Siemens pagar¨¢ 3,75 euros por cada t¨ªtulo a los accionistas de Gamesa

Siemens y Gamesa ya han cerrado su acuerdo definitivamente y han firmado los documentos de fusi¨®n por lo que el fabricante de aerogeneradores espa?ol se unir¨¢ a la divisi¨®n e¨®lica del gigante alem¨¢n. El pacto contempla que cada accionista actual de Gamesa reciba un pago, en concepto de dividendo, de 3,75 euros por t¨ªtulo. Estos conservar¨¢n el 41% de la empresa fusionada, mientras que Siemens ser¨¢ el titular del 59%, seg¨²n la documentaci¨®n que ambas compa?¨ªas han remitido a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), confirmando la informaci¨®n adelantada por la prensa este jueves.?

El d¨ªa de ha comenzado con la confirmaci¨®n de Gamesa de que su consejo de administraci¨®n hab¨ªa dado luz verde al acuerdo de su fusi¨®n con la divisi¨®n e¨®lica de Siemens. Minutos despu¨¦s, el regulador burs¨¢til (CNMV) decidi¨® suspender la cotizaci¨®n de las acciones del fabricante de aerogeneradores. Pasadas la una y media de la tarde lleg¨® el hecho relevante en el que Gamesa y Siemens daban los detalles de la operaci¨®n. Una hora despu¨¦s se levant¨® la suspensi¨®n y los t¨ªtulos de Gamesa acabaron la sesi¨®n subiendo un 5,61% y pag¨¢ndose a 18,06 euros cada uno.

La fusi¨®n se cerrar¨¢ en el primer trimestre de 2017 a trav¨¦s de una ampliaci¨®n de capital de Gamesa, a la que Siemens aportar¨¢ su divisi¨®n e¨®lica y casi 1.050 millones de euros. En ese momento, todos los accionistas de Gamesa, excepto Siemens, recibir¨¢n 3,75 euros por acci¨®n. No obstante, a esta cantidad habr¨¢ que restarle el dividendo ordinario que vayan a cobrar antes, unos 15 c¨¦ntimos que la junta general de accionistas aprobar¨¢ el pr¨®ximo mi¨¦rcoles. En esta junta no se tratar¨¢ la fusi¨®n anunciada.

Tras la ampliaci¨®n de capital, la compa?¨ªa alemana pasar¨¢ a controlar el 59% del capital y sus cuentas se consolidar¨¢n en el grupo. Por su parte, los accionistas actuales de Gamesa se diluir¨¢n hasta controlar el 41% de la sociedad ampliada. Un ejemplo claro de c¨®mo va a afectar la operaci¨®n a los propietarios actuales es Iberdrola. La el¨¦ctrica espa?ola posee ahora cerca del 20% del capital de Gamesa. Tras la operaci¨®n controlar¨¢ el 8,1% e ingresar¨¢ 206 millones de euros. Se da la circunstancia, de que Iberdrola ser¨¢ el primer cliente de la Gamesa fusionada. En este momento, la el¨¦ctrica tiene pedidos a las dos empresas por valor de 2.900 millones. ¡°Estamos muy satisfechos de haber podido contribuir a la creaci¨®n del mayor fabricante de aerogeneradores del mundo¡±, destac¨® el presidente de Iberdrola, Ignacio S¨¢nchez Gal¨¢n.

Seg¨²n los c¨¢lculos de Gamesa y Siemens prev¨¦n unas sinergias de 230 millones de euros medidos en t¨¦rminos de EBIT, cuatro a?os despu¨¦s de que se haya completado la operaci¨®n. A la empresa fusionada, Gamesa aporta unos activos valorados en 4.021 millones de euros. La parte de Siemens est¨¢ valorada en 5.787 millones. De la suma de ambas cantidades, sale una compa?¨ªa valorada en casi 10.000 millones.

El acuerdo entre Gamesa y Siemens se completa con otro paralelo entre Gamesa y Areva, socio de la empresa espa?ola en Adwen, una joint venture, creada para explotar el negocio de la generaci¨®n e¨®lica en el mar. Seg¨²n este pacto, Gamesa libera a Areva de la obligaci¨®n de mantener el 50% de Adwen y le da una opci¨®n de compra sobre el 50% que posee la firma espa?ola. Tambi¨¦n se abre la posibilidad de que un tercero pueda adquirir la compa?¨ªa.

La sede de la empresa resultante mantendr¨¢ su sede social en Espa?a, concretamente en Zamudio (Vizcaya) y seguir¨¢ cotizando en la Bolsa espa?ola. Tambi¨¦n seguir¨¢ el equipo directivo actual, dirigido por Ignacio Mart¨ªn. El negocio de parques e¨®licos terrestres se gestionar¨¢ desde Espa?a. No as¨ª el negocio mar¨ªtimo, que tendr¨¢ sus centros Hamburgo (Alemania) y en Vejle (Dinamarca).