Starwood Hotels acepta la oferta de la china Anbang y pone en aprietos a Marriott

El grupo chino Anbang ha conseguido trastocar los planes de Marriott International y puede frustrar la fusi¨®n que estaba llamada a crear el l¨ªder mundial de los hoteles. El grupo en venta, Starwood Hotels & Resorts Worldwide, acept¨® este viernes la ¨²ltima oferta presentada por el grupo de inversores que lidera la aseguradora china. La cadena de hoteles se?ala que la considera ¡°superior¡± y le da cinco d¨ªas de plazo a su primer pretendiente para que mejore los t¨¦rminos de la propuesta de fusi¨®n que hizo el pasado noviembre.

Se tratar¨ªa, de llegar a un acuerdo definitivo, de la mayor compra protagonizada por una compa?¨ªa china en Estados Unidos. Los t¨ªtulos de Starwood subieron un 5% en la apertura de Wall Street, anticipando una intensa puja. Las acciones se cambian a 80 d¨®lares, dos d¨®lares por encima de la oferta mejorada de Anbang. Marriott respondi¨® diciendo que sigue interesada en la operaci¨®n, con la ambici¨®n de crear la mayor cadena hotelera del mundo.

Pero los inversores chinos se est¨¢n mostrando muy agresivos. La primera oferta de Anbang presentada el lunes era de 76 d¨®lares por acci¨®n. Ahora la eleva a 78 d¨®lares, con lo que est¨¢ valorando el negocio de Starwood en 13.200 millones de d¨®lares, un 8% m¨¢s que en la inicial de Marriott. El desembolso se hace adem¨¢s en efectivo, lo que la hace m¨¢s atractiva para los due?os de los hoteles Sheraton y Westin. Tambi¨¦n incluye una participaci¨®n en Interval Leisure.

La aceptaci¨®n de la oferta por parte de Starwood se conoce tras finalizar el plazo para que otros interesados presentaran sus propuestas alternativas. La puja queda as¨ª limitada a dos pretendientes. La aseguradora china compr¨® hace algo m¨¢s de un a?o al grupo Hilton el emblem¨¢tico Waldorf-Astoria en Nueva York, por el que pag¨® 1.900 millones. Hace una semana, adem¨¢s, pag¨® 6.500 millones por Strategic Hotels & Resorts de Blackstone.

Starwood notific¨® ya a Marriott que su intenci¨®n es abandonar el acuerdo, aunque la propietaria de los hoteles Ritz-Carlton tiene el derecho para seguir negociando hasta el 28 de marzo. El pasado lunes las dos compa?¨ªas expresaron su intenci¨®n de seguir adelante con la operaci¨®n, para crear un grupo que operar¨ªa 1,1 millones de habitaciones en todo el mundo en m¨¢s de 5.500 hoteles.

Recelo pol¨ªtico

Marriott sigue pensando que la combinaci¨®n que pact¨® es la mejor soluci¨®n tambi¨¦n para Starwood, por eso insiste en su respuesta en que ¡°considerar¨¢ con sumo cuidado las alternativas¡±. Peso si finalmente se consagra el pacto con Anbang, ser¨¢ la mayor compra que realice una compa?¨ªa china en Estados Unidos, lo que podr¨ªa generar una fuerte oposici¨®n pol¨ªtica en Washington en plena campa?a a las presidenciales de noviembre.

El ¨ªmpetu las compa?¨ªas chinas es, de hecho, un tema recurrente entre los aspirantes dem¨®cratas y republicanos a la Casa Blanca. El conglomerado General Electric acaba de vender su negocio de electrodom¨¦sticos a Haier, por 5.400 millones. En lo que va de a?o, firmas del gigante asi¨¢tico anunciaron adquisiciones en el extranjero por valor de 102.000 millones, pr¨®xima a los 106.000 millones registrados en todo 2015.