El Ibex pierde casi un 2% y la prima escala hasta los 558 puntos b¨¢sicos

Si esta era el primer examen de los mercados a Espa?a despu¨¦s de que el viernes el Ejecutivo aprobara el mayor ajuste en democracia, Espa?a ha suspendido. Nada parece que pueda calmar (ni entender) la voracidad burs¨¢til. "Los mercados suben y bajan: serenidad", dec¨ªa hace unos d¨ªas la vicepresidenta del Gobierno, Soraya S¨¢enz de Santamar¨ªa. Y hoy ha tocado bajar. El Ibex 35 se ha dejado un 1,99% y se queda en 6.532 puntos mientras la prima de riesgo (el diferencial entre el bono espa?ol y el alem¨¢n en el mercado secundario a 10 a?os) ha sufrido un rebote de 18 puntos y se sit¨²a en los 558 puntos b¨¢sicos, tras haber alcanzado un m¨¢ximo de 561 puntos b¨¢sicos a las 15.59 horas.

La jornada ha estado marcada por los n¨²meros rojos en todas las plazas europeas, aunque, salvo Mil¨¢n, han logrado repuntar al final de la jornada. Londres y el Cac paris¨ªn cierran en plano con un +0,02% y +0,01% respectivamente, mientras que el Dax alem¨¢n sube un 0,23%. Ambos han perdido m¨¢s de medio punto durante gran parte de la sesi¨®n. Mil¨¢n ha cerrado con p¨¦rdidas de 0,28%, repuntando las p¨¦rdidas superiores al 1% que ha llegado a tener. El Ibex finalmente no ha perdido los 6.500 puntos al cierre, pero s¨ª lo ha hecho durante parte de la sesi¨®n, donde ha llegado a cotizar en los 6.485 puntos.

Los valores bancarios han arrastrado la ca¨ªda del Ibex 35 una jornada m¨¢s. La nacionalizada Bankia ha perdido un 6,50%; Santander, un 3,11%; BBVA, 2,89%; Bankinter y Caixabank pierden un 2,46% Popular, un 2,53%; y Sabadell, un 1,56%. FCC se deja 7,44%, Gamesa, un 4,25; Repsol, un 4,39% y telef¨®nica un 3,29%.

Espa?a ha batido el r¨¦cord de d¨ªas con la prima de riesgo disparada sin pedir el rescate soberano. El 28 de mayo la prima de riesgo cerr¨® por primera vez superando los 500 puntos b¨¢sicos, la considerada zona de rescate. Cuando Grecia, Irlanda y Portugal superaron esa cifra, el rescate no tard¨® en llegar. Atenas tard¨® 16 d¨ªas en pedirlo; Dubl¨ªn, 24 y Lisboa, 34. Madrid, por ahora, no ha pedido un rescate total de su econom¨ªa, aunque s¨ª uno financiero que ha impuesto adem¨¢s dr¨¢sticas medidas por parte de la eurozona. El presidente del Bundesbank (el banco central alem¨¢n), Jens Weidmann, aconsej¨® el s¨¢bado a Espa?a "cobijarse bajo el paraguas" del rescate europeo como pa¨ªs y no limitarse a pedir ayudas para su sector bancario.

El Ibex 35 mantiene los 6.500 puntos en otra jornada aciaga para la Bolsa

Lo que m¨¢s parece evidenciar que los mercados siguen sin creerse las medidas adoptadas por el Ejecutivo ni la posibilidad de una pronta salida de la crisis en la eurozona es la ca¨ªda que est¨¢ sufriendo el bono alem¨¢n a dos, cinco y 10 a?os. Mientras el bono espa?ol a 10 a?os cotiza a un 6,813%, tras haber superado la semana pasada la zona l¨ªmite del 7%, el alem¨¢n lo hace al 1,223%. El bono espa?ol a cinco a?os cotiza ya al 6,049% frente al 0,276% del alem¨¢n, que a dos a?os lo hace en negativo (-0,063%) en contraste con el 4,636% del bono bianual espa?ol.

No obstante, la deuda alemana no es la ¨²nica que se est¨¢ beneficiando de la incertidumbre que pesa sobre la periferia del euro ante la fractura que est¨¢ vivienda la Uni¨®n. Mientras Austria ha colocado hoy letras a un tipo negativo r¨¦cord del -0,041%, el inter¨¦s al que se mueven los t¨ªtulos de Francia y B¨¦lgica a cinco o 10 a?os tambi¨¦n han marcado m¨ªnimos esta ma?ana en el 0,88% y el 2,615%, respectivamente. Los mercados mantienen, pues, a Europa partida en dos.

Hoy el Wall Street Journal ha publicado que el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, defendi¨® en el Eurogrupo del pasado 9 de julio que los titulares de bonos de bancos espa?oles rescatados con fondos europeos asuman p¨¦rdidas para minimizar el impacto de la ayuda sobre los contribuyentes. El BCE ha desmentido hoy la informaci¨®n del rotativo que aseguraba que los ministros de Econom¨ªa de la eurozona rechazaron la recomendaci¨®n de Draghi por "miedo" a la reacci¨®n de los mercados.?"No voy a comentar estas informaciones", ha dicho el portavoz de Asuntos Econ¨®micos, Simon O'Connor.?En t¨¦rminos generales, Bruselas considera que la participaci¨®n del sector privado en el rescate bancario es un "principio fundamental" cuyo objetivo es "minimizar e precio para los contribuyentes" y ayudar a "romper el c¨ªrculo vicioso entre bancos y riesgo soberano". No obstante, el portavoz ha precisado que "es esencial que este principio se aplique de forma que salvaguarde la estabilidad financiero". "Por ello, el borrador de memor¨¢ndum no prev¨¦ la participaci¨®n de bonistas s¨¦nior, s¨®lo la de los accionistas y titulares de deuda subordinada

El Tesoro P¨²blico espa?ol afronta esta semana (martes y jueves) dos nuevas subastas de deuda; letras a 12 y 18 meses y bonos y obligaciones del Estado. Ser¨¢ la primera tras los nuevos ajustes. En la ¨²ltima subasta celebrada por el Tesoro el pasado 5 de julio se adjudicaron 3.000 millones de euros a tres, cinco y 10 a?os con un inter¨¦s superior al 6%. Y en la anterior subasta de letras a 12 y 18 meses, celebrada el 19 de junio, el Tesoro logr¨® adjudicar 3.039 millones de euros, aunque se vio obligado a subir el inter¨¦s. Los intereses marginales en ese caso fueron superiores al 5%, los m¨¢s altos desde la creaci¨®n del euro.

En el mercado de divisas el euro se recupera despu¨¦s de haber estado cotizando ligeramente a la baja durante la sesi¨®n. A las tres y media un euro se cambia por 1,2264 d¨®lares, frente a los 1,2249 en los que cerr¨® ayer y tras haber alcanzado un m¨ªnimo de 1,2176 d¨®lares. El Banco Central Europeo (BCE) fij¨® el viernes el cambio oficial del euro en 1,2185 d¨®lares.

El eur¨ªbor, ¨ªndice al que est¨¢n referenciadas la mayor¨ªa de hipotecas en Espa?a, ha bajado diez mil¨¦simas en tasa diaria y ha recalado en el 1,044%, con lo que encadena diez m¨ªnimos hist¨®ricos consecutivos. As¨ª, el nivel medio del ¨ªndice en julio se reduce al 1,127%, un punto menos que hace un a?o, lo que provocar¨¢ una reducci¨®n significativa de las hipotecas, tanto de las nuevas como de las que tengan que revisarse a partir de ahora.

La canciller alemana, Angela Merkel, se ha mostrado confiada en que una mayor¨ªa de legisladores alemanes apoyar¨¢ la ayuda financiera para el vapuleado sector bancario espa?ol durante la sesi¨®n especial de la Bundestag prevista para el jueves. "Siempre conseguimos la mayor¨ªa que necesitamos", dijo Merkel al canal de televisi¨®n ZDF en una entrevista pregrabada transmitida el domingo por la noche. Merkel tambi¨¦n tuvo palabras de dureza para Espa?a: "Solidaridad sin controles, conmigo no", se?al¨®. Y record¨® que de acuerdo con las reglas, el Ejecutivo espa?ol es responsable "naturalmente" del programa de cr¨¦dito bancario. En otra cadena, N-TV, el jefe de la CSU y el ministro presidente de Baviera, Horst H. Seehofer se?al¨® que "la ayuda a Espa?a, solo con condiciones".

El Gobierno de Merkel necesita la luz verde del Bundestag (c¨¢mara baja) antes de que el ministro de Finanzas alem¨¢n, Wolfgang Sch?uble, pueda comprometerse en una reuni¨®n con sus pares de la eurozona el viernes a pagar la parte del rescate que corresponde a su pa¨ªs.

El Tribunal Constitucional Alem¨¢n anunci¨® hoy que el pr¨®ximo 12 de septiembre comunicar¨¢ su decisi¨®n sobre las denuncias presentadas contra la ratificaci¨®n parlamentaria del pacto fiscal de la UE y el Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE). El Tribunal Constitucional alem¨¢n decidi¨® el pasado 10 de julio aplazar su fallo ante los distintos recursos de urgencia presentados a ra¨ªz de la ratificaci¨®n de las dos leyes por parte del Bundestag (C¨¢mara baja) y el Bundesrat (C¨¢mara alta).

Entre la media docena de denuncias contra el pacto fiscal de la UE y el MEDE por "atentar contra la soberan¨ªa del Parlamento germano" se encuentran las presentadas por el partido de La Izquierda, el ¨²nico que vot¨® en contra, y la asociaci¨®n "M¨¢s democracia", que respaldan unos 12.000 ciudadanos, entre ellos diputados disidentes de la coalici¨®n gubernamental.