El supervisor aflora 21.000 millones de morosidad oculta en refinanciaciones

La normativa espa?ola sobre las refinanciaciones de los cr¨¦ditos era m¨¢s laxa que la de muchos pa¨ªses europeos. Es decir, en Espa?a se exig¨ªan menos provisiones que en otros mercados cuando el banco ampliaba los plazos de amortizaci¨®n o incrementaban las cantidades prestadas. Por eso, durante toda la crisis, los analistas, las agencias de calificaci¨®n e incluso el Fondo Monetario Internacional (FMI) hablaron de ¡°morosidad enmascarada¡± e insistieron en que era necesario una regulaci¨®n m¨¢s severa y realista.

Este ha sido una de las medidas m¨¢s relevantes del nuevo equipo del Banco de Espa?a. Este mi¨¦rcoles ha presentado las conclusiones en el Informe de Estabilidad Financiera de noviembre, del que se deduce que solo uno de cada cuatro euros refinanciados est¨¢n al corriente de pago. Antes de esta revisi¨®n se dijo que el 42% estaban en buenas condiciones.

En resumen, se han incrementado en 20.564 millones, un 29%, la cartera de cr¨¦ditos morosos refinanciados. As¨ª, antes de la revisi¨®n, sobre el total de los 182.435 millones reestructurados, el 39,3% eran dudosos y ahora son el 50,86%. El crecimiento se origina por todo tipo de cr¨¦ditos, ¡°pero es el segmento de promoci¨®n inmobiliaria donde el efecto es m¨¢s visible: los activos normales caen m¨¢s del 50% en este sector, mientras que para el resto la ca¨ªda es de un tercio¡±. Este comentario del Informe de Estabilidad delata que hab¨ªa morosidad tapada en el ladrillo, como se tem¨ªa.

El Banco de Espa?a admite que estas cifras suponen ¡°un alto reconocimiento del deterioro del riesgo de cr¨¦dito¡±. Los datos proceden de marzo de 2013, aunque el an¨¢lisis de las cuentas se realiz¨® el 30 de septiembre. Sobre el total de refinanciaciones analizadas, 181.305 millones, ¡°es particularmente alto el porcentaje de pr¨¦stamos del sector promotor, 45% del total refinanciado, frente al 12% de grandes empresas, el 16% de las pymes y el 10% de las hipotecas minoristas.

El an¨¢lisis m¨¢s detallado ha rebajado en 25.364 millones (un 35%) los cr¨¦ditos refinanciados al corriente de pago, y han subido un 10%, en 3.670 millones, los llamados subest¨¢ndar. Esta denominaci¨®n se refiere a los que est¨¢n pagando, pero que por pertenecer a un sector de alto riesgo o el historial de pago del acreedor, pueden entrar en morosidad.

El reconocimiento de la nueva morosidad forzar¨¢ al sector a provisionar otros 5.000 millones para cubrir los nuevos dudosos. ¡°En todo caso, las provisiones a realizar van a ser asumibles por las entidades en sus cuentas de p¨¦rdidas y ganancias¡±, dice el supervisor.

En el informe tambi¨¦n se afirma que las antiguas cajas que fueron nacionalizadas o que recibieron ayudas del Estado ten¨ªan una morosidad media del 17,9% antes de traspasar los activos y cr¨¦ditos al banco malo. Ahora est¨¢ en el 14,9%. La banca que no ha acudido a la Sareb ha pasado del 9,1% en agosto de 2012 al 11,9% un a?o despu¨¦s.

Por otro lado, el supervisor asegura en el informe que las entidades cuentan con una capacidad de absorci¨®n de p¨¦rdidas que supera en 28.600 millones a los n¨²meros rojos esperados en el peor de los escenarios previstos hasta 2015. Esta es la conclusi¨®n a la que llega el Banco de Espa?a tras el an¨¢lisis prospectivo de la sensibilidad de la solvencia de la banca espa?ola ante diferentes escenarios macroecon¨®micos y que ha realizado sobre 15 entidades.

El Banco de Espa?a entiende que esta posici¨®n de solvencia es ¡°bastante confortable¡±. De hecho, estima que el ratio de capital de m¨¢xima calidad alcanzar¨ªa el 11,3% en dos a?os en el escenario base y se quedar¨ªa en un m¨ªnimo del 10,2% en el adverso.

Por otra parte, el gobernador Luis Linde afirm¨® el martes en la VI Conferencia Internacional de Banca, organizada por el Santander, considera que el nuevo mecanismo de resoluci¨®n europeo debe ser m¨¢s selectivo con las entidades inviables. Seg¨²n explic¨®, el futuro marco legal permite la venta por trozos de los bancos en graves problemas, lo que beneficiar¨ªa al sistema espa?ol.