El Banco de Espa?a advierte en contra de especular con la intervenci¨®n del Estado

El subgobernador del Banco de Espa?a, Fernando Restoy,?ha pedido "no especular con qu¨¦ quieren o no los mercados" que est¨¢n mostrando su "intranquilidad" respecto a la situaci¨®n espa?ola y europea, algo que, para Restoy, resulta "evidente observando la volatilidad de las cotizaciones y la elevada prima de riesgo". El subgobernador ha defendido que la deuda ¡°no es solo un problema de Espa?a o Italia¡± y destacado que las reformas puestas en marcha por el Gobierno son ¡°acertadas¡±, aunque hace falta m¨¢s. En concreto, ha abogado por profundizar en los ajustes, en las reformas que den confianza al mercado y en una mayor solidez de la Uni¨®n Monetaria.

Asimismo, tal y como ya hizo el gobernador del Banco de Espa?a, Luis Mar¨ªa Linde, se ha mostrado a favor de "restructurar de forma ordenada" aquellas entidades no viables asegurando la protecci¨®n de la clientela.

Restoy ha mostrado su confianza en que las reformas iniciadas en el sector bancario "contribuir¨¢n, con toda seguridad, a reforzar el conjunto del sistema financiero espa?ol", aunque ha admitido que el trabajo que hay por delante "es de gran envergadura".

Durante su intervenci¨®n en la inauguraci¨®n de un seminario de la Fundaci¨®n Ram¨®n Areces sobre la reconfiguraci¨®n del sector bancario, Restoy ha comentado que "la crisis ha evidenciado que la capacidad de los bancos para obtener financiaci¨®n est¨¢ hoy fuertemente ligada a la percepci¨®n de riesgo soberano en su pa¨ªs de origen". A su vez, ha a?adido, "el riesgo soberano est¨¢ conectado con la percepci¨®n general sobre la situaci¨®n financiera de las entidades bancarias de ese pa¨ªs, pues se descuenta la utilizaci¨®n de los recursos p¨²blicos disponibles para sanear entidades en dificultades".

Este v¨ªnculo entre riesgo soberano y riesgo bancario nacional, ha se?alado Restoy, es "perverso" y "supone un quebranto importante de las bases sobre las que se asienta el adecuado funcionamiento de la uni¨®n monetaria". Por ello, el subgobernador del Banco de Espa?a considera preciso "avanzar en la creaci¨®n de un supervisor bancario centralizado en la Uni¨®n Monetaria". El supervisor, que es una condici¨®n exigida para que el futuro Mecanismo Europeo de Estabilidad proporcione ayudas directas a la banca, es para Restoy "una herramienta potencialmente muy eficaz para debilitar el v¨ªnculo existente entre riesgo financiero y soberano" y lo "razonable", considera el subgobernador, es que este supervisor sea, en la zona euro, el Banco Central Europeo. Para hacer posible la uni¨®n bancario, es imprescindible, ha se?alado Restoy, que se dise?e un sistema de garant¨ªa de dep¨®sitos integrado y un esquema com¨²n de resoluci¨®n de crisis.

Entidades que requieran ayuda p¨²blica

Las entidades bancarias que vayan a precisar ayuda p¨²blica seg¨²n las exigencias dadas por el Memorando de Entendimiento aprobado el viernes tendr¨¢n que dise?ar planes de reestructuraci¨®n que deber¨¢n aprobarse por el Banco de Espa?a y la Comisi¨®n europea. Estos planes deben recoger el dise?o de un plan de negocios solvente, la transferencia de activos problem¨¢ticos fuera de sus balances y el reparto de la carga con el objetivo de minimizar el coste aportado a los contribuyentes.

El plan de negocios se evaluar¨¢ en funci¨®n del tama?o relativo de la ayuda requerida y la situaci¨®n concreta de cada entidad con el objetivo de demostrar su viabilidad a largo plazo. Los planes de reestructuraci¨®n deber¨¢n contemplar la transferencia de activos problem¨¢ticos a una compa?¨ªa de gesti¨®n de activos de nueva creaci¨®n, lo que implicar¨¢ la segregaci¨®n completa de esos activos de los balances de las entidades. Seg¨²n ha se?alado Restoy, el valor al que se transfieran los activos equivaldr¨¢ a su valor econ¨®mico de largo plazo. Y este valor de largo plazo se fijar¨¢ de acuerdo con los ejercicios de revisi¨®n de balances bancarios. La compa?¨ªa de gesti¨®n de activos tendr¨¢ capital p¨²blico y privado y emitir¨¢ instrumentos de deuda que contar¨¢n con la garant¨ªa del Estado para la financiaci¨®n de sus compras de activos.

Adem¨¢s, las entidades que reciban ayudas deber¨¢n utilizar sus propios recursos y los mecanismos de reparto de la carga incluir¨¢n la absorci¨®n de p¨¦rdidas por los accionistas y, en la medida que se determine, por los tenedores de los instrumentos h¨ªbridos de capital. En particular, ha indicado el subgobernador del Banco de Espa?a, estos instrumentos podr¨¢n convertirse en acciones en el momento en que entre el capital p¨²blico, o bien recomprados por la entidad con los "pertinentes" descuentos.