Espa?a es el ¨²nico pa¨ªs de la UE que desvincula el alza de las pensiones de precios y salarios

Desde 2013, Espa?a actualiza cada a?o las pensiones aplicando una f¨®rmula que fija el incremento la situaci¨®n financiera de la Seguridad Social. Aunque ese mecanismo tiene l¨ªmites, sea cual sea el resultado de la ecuaci¨®n la subida nunca podr¨¢ superar el IPC m¨¢s un 0,5% ni ser inferior al 0,25%. Desde entonces es el ¨²nico pa¨ªs de la Uni¨®n que no tiene en cuenta ni la evoluci¨®n de los precios ni la de los salarios, aunque esto tiene un matiz indirecto: los ingresos llegan a trav¨¦s de las cotizaciones, que est¨¢n determinadas por los salarios.

No hay una f¨®rmula similar en toda la Uni¨®n Europea, seg¨²n aparece en el borrador del informe de envejecimiento, Ageing Report 2018, que est¨¢ preparando la Comisi¨®n Europea, divulgado este viernes. Solo Alemania, donde sobre la evoluci¨®n de los salarios se le aplica un factor de sostenibilidad, se aproxima al mecanismo espa?ol. Irlanda, por su parte, carece de mecanismo de revalorizaci¨®n.

En el documento, tambi¨¦n se aprecia otro elemento en el que Espa?a est¨¢ en minor¨ªa dentro de la UE: no toma toda la vida laboral para calcular la pensi¨®n inicial, sino los ¨²ltimos 25 a?os (en realidad, Espa?a est¨¢ en un periodo transitorio que acabar¨¢ as¨ª).

Las consecuencias de una y otra son contrarias. Como norma general, cuanto m¨¢s corto es el periodo sobre el que se calcula la pensi¨®n, esta es m¨¢s alta. En cambio, la f¨®rmula de revalorizaci¨®n ligada a la salud financiera del sistema, en la precaria situaci¨®n actual y con las l¨²gubres previsiones, lleva a una significativa ca¨ªda del poder adquisitivo de los pensionistas si no hay cambios.

Menor poder adquisitivo

La Autoridad Fiscal calcula que las pensiones en Espa?a perder¨¢n un 7% de su poder adquisitivo hasta 2022 con el sistema de revalorizaci¨®n actual, que liga el alza anual a los ingresos y gastos de la Seguridad Social. CC OO lo cifra en un 15% en los pr¨®ximos 10 a?os. Y el FMI, que toma un periodo m¨¢s amplio, se?ala que para los nuevos pensionistas la ca¨ªda de 2050 puede ser del 30%.

El ¨ªndice de revalorizaci¨®n se ha erigido en uno de los puntos estrellas del debate en la reforma de pensiones en ciernes. La mayor¨ªa de los partidos de la oposici¨®n y los sindicatos defienden su derogaci¨®n y volver a la f¨®rmula anterior (basada en los precios) o, en su defecto, a una que asegure el poder adquisitivo de los pensionistas desde el momento que se jubilan hasta su fallecimiento.

Por lo que respecta al periodo de c¨¢lculo de la prestaci¨®n inicial, no es un asunto que se haya puesto sobre la mesa con la misma fuerza que la derogaci¨®n del ¨ªndice de revalorizaci¨®n. Pero el Ejecutivo y el Banco de Espa?a s¨ª que han llamado la atenci¨®n sobre la alta tasa de reposici¨®n (relaci¨®n entre la pensi¨®n inicial y el ¨²ltimo salario) del sistema espa?ol. Lo que es una forma indirecta de abrir el debate sobre este punto.

Una forma de acercar esa tasa de reposici¨®n a la de los pa¨ªses europeos es tomar toda la vida laboral el periodo de c¨®mputo para la primera pensi¨®n. Otra f¨®rmula, defendida por expertos como Rafael Dom¨¦nech, responsable de BBVA Research de an¨¢lisis macroecon¨®mico, o Jos¨¦ Ignacio Conde-Ruiz, profesor de la Universidad Complutense, es establecer un sistema de cuentas nocionales similar al sueco: consiste en anotar en una cuenta ficticia todo lo cotizado por el trabajador y aplicarle un coeficiente de rentabilidad hasta el momento de su jubilaci¨®n.