ACS y GIP venden Saeta Yield a Brookfield a trav¨¦s de una OPA de casi 1.000 millones

ACS y el fondo GIP han acordado vender la compa?¨ªa de energ¨ªas renovables Saeta Yield, en la que suman una participaci¨®n del 48,22%, a Brookfield, el fondo canadiense que lanzar¨¢ una OPA sobre el 100% de la compa?¨ªa valorada en un total de 995,23 millones de euros, seg¨²n ha informado la firma. La empresa ha subido un 6,22% en la sesi¨®n de Bolsa de este mi¨¦rcoles despu¨¦s de que el fondo canadiense lanzara la oferta.

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El fondo ofrece 12,20 euros por cada acci¨®n de Saeta, precio que arroja una prima del 5,54% respecto al cierre de la firma en Bolsa la v¨ªspera y del 19,61% respecto al del pasado 12 de enero, d¨ªa anterior a que trascendiera su inter¨¦s por la compa?¨ªa. Brookfield ha lanzado la OPA tras firmar con ACS y GIP un "acuerdo irrevocable" de compraventa de las participaciones que tienen como socios de referencia de la compa?¨ªa, con un 24,21% y un 24,01%, respectivamente.

El grupo que preside Florentino P¨¦rez, promotor y fundador de Saeta en 2014, saldr¨¢ as¨ª de la sociedad coincidiendo con la OPA que tiene lanzada sobre Abertis, una operaci¨®n de 18.600 millones de euros competidora con otra oferta de Atlantia. ACS ingresar¨¢ unos 240 millones de euros con la venta de la participaci¨®n en la firma, en virtud del precio propuesto por Brookfield.

En el capital de Saeta est¨¢ presente Mutua Madrile?a, con una participaci¨®n del 1,754%, a trav¨¦s de la firma Mutuactivos, seg¨²n ha trascendido de la informaci¨®n aportada por Brookfield a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El fondo canadiense ha vinculado el ¨¦xito de su OPA a lograr el 50,33% del capital que suman estos tres accionistas de referencia de Saeta, adem¨¢s de a obtener el "visto bueno" de la UE en materia de Competencia.

Saeta Yield recibe esta oferta de compra cuatro a?os despu¨¦s de que a comienzos de 2014 ACS constituyera esta empresa para segregar todos sus activos de generaci¨®n de energ¨ªa renovable, que sac¨® a Bolsa en 2015 en lo que supuso el primer "yield" que cotiz¨® en Europa. Se da la circunstancia de que Brookfield es socio de ACS en Latinoam¨¦rica, en concreto, en el negocio de gesti¨®n de l¨ªneas de alta tensi¨®n y otros proyectos industriales en Brasil.

Dejar la Bolsa y centrarse en crecer

Ahora, en virtud de su oferta, que formula a trav¨¦s de la filial TerraFrom Power, Brookfield aspira a hacerse con todo el capital de Saeta para excluirla as¨ª de cotizaci¨®n en Bolsa. Adem¨¢s, su compra supondr¨¢ la ruptura del acuerdo que Saeta mantiene con sus accionistas ACS y GIP por el que cuenta con preferencia para comprar los activos de renovables que vendan. El fondo lo atribuye a "la falta de alineamiento de intereses" y a considerar "inadecuado e innecesario" mantenerlo vigente.

Con la compra de esta firma de renovables, el fondo canadiense materializa la primera inversi¨®n relevante en Europa y conforma una "plataforma" de crecimiento. Su objetivo es que Saeta "dedique todo su tiempo y recursos al crecimiento de su negocio".

De hecho, Saeta es objeto de la OPA mientras ya aborda una estrategia de crecimiento e internacionalizaci¨®n con la que el pasado a?o adquiri¨® sus primeras instalaciones fuera de Espa?a, en Uruguay y Portugal. Por el momento, y tras estas compras, Saeta cuenta con una capacidad de generaci¨®n de energ¨ªas renovables instalada equivalente a 1.028 megavatios de potencia.

De esta cartera de activos, 539 MW corresponden a los parques e¨®licos con que cuenta en Espa?a, otros 250 MW a las termosolares tambi¨¦n del pa¨ªs, y los 239 MW restantes a los activos en el exterior, seg¨²n datos de la compa?¨ªa de cierre del pasado mes de septiembre.