Liberbank debuta en Bolsa con una fuerte subida del 30% en el precio de sus t¨ªtulos

Liberbank, el grupo formado por Cajastur-CCM, Caja Cantabria y Caja Extremadura, se ha estrenado este jueves en Bolsa con una subida del 30% desde el precio de referencia de 0,40 euros por t¨ªtulo, con lo que han cerrado su primer d¨ªa de cotizaci¨®n en 0,52 euros. En el arranque de la cotizaci¨®n, que ha tenido lugar a las 12.00 horas, las acciones han llegado a cotizar a 0,63 euros. Durante la jornada se han negociado 12,6 millones de t¨ªtulos. El precio de cierre supone valorar el banco en 734 millones de euros.

A diferencia de lo que ocurri¨® en ocasiones pasadas, el deb¨² se ha llevado a cabo con discrecci¨®n, sin foto ni campanilla y sin ning¨²n tipo de celebraci¨®n. La salida a cotizaci¨®n de Liberbank ha sido la primera desde que, en el verano de 2011, Bankia y Banca C¨ªvica aterrizaran en el parqu¨¦ con resultados desiguales, pero decepcionantes en ambos casos.

Banca C¨ªvica, fruto de la fusi¨®n de Caja Navarra (CAN), Cajasol, Caja Canarias y Caja Burgos, sali¨® a bolsa el 21 de julio de 2011 a un precio de 2,7 euros y poco m¨¢s de un a?o despu¨¦s dejaba de cotizar y desaparec¨ªa como marca una vez decidida su absorci¨®n por parte de Caixabank. M¨¢s complicada ha sido la trayectoria de Bankia, que actualmente tiene en marcha una doble ampliaci¨®n de capital que ha incluido una reagrupaci¨®n de acciones o contrasplit para culminar su proceso de recapitalizaci¨®n.

Las subidas del esteno eran previsibles despu¨¦s de que, durante la v¨ªspera, 23 inversores cualificados nacionales e internacionales compraran 6,5 millones de acciones a otros inversores. Estos ¨²ltimos, ante la alta demanda recibida, decidieron desprenderse de las acciones antes del deb¨².

El capital de Liberbank que iba a cotizar en el parqu¨¦ (free float) era de 164,760 millones de euros (un 29,18% de las acciones), mientras que el resto de los t¨ªtulos (un 70,82%) estaba en manos de las cajas accionistas. Sin embargo, para aumentar la liquidez y favorecer las transacciones, Liberbank ha dado orden de comprar hasta 750.000 de acciones propias por un importe m¨¢ximo de 300.000 euros.

La entidad decidi¨® salir a Bolsa mediante el procedimiento de listing ¡ªregistro de las acciones sin oferta p¨²blica¡ª, que implica el canje de productos h¨ªbridos ¡ªparticipaciones preferentes y deuda subordinada¡ª que estaban en manos de grandes inversores y clientes minoristas, por acciones y bonos contingentes convertibles (CoCos en argot financiero). Liberbank recibi¨® en marzo 124 millones de euros en ayudas p¨²blicas en forma de CoCos suscritos por el Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB).

El banco quiere aplicar un expediente de regulaci¨®n de empleo (ERE) con el que prev¨¦ ahorrarse unos 100 millones de euros anuales mediante la suspensi¨®n del contrato a m¨¢s de 1.300 trabajadores, mientras que otros mil trabajadores se ver¨¢n afectados por reducciones de jornada y salario del 25%, y otros 1.000, del 30%, durante cuatro a?os. El plan no ha sido aceptado por los sindicatos, que han convocado para ma?ana una concentraci¨®n ante la bolsa de Madrid coincidiendo con el estreno burs¨¢til.

Tras perder 1.735 millones de euros en 2012 por el saneamiento de su riesgo inmobiliario, la entidad volvi¨® a beneficios en el primer trimestre del a?o al anotarse un resultado neto de 33 millones de euros, un 45,4% menos que en los tres primeros meses de 2012.