Enag¨¢s coloca la emisi¨®n a 10 a?os m¨¢s barata de una empresa espa?ola

Las empresas est¨¢n aprovechando la buena marcha de los mercados para lograr financiaci¨®n entre los inversores m¨¢s barata que nunca. Enag¨¢s bati¨® este viernes el r¨¦cord hasta la fecha: coloc¨® una emisi¨®n de bonos a 10 a?os de 600 millones con un inter¨¦s de solo el 1,349%. Es probablemente la operaci¨®n de una empresa m¨¢s barata de una firma espa?ola.

La decisi¨®n del Banco Central Europeo de lanzar un programa de compra masiva de bonos ha reducido el precio de euro y rebajado con fuerza la rentabilidad exigida a los bonos soberanos. Los t¨ªtulos p¨²blicos espa?oles se intercambiaban este viernes a 1,35% en el mercado secundario, el m¨ªnimo de la era euro. Enag¨¢s logr¨® una rentabilidad incluso una cent¨¦sima m¨¢s baja.

En concreto, la emisi¨®n de la compa?¨ªa presidida por Antonio Llard¨¦n se?al¨® que la emisi¨®n, con vencimiento el 6 de febrero de 2025, tiene un cup¨®n anual del 1,25%, "el m¨¢s bajo de un emisor espa?ol y de una utility europea para el plazo de 10 a?os", y un precio de emisi¨®n de 99,08. Los intereses se han colocado en el 1,349%.

Tras esta operaci¨®n, un 66% de la deuda de Enag¨¢s corresponde al mercado de capitales, un 32% a financiaci¨®n institucional de largo plazo (BEI e ICO) y un 2% a financiaci¨®n bancaria.

Enag¨¢s no es la ¨²nica que ha comenzado el a?o logrando el aval de los inversores: Gas Natural realiz¨® tambi¨¦n una colocaci¨®n a 10 a?os de bonos por valor de 500 millones con un inter¨¦s del 1,375%, el m¨¢s reducido hasta ese d¨ªa. La emisi¨®n fue sobresuscrita en 8 veces y recibi¨® ¨®rdenes de unos 300 inversores institucionales de 24 pa¨ªses. Alrededor del 90% de los bonos fueron suscritos por inversores extranjeros.