Compras (y ventas) con premio fiscal

El recientemente presentado Proyecto de Presupuestos Generales del Estado para 2014 (Serie amarilla. Memoria de Beneficios Fiscales) contiene una larga lista de exenciones, reducciones en las rentas, reducciones en la base imponible, bonificaciones, deducciones en la cuota ¨ªntegra¡­ Datos muy a tener en cuenta en la estrategia de cualquier inversor.

Solo en el impuesto de la renta, la suma total de estos beneficios fiscales superar¨¢ para el pr¨®ximo ejercicio los 15.500 millones de euros. Cierto es que una gran parte de estos se corresponden con la reducci¨®n general en los rendimientos del trabajo o los que se aplican en la tributaci¨®n conjunta, la maternidad¡­ Cierto es tambi¨¦n, que otra buena parte de estos beneficios fiscales tienen relaci¨®n con determinadas inversiones. Incluso tambi¨¦n es verdad que hay alguna otra v¨ªa de lograr premios fiscales que no se contemplan en esta memoria.

Parece claro que el Gobierno, en plena modificaci¨®n del sistema p¨²blico de pensiones y a pesar de la sugerencia el pasado mes de junio por parte de la Comisi¨®n Europea de suprimir o limitar la desgravaci¨®n fiscal por planes de pensiones privados, no tiene intenci¨®n al menos a corto plazo de modificar la fiscalidad de estas aportaciones. En el Proyecto de Presupuestos se reserva una partida de 1.086,92 millones de euros ¡ªse corresponde con la parte estatal del IRPF (habr¨ªa que a?adir la auton¨®mica) y experimenta un ligero recorte del 2,3% respecto al a?o anterior¡ª para este concepto. Salvo cambios de ¨²ltima hora, las aportaciones a planes de pensiones en 2013 seguir¨¢n reduciendo la base imponible en el IRPF por un m¨¢ximo general de hasta 10.000 euros, 12.500 euros para mayores de 50 a?os (con l¨ªmites del 30% y el 50% de la suma de los rendimientos del trabajo y de actividades econ¨®micas). Teniendo en cuenta que los tipos marginales en este impuesto oscilan, en funci¨®n de las comunidades aut¨®nomas, entre un 24,75% y hasta un 56%, el ahorro fiscal por cada 1.000 euros puede variar entre los 2.475 euros y hasta los 5.600 euros.

Colocar el dinero en una cuenta de ahorro-empresa tiene premio

Pese a la mejora de las condiciones fiscales en las aportaciones a los patrimonios protegidos de los discapacitados, en el Proyecto de Presupuestos Generales del Estado para 2014 sus beneficios fiscales ascienden a 1,93 millones de euros, un 18,4% m¨¢s que el a?o anterior cuando sumaban 1,63 millones de euros.

Invertir en vivienda y destinarla al alquiler tambi¨¦n tiene ayuda fiscal. La partida reservada a este concepto en 2014 alcanza los 164,54 millones de euros, un 2,8% m¨¢s que en 2013. La normativa actual, sobre la que tampoco hay visos de cambio alguno, establece que en el supuesto de arrendamiento, su rendimiento neto se reducir¨¢ en un 60% de forma general y podr¨¢ llegar al 100% cuando el arrendatario tenga entre 18 y 30 a?os y unos determinados rendimientos netos del trabajo o de actividades econ¨®micas (indicador p¨²blico de renta).

La partida m¨¢s voluminosa de deducciones en la cuota del IRPF seguir¨¢ correspondiendo en 2014 a la inversi¨®n en vivienda habitual ¡ªunos 1.785 millones de euros, poco m¨¢s de cien millones menos que este a?o¡ª, a la que ya ¨²nicamente tienen derecho las personas que financiaron la adquisici¨®n de vivienda habitual antes del 1 de enero de 2013.

Por primera vez, sin embargo, se incluye en este cap¨ªtulo de deducciones en la cuota las correspondientes a las deducciones por inversi¨®n de beneficios y por inversi¨®n en empresas de nueva o reciente creaci¨®n, que suman respectivamente un total de 37,63 millones de euros y 1,38 millones de euros y de las que se beneficiar¨¢n cerca de 200.000 contribuyentes. En el primer caso, la deducci¨®n es de hasta el 10% si se cumplen determinados requisitos mientras que, en el segundo, alcanza el 20% sobre un m¨¢ximo de 50.000 euros anuales.

Colocar el ahorro en una cuenta de ahorro-empresa ¡ªsu saldo, en un plazo m¨¢ximo de cuatro a?os, debe destinarse a la suscripci¨®n como socio fundador de las participaciones de una Sociedad Nueva Empresa¡ª tambi¨¦n tiene premio fiscal: un 15% sobre un m¨¢ximo de 9.000 euros (hasta 1.350 euros al a?o).

Atentos a la compensaci¨®n de plusval¨ªas y minusval¨ªas

Tambi¨¦n hay pistas en el cap¨ªtulo de desinversiones. Hasta la propia Hacienda reconoce que la subida de tipos de gravamen en la base liquidable del ahorro en el IRPF a partir de 2011 ha provocado, frente a lo que esperaban a priori un aumento m¨¢s que significativo en el n¨²mero de personas que han desinvertido por ejemplo en sus seguros de vida o invalidez. La raz¨®n es sencilla: quienes suscribieron estos productos, que generaban rendimientos en plazos superiores a los dos a?os, antes del 20 de enero de 2006 tienen derecho a que se les compense la posible p¨¦rdida de las ventajas fiscales de las que gozaban hasta enero de 2007 (reducciones del 40% al 75%).

Esta compensaci¨®n fiscal podr¨¢ ser igualmente utilizada por los contribuyentes en 2014, tal y como se recoge en el Proyecto de Presupuestos. El coste para las arcas del Estado se situar¨¢ cerca de 40 millones de euros, frente a los 28 millones de este a?o, y de ¨¦l se beneficiar¨¢n en torno a los 143.000 contribuyentes.

A¨²n hay algo m¨¢s, y es significativo, en el cap¨ªtulo de desinversiones con beneficios fiscales sin un reflejo claro en esta memoria. Desde el pasado 1 de enero de 2013 ¡ªser¨¢ de aplicaci¨®n en la pr¨®xima declaraci¨®n de la renta¡ª, las ganancias y p¨¦rdidas patrimoniales derivadas de transmisiones de elementos patrimoniales (acciones, fondos de inversi¨®n sin reinversi¨®n, vivienda¡­) con periodo de generaci¨®n igual o inferior a un a?o se integran en la base imponible general (en lugar de hacerlo en la base del ahorro). Se pueden compensar entre s¨ª y a¨²n si quedaran p¨¦rdidas sin limpiar se puede utilizar hasta el 10% del conjunto de los rendimientos anuales del particular (y durante 4 a?os). El efecto en el IRPF del contribuyente puede ser m¨¢s que significativo. Baste un ejemplo. Supongamos un particular de rentas generales de 300.000 euros anuales (tipo impositivo medio en torno al 50%) y unas plusval¨ªas adicionales de 40.000 euros en 2013 obtenidas en menos de un a?o. Los impuestos a pagar por todo ello inicialmente en este caso ser¨ªan de 170.000 euros. Si se realizan antes de final de a?o p¨¦rdidas (inferiores en plazo a 12 meses), por ejemplo, por importe de 30.000 euros, la carga impositiva se reduce directamente en 15.000 euros (se enjuagan un 50% de las p¨¦rdidas). Es m¨¢s, se podr¨ªan llegar a realizar p¨¦rdidas hasta de 70.000 euros (los 40.000 euros de plusval¨ªas m¨¢s los 30.000 euros equivalentes al 10%) quedando as¨ª la factura fiscal en 135.000 euros.

Cuando se trata de ganancias y p¨¦rdidas de m¨¢s de un a?o, si bien ¨¦stas tambi¨¦n se compensan entre s¨ª, los ahorros tributarios son menores, dado que los tipos impositivos tambi¨¦n los son: 21% hasta 6.000 euros; 25%, hasta 24.000 y 27%, a partir de esa cantidad.