¡°La privacidad y la discreci¨®n siempre tendr¨¢n demanda¡±

En la planta 40 de la Torre Picasso de Madrid conviven dos placas. En una se lee Merrill Lynch, y en la otra, Julius Baer. El pasado y el presente. En agosto de 2012, esta ¨²ltima adquir¨ªa la divisi¨®n de banca privada internacional de la entidad financiera estadounidense y desde este mes ya es en Espa?a, a todos los efectos, Julius Baer. Un solo nombre. Una ¨²nica placa. Y un m¨¢ximo responsable regional: R¨¦my A. Bersier (Leysin, Suiza, 1956), quien se sienta a conversar, pertrechado de optimismo, sobre nuestro pa¨ªs. ¡°La reestructuraci¨®n bancaria es positiva, y macroecon¨®micamente, Espa?a est¨¢ mejor que hace cinco o seis a?os¡±, asegura. Hay 280.000 espa?oles, asegura Bersier, que manejan en liquidez m¨¢s de 500.000 euros. Ellos son parte de los potenciales clientes de Julius Baer y tambi¨¦n su futuro desaf¨ªo.

Pregunta. Recesi¨®n, un paro muy elevado y un d¨¦ficit que cede poco. Visto desde fuera, Espa?a no parece el mejor entorno para la banca privada.

Respuesta. Sabemos que la situaci¨®n econ¨®mica es complicada y que el Gobierno ha tenido que tomar decisiones muy dif¨ªciles. Pero a la vez creemos que todos los cambios que se han producido, como la reestructuraci¨®n bancaria, nos ofrecen nuevas oportunidades de negocio. Esta es la raz¨®n por la que decidimos entrar en este mercado.

P. ?A qu¨¦ se refiere con nuevas oportunidades?

R. Por encima de todo, la banca privada es un negocio de personas, y nosotros hemos encontrado a las adecuadas.

P. ?Puede ser m¨¢s preciso?

R. Espa?a es un pa¨ªs en el que vamos a crecer en los pr¨®ximos cinco a?os y en el que duplicaremos los activos bajo gesti¨®n. Adem¨¢s, el mercado espa?ol de banca privada es enorme. Hablamos de 356.00 millones de euros y de 280.000 personas que manejan [en activos l¨ªquidos] m¨¢s de 500.000 euros [el objetivo del banco suizo es el inversor que gestiona una cifra superior al mill¨®n de euros]. Por eso creemos en ¨¦l. Promete ser una fuente importante de generaci¨®n de negocio para Julius Baer.

P. ?Qu¨¦ aporta Merrill Lynch a Julius Baer? ?La cartera de clientes?

R. Merrill Lynch lleva 53 a?os en Espa?a y cuenta con una experiencia en este sector de la que carece Julius Baer. Por eso creemos que encaja con precisi¨®n en nuestra posici¨®n estrat¨¦gica.

P. ?Qu¨¦ planes manejan para el mercado espa?ol?

¡°Queremos duplicar el volumen de activos bajo gesti¨®n en Espa?a¡±

R. En primer lugar, como le he comentado, duplicar el volumen de activos bajo gesti¨®n a medio plazo e integrar en la plantilla a entre cinco y diez nuevos profesionales s¨¦niors que nos ayuden a crecer m¨¢s y a afianzarnos en nuestra posici¨®n en el mercado. Porque este no es un negocio escalable. No puedes gestionar mucho m¨¢s con menos. A ciertos niveles necesitas un cierto n¨²mero de personas. Y, m¨¢s que nunca, los clientes est¨¢n buscando un asesoramiento profesional e independiente. Los inversores espa?oles ahora son m¨¢s conservadores y piden mayor transparencia. Quieren saber d¨®nde y en qu¨¦ invierten. Sobre estos cimientos tenemos una gran oportunidad para ganar cuota de mercado.

P. ?Y este crecimiento ser¨¢ org¨¢nico o inorg¨¢nico?

R. Org¨¢nico. No vamos a hacer m¨¢s compras.

P. ?Se ha deteriorado la imagen de nuestro pa¨ªs en los mercados exteriores?

R. S¨ª, lamentablemente. Pero tambi¨¦n es cierto que los inversores extranjeros est¨¢n regresando a Espa?a, lo que resulta b¨¢sico para recuperar los niveles de renta en el pa¨ªs.

P. ?C¨®mo se aseguran de que a cada cliente le ofrecen el producto adecuado a su perfil?

R. Somos independientes. Nuestra propuesta es desarrollar solo el negocio personal de los clientes. No tenemos conflictos de intereses. Trabajamos en lo que llamamos arquitectura abierta. Esto significa que proponemos, aprovechando las fortalezas de Merrill Lynch y Julius Baer, innovaci¨®n junto a la capacidad de investigaci¨®n y de selecci¨®n que aportan 800 personas que trabajan continuamente buscando las soluciones que mejor se adapten a las necesidades de los inversores conforme a su perfil de riesgo. De esta manera, se evitan discrepancias y problemas.

P. ?Puede avanzar m¨¢s en la arquitectura abierta?

R. No tenemos productos espec¨ªficos. Comercializamos aquellos que se adaptan a las necesidades de nuestros inversores. Dicho de otra forma, carecemos de una f¨¢brica de instrumentos financieros. Estamos orientados hacia la independencia y la diversificaci¨®n. Creemos en ella. Mucha gente perdi¨® bastante dinero con la crisis porque no hab¨ªan diversificado lo suficiente. Los inversores quieren una mayor selecci¨®n y transparencia. Y esto es algo que podemos ofrecer.

P. ?Qu¨¦ impacto tendr¨¢n todos los cambios regulatorios, en principio, orientados hacia un mayor control de las actividades bancarias, impuestos por la autoridad financiera suiza Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA)?

R. Es un hecho que hay un mayor entorno regulatorio. Y tenemos que cumplir con ¨¦l. Creemos que es bueno. Y si todas las partes aplican estas reglas, sin duda ser¨¢ beneficioso para los grupos de inter¨¦s y, desde luego, tambi¨¦n para Julius Baer. Ahora bien, siempre tendr¨¢n demanda la privacidad y la discreci¨®n.

¡°Los clientes buscan un asesor profesional e independiente¡±

P. ?Pero no es un cambio importante? El secreto bancario era la raz¨®n principal por la que la gente recurr¨ªa a los bancos suizos...

R. Lo he comentado muchas veces. El secreto bancario se estableci¨® en 1934 porque la gente hu¨ªa y ten¨ªa miedo de ser asesinada por sus riquezas o propiedades. No era una cuesti¨®n de impuestos. Siempre, repito, habr¨¢ demanda para la privacidad, y este modelo de negocio seguir¨¢ existiendo. Hay que distinguir entre el intercambio de informaci¨®n destinado a prevenir el fraude y la evasi¨®n fiscal, algo positivo para todos y que nosotros defendemos, y el hecho de mantener la privacidad y la confidencialidad inherentes a la banca privada. Ambas cuestiones son compatibles.

P. Seg¨²n algunos analistas, una ruptura del secreto bancario y una mayor regulaci¨®n podr¨ªan desencadenar una ola de fusiones y adquisiciones en el sector en los pr¨®ximos 12 o 18 meses.

R. S¨ª. Creo que el proceso est¨¢ en marcha. Hay muchos bancos e instituciones financieras con una masa cr¨ªtica peque?a, y tienen que unir fuerzas con otros jugadores porque los costes de funcionamiento resultan muy elevados. En este negocio necesitas una masa cr¨ªtica para afrontar unos gastos y unos requisitos que cada vez son mayores.

P. ?Esos gastos en aumento no provocar¨¢n una bajada de los beneficios?

R. As¨ª es. El aumento de los costes reducir¨¢ la rentabilidad.

P. Una pregunta que tiene su peso, dados los casos de corrupci¨®n que sufrimos. ?Cu¨¢l es la pol¨ªtica de Julius Baer respecto a los clientes que llaman politically exposed persons [pol¨ªticos, diplom¨¢ticos, altos cargos] y la procedencia de sus ingresos?

R. Realizamos una due diligence a todos nuestros clientes. Analizamos el origen y la gesti¨®n de esos fondos durante todo el tiempo que dura la relaci¨®n. Y con las personas que tienen exposici¨®n pol¨ªtica somos, incluso, m¨¢s estrictos que con otros clientes respecto a la informaci¨®n que les solicitamos.