El Santander gana 6.619 millones en 2017, un 7% m¨¢s, por el empuje de Brasil

El Banco Santander obtuvo un beneficio neto atribuido de 6.619 millones de euros en 2017, un 7% m¨¢s que el a?o anterior, tras destinar 897 millones a cargos extraordinarios, entre ellos la integraci¨®n del Popular. Este banco, adquirido tras su quiebra en junio pasado, tuvo unas p¨¦rdidas de 37 millones "debido al cargo de 300 millones del tercer trimestre con motivo de los costes de integraci¨®n previstos", ha informado hoy la entidad a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Sin esta carga, el resultado del Popular en seis meses ascendi¨® a 263 millones. El mercado recibi¨® los resultados con ligeras subidas en las acciones (ver cotizaci¨®n).

Sobre esta adquisici¨®n, Ana Bot¨ªn, presidenta del Santander, afirma en la nota de prensa: "La adquisici¨®n del Banco Popular nos ayuda a impulsar nuestra estrategia y a recuperar el liderazgo en el mercado. La operaci¨®n ha permitido dar certeza y estabilidad a los clientes de Popular". El Santander asegura que tras la compra, ha mantenido "la base de clientes y la cuota de mercado del Popular. Adem¨¢s, ha completado algunos hitos importantes, como la ampliaci¨®n de capital de 7.072 millones (la demanda de los inversores super¨® m¨¢s de ocho veces la oferta); la venta a Blackstone del 51% del negocio inmobiliario, con un valor bruto contable de 30.000 millones de euros, que se convirti¨® en la mayor operaci¨®n inmobiliaria de la historia en Espa?a" y recibi¨® una aceptaci¨®n del 78% sobre el importe total invertido por los clientes del Popular que perdieron su dinero tras acudir a la ampliaci¨®n de capital de mayo de 2016. Para recuperar todo su dinero, deben mantener la inversi¨®n siete a?os.

En esta ocasi¨®n, los resultados se han visto beneficiados por los tipos de cambio de las diferentes monedas. Por mercados, la hegemon¨ªa de la filial de Brasil crece sobre todas las divisiones del grupo al obtener un resultado de 2.544 millones de euros, lo que supone el 26% del beneficio total y un 42% m¨¢s que en 2016. En segundo lugar, a distancia, est¨¢ el Reino Unido, con el 16% de las ganancias, tras lograr 1.498 millones, un 9% menos. Espa?a, sin contar el Popular, representa el 15%, y ha elevado los beneficios un 46% al ganar 1.180 millones. Si se incluyera al Popular, Espa?a solo representar¨ªa el 3% del beneficio total, aclara el Santander. Entre las unidades que superan los 1.000 millones, tambi¨¦n est¨¢ la divisi¨®n de cr¨¦dito al consumo, que gan¨® 1.168 millones (+4%) y pesa un 13% en el resultado. Por el contrario, el centro corporativo, los servicios centrales que colaboran con todos las divisiones, ha presentado unas p¨¦rdidas de 2.326 millones, un 43% m¨¢s, debido al coste de las emisiones de activos para reforzar el balance y los gastos generales de los directivos que dan servicio a todo el grupo.

El beneficio ordinario aument¨® en nueve de los diez mercados principales, todos excepto el Reino Unido, y Europa representa el 52% del resultado, frente al 48% de Am¨¦rica. En cuanto al volumen de cr¨¦ditos, cay¨® un 1,6% en Espa?a, si bien en Europa Continental se elev¨® un 1,6% por el empuje de la divisi¨®n de consumo; en el Reino Unido descendi¨® un 2,8% y en Latinoam¨¦rica tambi¨¦n baj¨® un 4,8%. El grupo en total prest¨® un 7% m¨¢s en 2017. En cuanto a los dep¨®sitos y fondos de inversi¨®n, el Santander acumul¨® 890.135 millones, un 11,9% m¨¢s. El margen neto, es decir antes de provisiones e impuestos, que el Santander obtuvo en Latinoam¨¦rica suma 13.779 millones, con un incremento del 24%, lo que supone m¨¢s del doble de todo lo que consigue en Europa continental.

El beneficio ordinario antes de impuestos ascendi¨® a 13.550 millones. Ana Bot¨ªn, presidenta del Santander, ha declarado, seg¨²n la nota de prensa facilitada por el banco: ¡°2017 ha sido, una vez m¨¢s, un muy buen a?o y los resultados que anunciamos hoy muestran la fortaleza de nuestra dimensi¨®n y diversificaci¨®n".

El saldo neto de saneamientos del grupo ascendi¨® a 382 millones solo en el cuarto trimestre y a 897 millones en todo el a?o, sin los cuales el beneficio atribuido ordinario hubiera crecido un 14% y alcanzado los 7.516 millones, ha a?adido la entidad.

Los ingresos totales, seg¨²n la informaci¨®n facilitada a la CNMV, subieron un 10%, hasta 48.392 millones de euros, "con crecimientos del margen de intereses y de los ingresos por comisiones del 10% y del 14%, respectivamente". Los costes de explotaci¨®n aumentaron a un ritmo menor que los ingresos, "lo que permiti¨® un incremento del margen neto del 12%".

Provisiones por Estados Unidos

Las provisiones del grupo se debieron principalmente a la revisi¨®n del valor de su participaci¨®n en Santander Consumer USA (SCUSA), por valor de 752 millones, que compens¨® en parte las plusval¨ªas de 297 millones obtenidas con la venta de Allfunds Bank y otros 73 millones por la reforma fiscal en EE UU, un pa¨ªs donde le est¨¢ costando despegar al Santander: solo gan¨® 408 millones de euros, un 3,2% tras registrar descensos en a?os anteriores, con una ca¨ªda del 16% en los cr¨¦ditos y del 13% en el margen neto.

"El Santander mantuvo su posici¨®n como uno de los bancos m¨¢s rentables y eficientes del mundo, con un crecimiento de 70 puntos b¨¢sicos del RoTE (rentabilidad sobre el capital tangible) ordinario, hasta el 11,8%, y una mejora en la ratio de eficiencia de 73 puntos b¨¢sicos durante el a?o, hasta el 47%", seg¨²n la nota. En cuanto al capital, el grupo elev¨® el denominado CET 1 fully-loaded, es decir el que incluye las exigencias que entrar¨¢n en vigor en 2019, hasta el 10,84% frente al 10,55% de 2016. Sin embargo, en el capital que se exige en estos momentos, CET 1 phased-in, ha bajado desde el 12,53% al 12,26% de 2017.

Los clientes digitales aumentaron un 21% en el a?o, hasta 25 millones, mientras que la proporci¨®n de ventas por medio de canales digitales ha crecido hasta un 31%, sin contar Popular, asegura el Santander. Tambi¨¦n afirma que el grupo "ha cumplido con todos sus compromisos estrat¨¦gicos para 2017 y conf¨ªa en cumplir con todos sus objetivos para 2018".

Morosidad inmobiliaria

En cuanto a la morosidad, la absorci¨®n del Popular le elevado el ratio: sin el nuevo banco el grupo estar¨ªa en 3,38% , pero con la nueva incorporaci¨®n sube al 4,08% frente al 3,93% que registr¨® en diciembre de 2016. En el desglose de la morosidad por pa¨ªses y divisiones, destaca la ratio de la actividad inmobiliaria en Espa?a, con un 87,5%, el Popular con el 10,75%, Brasil con el 5,3%, Chile con el 5% y la filial espa?ola con el 4,72%.

El Santander es el mayor banco de la zona euro, con una capitalizaci¨®n burs¨¢til de 88.410 millones de euros a 31 de diciembre de 2017. Tiene una presencia fuerte en 10 mercados principales en Europa y Am¨¦rica, cuatro millones de accionistas y 202.251 empleados, un 7,3% m¨¢s que en 2016, que dan servicio a 133 millones de clientes. Cuenta con 13.697 oficinas, un 11,9% m¨¢s que hace un a?o.