Cuatro entidades pondr¨¢n el 70% del dinero privado del banco malo

Ha comenzado la cuenta atr¨¢s del banco malo y ha llegado el momento m¨¢s dif¨ªcil, el de poner el dinero privado encima de la mesa. Los grandes del sector ser¨¢n los que m¨¢s aporten por tener la mayor cuota de mercado en dep¨®sitos de clientes. As¨ª, Santander aportar¨¢ unos 650 millones; La Caixa, 550 millones; el Popular, unos 290 millones; y el Sabadell, alrededor de 220 millones, seg¨²n fuentes del mercado. Entre los cuatro, unos 1.700 millones, lo que supone el 70% de los recursos propios de origen privado, que sumar¨¢n 2.500 millones. Esta cantidad supondr¨¢ entre el 51% y el 55% del capital total de la entidad. El resto ser¨¢ del Estado. El Consorcio de Seguros tambi¨¦n aportar¨¢ unos 150 millones, como participaci¨®n p¨²blica.

Pero pr¨¢cticamente nadie se librar¨¢ de aportar dinero a la Sociedad de Gesti¨®n de Activos Procedentes de la Reestructuraci¨®n Bancaria (Sareb) que es como se denomina oficialmente este organismo. Entre las entidades medianas, destaca Kutxabank, que deber¨¢ destinar unos 100 millones, Unicaja e Ibercaja, 75 millones cada uno, Bankinter 50 millones, lo mismo que Mapfre. Otras aseguradoras como AXA, Catalana Occidente y Pelayo otros 50 millones en total. Y otras entidades como Caja Laboral, Cajamar, el Banco Cooperativo y Banca March tambi¨¦n tendr¨¢n que aportar efectivo.

Una de las mayores novedades es la participaci¨®n del Deutsche Bank y de Barclays. Ambas entidades tienen presencia en Espa?a, sobre todo la segunda, con una red de unas 500 oficinas. Seg¨²n fuentes consultadas, el Gobierno espera la participaci¨®n de dos fondos internacionales expertos en la gesti¨®n de patrimonios inmobiliarios, lo que ser¨ªa una novedad en el sector. Entre los fondos m¨¢s conocidos en el sector est¨¢n KKR, Cerberus y Pimco. Henry Kravis manifest¨® en este peri¨®dico su inter¨¦s por participar en el banco malo, bien entrando en el capital o comprando activos. ¡°Todo depende de los precios¡±, dijo.

En el capital del banco estar¨¢n Deustche, Barclays y fondos extranjeros

La semana pr¨®xima se constituir¨¢ la sociedad y pocos d¨ªas despu¨¦s se desembolsar¨¢ el dinero. En principio, tendr¨¢ 45.000 millones de euros en activos con unos recursos propios privados de 2.000 millones. El traspaso efectivo de los activos se har¨¢ el 31 de diciembre, aunque hasta febrero podr¨ªa recibir algunos bienes m¨¢s. A comienzos del pr¨®ximo a?o, Liberbank, BMN, Ibercaja y Caja Espa?a-Duero podr¨ªan traspasar sus activos t¨®xicos. Con esta tacada, el balance subir¨¢ hasta los 62.000 millones y precisar¨¢ unos recursos propios privados de 2.500 millones, que ser¨¢n mayoritarios.

De este dinero, alrededor de 500 millones ser¨¢n acciones. A cambio de los otros 2.000 millones, los bancos recibir¨¢n bonos de Sareb con una rentabilidad del 8%. Para las entidades es clave ¡°controlar el ritmo de ventas¡± de Sareb, ¡°para que no tire los precios y perjudique los activos de las entidades¡±, dicen desde un banco que participar¨¢. Tambi¨¦n les preocupa que el banco malo les pida cr¨¦ditos para las refinanciaciones de activos, ¡°porque el dinero ya lo destinamos a nuestros clientes con inmuebles, que son muchos¡±, afirman.

La negativa del BBVA a entrar crea malestar en el sector y en el Gobierno

Hasta este mi¨¦rcoles, el BBVA manten¨ªa la posici¨®n de no participar en la Sareb. La medida podr¨ªa cambiar en los pr¨®ximos d¨ªas si prosperan las negociaciones pol¨ªticas al m¨¢s alto nivel, pero se considera dif¨ªcil por la complejidad de la operativa.

La decisi¨®n de Francisco Gonz¨¢lez ha provocado un enorme malestar entre el resto de entidades financieras porque son ellas las que tienen que aportar los casi 600 millones que le correspond¨ªan a este banco.

No obstante, el Gobierno barajaba rebajar desde el 55% de participaci¨®n privada al 51% para paliar un poco el esfuerzo de las dem¨¢s entidades. En el Gobierno ha causado malestar porque se considera que el banco malo, cuya sociedad instrumental se constituir¨¢ a principios de la semana pr¨®xima, es una pieza clave para la recuperaci¨®n de la confianza en Espa?a, es decir, para que baje la prima de riesgo y pueda mejorar la calificaci¨®n a medio plazo.

En el sector, otras fuentes financieras que piden el anonimato recuerdan c¨®mo el BBVA se benefici¨® de 1.000 millones de capital que ten¨ªa Unimm en su balance cuando fue adquirido por la entidad. Tambi¨¦n comentan que el futuro del banco malo ¡°estar¨¢ ligado al del sector financiero, por lo que es algo que le afecta muy de cerca al BBVA¡±.

En septiembre pasado, Gonz¨¢lez declar¨® sobre su papel en el banco malo: ¡°Estamos abiertos a cualquier posicionamiento. Podemos transferir activos, poner capital... podemos hacer muchas cosas y las haremos, en beneficio del banco y en beneficio de nuestro pa¨ªs. Ahora todos tenemos que buscar la soluci¨®n que sea mejor para este pa¨ªs. Claro que BBVA estar¨¢ abierto a cualquier cosa que sea buena para todos¡±.

El Gobierno baraja la posibilidad de elevar las aportaciones al Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos (FGD) para dar estabilidad al sistema financiero. Tambi¨¦n se estudia que las entidades que hayan aportado dinero al Sareb no tengan que hacerlo al FGD. En la pr¨¢ctica, esto supondr¨ªa un castigo al BBVA por su portazo al banco malo. Adem¨¢s, la inversi¨®n en el FGD es un gasto que se debe provisionar, mientras que lo destinado a la Sareb es una inversi¨®n que no se carga, por lo que la jugada es negativa desde el punto de vista contable.

El ministro de Econom¨ªa, Luis de Guindos, desvelar¨¢ estos detalles en su pr¨®xima comparecencia en la Comisi¨®n de Econom¨ªa en el Congreso el 18 de diciembre. Ser¨¢ la s¨¦ptima vez que acuda y la quinta que trate de la reestructuraci¨®n financiera.