la tarde una reuni¨®n con analistas para aclarar dudas t¨¦cnicas sobre la manera en la que se realiz¨® el informe. Una de las cuestiones preguntadas fue si los excedentes del beneficio de algunas entidades, sobre todo las m¨¢s grandes que tienen negocio internacional, hab¨ªan podido compensar p¨¦rdidas de otros bancos locales. Los consultores respondieron que no hab¨ªa sido as¨ª, es decir, que se hab¨ªan estancado los resultados de los mejores para no subvencionar a los peores.

Deloitte, KPMG, PwC y Ernst & Young, acaban de empezar la verificaci¨®n de la clasificaci¨®n de los cr¨¦ditos para chequear que est¨¦n bien asignados. Estar¨¢n coordinados por Boston Consulting Group. Posteriormente, en septiembre, una de las dos consultoras realizar¨¢ otra prueba de resistencia sobre los datos de las auditor¨ªas.

El papel de accionistas y ahorradores

La doctrina europea es que son los due?os de las entidades los que paguen en primera instancia los costes de la recapitalizaci¨®n

Otro de los temas de debate entre Espa?a y la Comisi¨®n Europea es si los accionistas y los compradores de renta fija deben pagar el rescate de las entidades ca¨ªdas. Las preferentes son t¨ªtulos h¨ªbridos a medio camino entre la deuda y el capital, por lo que quiz¨¢ queden fuera de la pol¨¦mica. El ministro Guindos neg¨® este viernes que la Uni¨®n Europea vaya a exigir una quita a los tenedores de bonos subordinados de las entidades financieras.

Otro de los temas que no est¨¢n cerrados es si se reforzar¨¢ el capital de las entidades con inyecciones de capital o bonos contingentes convertibles, conocidos como cocos. La diferencia es que con el capital p¨²blico entrar¨ªa el Estado en la gesti¨®n pero no se cobrar¨ªa por el dinero, mientras que los cocos hay que pagar el capital al 8% o m¨¢s. Fuentes de Econom¨ªa explicaron que depender¨¢ de la salud de la entidad por lo que se supone que solo las que se consideren sanas financieramente recibir¨¢n bonos.

Respecto al banco malo, que agrupa los activos inmobiliarios da?ados, Econom¨ªa cree que se podr¨ªa crear con el ladrillo de los bancos nacionalizados.?