Kutxabank, l¨ªder en solvencia, y Unicaja, el banco con la ratio m¨¢s baja

La Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en ingl¨¦s) ha analizado la solvencia de la banca europea. Kutxabank, al cierre de junio pasado, es el l¨ªder del sector financiero espa?ol. El banco, fruto de la fusi¨®n de las tres cajas de ahorros vascas, obtiene un ratio de capital CET 1 phase-in, es decir, el que incorpora todas las exigencia del regulador desde 2019 pero con la situaci¨®n actual de la entidad, que es del 14,51%. La siguiente en la lista es BFA, matriz de Bankia, con un 13,09%.

Al final de la lista est¨¢ Unicaja, con un 8,94% de solvencia, y el Banco Santander, con el 9,58%. Ambos bancos ampliaron su capital despu¨¦s de junio. Con los 7.000 millones que capt¨® el Santander en julio para la adquisici¨®n del Popular, el coeficiente de solvencia hubiera sido del 10,72%, seg¨²n apunta la EBA en el informe. En el caso de Unicaja, que sali¨® a Bolsa el mismo 30 de junio, la recapitalizaci¨®n aup¨® la ratio de solvencia hasta el 12,3%, seg¨²n la entidad.

La Autoridad Bancaria ha realizado un examen que supone una prueba de transparencia sobre 132 bancos en 25 pa¨ªses de la Uni¨®n Europea (UE) y el Espacio Econ¨®mico Europeo (EEE). Este ejercicio no es como los que hace el Banco Central Europeo (BCE) en los que se exige una nota m¨ªnima para aprobar. En este caso, solo es una operaci¨®n de transparencia ante el mercado. La EBA utiliza como base los grupos consolidados, por lo que aparecen BFA Bankia y Criteria Caixa. Se toma como periodo de referencia de diciembre de 2016 a junio de 2017.

Kutxabank ha logrado un ratio de capital b¨¢sico Tier 1 del 14,81%, el que se exige actualmente. Al aplicar las normas que llegar¨¢n en 2019, el c¨®mputo phase-in baja al 14,51%. Este es el ratio que siguen los analistas. El grupo financiero vasco asegur¨® que ha mejorado la solvencia desde su creaci¨®n en 2012 en 600 puntos b¨¢sicos sin ayudas ni ampliaciones de capital. Kutxabank tambi¨¦n tiene un ratio de apalancamiento, que mide la relaci¨®n entre el capital y el activo total, del 7,8%, que indica su fortaleza en recursos propios.

El siguiente en la lista es BFA-Bankia, lo que le coloca a la entidad p¨²blica en la primera entre los grandes bancos con un ratio de capital del 13,09% y del 5,7% en el ¨ªndice de apalancamiento. Unicaja, con un 8,94%, y el Santander, con 9,58%, cierran la lista, aunque ambas han ampliado capital despu¨¦s de que la EBA cerrara su examen.

Mejora de la rentabilidad

En concreto, la agencia comunitaria cuya actual sede se ubica en Londres y que se mudar¨¢ a Par¨ªs en marzo de 2019, apunta que los bancos de los 27 Estados miembros mantienen el problema de la rentabilidad. La EBA indica que aunque ha mejorado ligeramente, ya que la rentabilidad media sobre el capital es del 7%, su nivel m¨¢s alto desde 2014, a¨²n sigue siendo inferior al coste de capital. En este sentido, concluye que el problema de la baja rentabilidad puede deberse tanto a las condiciones actuales del mercado como a la propia estructura del sector.

Tambi¨¦n se?ala que las entidades han reducido el tama?o de sus activos desde los 1,9 billones de euros en junio de 2016 hasta poco menos de 1,6 billones de euros en junio de 2017. Seg¨²n la EBA, esta ca¨ªda refleja principalmente el fuerte retroceso en las operaciones con derivados.

Por otro lado, la agencia comunitaria asegura que los bancos de la zona euro han mejorado considerablemente su resiliencia para hacer frente a shocks y han reducido el monto en m¨¢s de 890.000 millones de euros de pr¨¦stamos de alto riesgo, aunque todav¨ªa esta variable sigue siendo un ¡°desaf¨ªo¡±.

Del mismo modo, del documento se desprende que a las entidades comunitarias les preocupa que el Reino Unido no logre un acuerdo comercial con la UE, lo que supondr¨ªa importantes riesgos. ¡°Las negociaciones sobre el Brexit contin¨²an siendo una fuente de riesgo pol¨ªtico para el mercado financiero de la UE, y un escenario de incertidumbre podr¨ªa conducir a perturbaciones sustanciales para el sector bancario¡±, se?ala la EBA.

As¨ª, la agencia subraya la importancia de que los bancos, as¨ª como los clientes o las autoridades p¨²blicas, ¡°consideren medidas de mitigaci¨®n apropiadas y planes de contingencia para abordar estas preocupaciones¡±. ¡°Una interrupci¨®n de los flujos financieros (...) junto con la disminuci¨®n de la confianza de los participantes en el mercado, podr¨ªa llevar a un problema de liquidez en el mercado (...) afectando a la estabilidad financiera en el sistema bancario de la UE¡±, sostiene la EBA. Desde 2011, la EBA lleva a cabo ejercicios de transparencia en la UE.