Bruselas y el FROB estudian que el banco malo financie a los que compren sus pisos

La Comisi¨®n Europea y el Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB), dependiente del Banco de Espa?a, estudian f¨®rmulas para que la Sociedad de gesti¨®n de activos procedentes de la reestructuraci¨®n (Sareb) pueda conceder financiaci¨®n a los interesados en adquirir los inmuebles que tenga en cartera, seg¨²n han informado en fuentes financieras.

De este modo se intentar¨ªa mitigar la ventaja con que cuenta la banca sana a la hora de comercializar sus activos inmobiliarios, dado que puede financiarlos en condiciones ventajosas.

Pese a que la Sareb es conocida como el banco malo, ya que aglutinar¨¢ los activos t¨®xicos de las entidades financieras nacionalizadas (Bankia, CatalunyaCaixa, Novagalicia Banco y Banco de Valencia), se trata de una sociedad que no tiene por objeto desarrollar actividad bancaria alguna y que actuar¨¢ como mera liquidadora de dichos activos, para lo que cuenta con un plazo de 15 a?os. Al final de este periodo conf¨ªa en alcanzar una rentabilidad del 15%, aunque no descarta p¨¦rdidas en una primera fase de su actividad.

Tanto desde Bruselas como desde el Banco de Espa?a son conscientes de que los bancos que no han requerido ayudas p¨²blicas para cubrir sus d¨¦ficits de capital van a intentar vender sus activos inmobiliarios m¨¢s r¨¢pido que la Sareb, y cuentan con una sustancial ventaja para hacerlo: su capacidad de financiarlos en condiciones ventajosas.

Por ello, trabajan en f¨®rmulas para que la Sareb pueda prestar tambi¨¦n financiaci¨®n a los inversores interesados en sus activos. Una de las ideas sobre la mesa es que sean los propios bancos del grupo 1 ¡ªseg¨²n la metodolog¨ªa de Oliver Wyman¡ª, los mismos que deben transferir sus activos t¨®xicos a la Sareb, quienes financien a potenciales interesados la compra de activos.

Otra alternativa es que sean los bancos del grupo cero, aquellos que no presentaban d¨¦ficit de capital y, por tanto, no han requerido ayudas p¨²blicas (Santander, BBVA, Caixabank, Sabadell, Kutxabank, Bankinter y Unicaja) los que se encarguen de financiar las ventas de inmuebles, suelo y carteras de cr¨¦dito promotor de la Sareb a potenciales inversores en unas condiciones quiz¨¢ no tan favorables, pero que sigan resultando ventajosas. Con este fin, se han entablado negociaciones con estas entidades para explorar esta v¨ªa.

La banca nacionalizada debe sumar su esfuerzo comercial al que despliegue el equipo de la Sareb ¡ªcapitaneado por Bel¨¦n Romana¡ª para intentar vender los activos que traspase a la sociedad a cambio de una comisi¨®n, y dispondr¨¢ de una buena palanca para ello, como es su red de oficinas.

En cualquier caso, desde Bruselas y el FROB se pretende establecer un marco de incentivos adecuado para que estas entidades gestionen de forma activa y coloquen en el mercado con una rentabilidad razonable dichos activos.

La banca nacionalizada deber¨¢ transferir sus activos t¨®xicos vinculados al ladrillo antes de que finalice este a?o. El FROB estima que en total estas entidades traspasar¨¢n al banco malo un volumen de activos por importe de unos 45.000 millones. Este tama?o de la Sareb se elevar¨ªa en una segunda ronda de traspasos en 2013, cuando la banca del grupo 2 (las entidades que no pueden cubrir sus d¨¦ficits de capital por sus propios medios) har¨¢ lo propio, si bien nunca superar¨¢ el techo de 90.000 millones.

Las grandes entidades espa?olas cuentan con filiales inmobiliarias espec¨ªficas con las que se pretende ofrecer una atenci¨®n m¨¢s especializada y facilitar la venta de sus activos vinculados al ladrillo. Santander desarrolla esta actividad a trav¨¦s de Altamira, mientras BBVA la gestiona mediante Anida.