Manual para esconder una quiebra

El extenso informe de KPMG sobre la contabilidad de Pescanova podr¨ªa convertirse en un manual del falseamiento de cuentas. La investigaci¨®n ha recogido en casi 350 p¨¢ginas c¨®mo se elaboraban las cuentas en la empresa. Los resultados mensuales pod¨ªan mejorarse pasando facturas a una filial, las empresas pod¨ªan pagar menos impuestos si se facturaba a trav¨¦s de otra compa?¨ªa a nombre de un testaferro y la regla de oro al hacer los n¨²meros del ejercicio se basaba en maquillar a la baja los pasivos bancarios y al alza los resultados de explotaci¨®n. Y todas estas lecciones magistrales quedaron registradas. Porque se enviaron por email.

Los correos electr¨®nicos incriminan a Sousa y otros directivos

Los mensajes localizados por KPMG en los ordenadores de la direcci¨®n muestran sin lugar a dudas que el presidente Manuel Fern¨¢ndez Sousa no era ajeno a los sistemas de contabilidad, ya que est¨¢ incluido en varios de esos env¨ªos. Tambi¨¦n estaba al tanto del sistema de testaferros usado para crear empresas con las que ocultar participaciones o intercambiar facturas. En un correo enviado a Sousa por Alfonso Garc¨ªa, administrador solidario de empresas vinculadas a Pescanova, le explica que han decidido pagar a un hombre llamado Jaime Rioja ¡°1.500 euros al mes en B¡± por figurar en una compa?¨ªa. Le pide el visto bueno. Y Sousa lo otorga. En otro env¨ªo, de enero de este mismo a?o, es tambi¨¦n Garc¨ªa quien le comenta al presidente que ¡°Cuvimarket es la sociedad en la que se aparcaban las acciones de Novanam a 31 de diciembre de cada a?o¡±. Esta empresa, le se?ala, ¡°ya le fue mencionada a Alfredo [jefe de administraci¨®n de Pescanova] en la inspecci¨®n de Hacienda de este a?o¡±. Y por eso le recomienda que para evitar inspecciones se liquide y se use ¡°otra v¨ªa para hacer el aparcamiento¡±.

La CNMV estudia el alcance de las infracciones de la empresa

Hay env¨ªos m¨¢s antiguos, de 2001, donde Garc¨ªa explica a Sousa que van a comprar una sociedad en Madeira, donde la fiscalidad es reducida. ¡°Esta sociedad ser¨¢ oficialmente propiedad de unos socios puestos por nuestro administrador con un contrato de fiducia¡±, apunta. A?ade que el director ¡°lo pondr¨¢n ellos¡±, pero que el propio Garc¨ªa tendr¨¢ ¡°poderes¡± y habr¨¢ una cuenta bancaria que manejar¨¢ ¡°con ¨®rdenes que me dejar¨¢n firmadas en blanco, de manera que yo no figure¡±.

?rdenes para mejorar las cuentas

Los intercambios de correos dejan ver c¨®mo entre los directivos se daban ¨®rdenes y contra¨®rdenes con un ¨²nico fin: que las cuentas cuadraran. Seg¨²n el informe de KPMG, se consegu¨ªan cr¨¦ditos a cambio de mercanc¨ªas que no iban en los barcos, se dejaba fuera de las cuentas a empresas que s¨ª controlaba Pescanova y se enmara?aban los registros con facturas que entraban y sal¨ªan de empresas que solo exist¨ªan para eso, para ser llenadas de papeles y lograr financiaci¨®n.

Hay un mensaje que, aunque con ligeras variaciones, se env¨ªa varios a?os. Es una lista donde Joaqu¨ªn Vi?a, jefe de auditor¨ªa y responsable de consolidaci¨®n de Pescanova, ofrece ¨®rdenes claras a todos los responsables de ¨¢rea de la empresa. Se transmiti¨® en 2011. Y se repiti¨® en t¨¦rminos muy similares el 19 de diciembre de 2012, cuando se preparaban las cuentas de ese a?o, que nunca vieron la luz. ¡°El pasivo bancario debe ser el menor posible¡±, comienza la lista. ¡°El pasivo a corto plazo debe ser el menor posible, preferiblemente traslad¨¢ndolo a otras partidas tales como proveedores cuando se trate de financiaci¨®n (o postfinanciaci¨®n) de compras/importaciones, sean o no del grupo, o periodificaciones pasivas o nete¨¢ndolo en lo posible con partidas de activo tales como tesorer¨ªa, dep¨®sitos, o similares¡±, se?ala la segunda orden. As¨ª, hasta ocho normas. Al final, ofrece un resumen esencial del objetivo: que el Ebitda, el resultado de explotaci¨®n, sea lo m¨¢s elevado posible. ¡°En ¨²ltimo extremo, se deben compensar gastos financieros con cualquier partida que afecte al Ebitda¡±, concluye.

El jefe de auditor¨ªa envi¨® una lista de normas sobre c¨®mo mejorar la apariencia contable

Las pr¨¢cticas daban aparentemente resultado. Incluso despu¨¦s de que estallara la crisis de la compa?¨ªa, cuando Sousa confes¨® a la CNMV ¡°discrepancias contables¡± y entreg¨® una revisi¨®n de las deudas al alza, el Ebitda era elevado: ascend¨ªa a 221 millones de euros. Sin embargo, el examen exhaustivo de KPMG lo reduce notablemente. Una vez eliminados los artificios contables, la cifra se queda en 87,4 millones. Los gastos financieros que se?al¨® Sousa cuando todas las miradas estaban ya puestas en ¨¦l eran de 26,5 millones. Seg¨²n KPMG, fueron de 93 millones. Sousa declar¨® que hab¨ªa p¨¦rdidas de 20,4 millones en 2012 (tras la presi¨®n de la CNMV para que enviara unas cuentas cre¨ªbles). KPMG se?ala que se registraron unas p¨¦rdidas de 587,9 millones ese a?o. Y en 2010 y 2011, cuando Pescanova aseguraba tener beneficios cuantiosos, en realidad se registraron p¨¦rdidas de 172,2 y 190,7 millones.

C¨®mo evitar al auditor

Es el jefe de auditor¨ªa, Vi?a, quien m¨¢s consejos ofrece. En otro env¨ªo, a otro directivo de ¨¢rea en enero de 2011, le pide que haga lo posible por reducir la deuda con los bancos. ¡°Te agradeceremos mucho si consigues transmitir a las compa?¨ªas de tu ¨¢rea que cualquier reducci¨®n del pasivo bancario por neteo con activos, por traspaso a otras cuentas no financieras tal como proveedores o acreedores a largo o a corto, por incremento de la tesorer¨ªa o cualquier otra posibilidad nos vendr¨ªa muy bien a la hora del cierre del consolidado¡±, le aconseja.

La firma era consciente de que, para una empresa cotizada, los informes anuales y las revisiones de los auditores son esenciales. Por eso, hab¨ªa que evitar que saltasen las alarmas. ¡°Queremos mejorar el resultado a dar a los auditores. La f¨®rmula m¨¢s sencilla ser¨ªa trabajar con las cuentas de Joint, incrementando su saldo en base a una mayor imputaci¨®n de los gastos que soporta el proveedor¡±, comentan por correo dos directivos, bajo el asunto ¡°Mejora resultados de octubre¡±.

Se crearon empresas sin actividad para poder intercambiar facturas

La CNMV tiene en su poder desde el mi¨¦rcoles el informe completo, como los consejeros de la compa?¨ªa y el administrador concursal. Tambi¨¦n disponen de copias en la Audiencia Nacional y en la Unidad de Delitos Econ¨®micos de la Polic¨ªa, que a su vez, est¨¢n haciendo una investigaci¨®n sobre el patrimonio de la familia de Sousa, imputado por posibles delitos de uso de informaci¨®n privilegiada (junto a buena parte del consejo) y por posible falseamiento de cuentas.

La CNMV, por su parte, se?al¨® este jueves que ha iniciado ¡°las actuaciones oportunas¡± para averiguar si se incumplen los art¨ªculos 26, 27 y 35 de la Ley del Mercado de Valores, relacionados con el contenido de los folletos de admisi¨®n y emisi¨®n, y con la remisi¨®n de la informaci¨®n peri¨®dica y de las cuentas anuales de las sociedades cotizadas.